基于普惠金融視角探討互聯(lián)網(wǎng)金融

彭逸涵

摘要：2013年11月12日黨十八屆中央委員會第三次會議通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。發(fā)展普惠金融，首要一點(diǎn)就是進(jìn)一步完善現(xiàn)代金融體系，建立起多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的金融服務(wù)體系，使金融服務(wù)的提供者從非政府組織、國有銀行、股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等擴(kuò)展到小額貸款公司、信托公司、典當(dāng)行、融資性擔(dān)保公司等，服務(wù)內(nèi)容從資金支持?jǐn)U展到非金融服務(wù)，形成完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和體系。

關(guān)鍵詞：普惠金融 傳統(tǒng)銀行業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、問題的提出：普惠金融的界定

普惠金融，是指通過完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本將金融服務(wù)擴(kuò)展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會低收入人群，向他們提供價格合理、方便快捷的金融服務(wù)，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性。這個概念來源于英文“inclusive financial system” 是聯(lián)合國系統(tǒng)率先在宣傳2005小額信貸年時廣泛運(yùn)用的詞匯。目前的金融體系并沒有為社會所有的人群提供有效的服務(wù)，聯(lián)合國希望通過小額信貸（或微型金融）的發(fā)展，促進(jìn)這樣的金融體系的建立。構(gòu)建普惠金融體系，對于完善現(xiàn)代金融體系，健全金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有效運(yùn)用金融手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，特別是通過小額信貸和小額融資服務(wù)幫助農(nóng)村和城市地區(qū)低收入群體提高生活水平、降低貧困程度具有重要的意義。

二、問題的反思：互聯(lián)網(wǎng)金融助推普惠金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，包括三種基本的企業(yè)組織形式：新興小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢將對傳統(tǒng)金融體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，比爾·蓋茨十幾年前就曾斷言，在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，傳統(tǒng)金融將是 21 世紀(jì)行將滅絕的恐龍。前招商銀行行長馬蔚華指出，以 Facebook 為代表的社交網(wǎng)絡(luò)，將威脅到傳統(tǒng)金融生存的根基——存貸中介功能。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)資源的更高效、更均勻、更合理的配置

普惠金融要求實(shí)現(xiàn)金融資源更加高效、快速、便捷的配置，互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)中小企業(yè)融資及個人消費(fèi)貸款等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢，包括貸款審批流程簡單、放款速度快、產(chǎn)品類型豐富多樣等。例如，專注于小微企業(yè)融資服務(wù)的阿里信貸，其淘寶商戶貸流程包括：3 分鐘申請、沒有人工審批、1 秒到款到賬?！叭绻⒗锇桶湍玫姐y行牌照，三年內(nèi)超過民生銀行不成問題！”。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式不僅可以達(dá)到與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率，而且還能大幅減少交易成本。中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平指出，20 年后“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”，可能形成一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)金融資源在偏遠(yuǎn)地區(qū)、中小企業(yè)和普通大眾的全方位的覆蓋

普惠金融信奉的是讓更多的階層、更廣闊的群體、更多小微企業(yè)、更落后的地區(qū)都能參與到金融資源的分配并將其納入到全新的金融體系中。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，目標(biāo)客戶類型發(fā)生了改變，偏遠(yuǎn)地區(qū)、中小企業(yè)和普通大眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。金融產(chǎn)品或服務(wù)提供商是那些聚焦于為客戶提供快捷、低成本服務(wù)的新興金融機(jī)構(gòu)，其社會分工和專業(yè)化被大大淡化?？蛻糁饕亲非蠖鄻踊?、差異化和個性化服務(wù)的中小企業(yè)客戶及年輕消費(fèi)者，方便、快捷、參與和體驗(yàn)是客戶的基本訴求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融長期服務(wù)廣大小微企業(yè)主、經(jīng)濟(jì)活躍的農(nóng)戶和城市創(chuàng)業(yè)人群的，也便于同相近區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)建立長期的銀企關(guān)系，在高度依賴“軟信息”（即關(guān)于企業(yè)家的經(jīng)營能力、個人品質(zhì)、企業(yè)所在市場的環(huán)境因素等難以傳遞和檢驗(yàn)的信息）的小微企業(yè)融資方面具備比較優(yōu)勢。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)建更加完善的信用體系

如果說小微是發(fā)展普惠金融的重點(diǎn)，技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新是發(fā)展普惠金融突破的話，那么信用則是發(fā)展普惠金融的基礎(chǔ)。宜信CEO唐寧：“人人有信用，信用有價值”，并將其作為宜信的價值理念。中國經(jīng)濟(jì)下一輪增長不僅依靠大企業(yè)，更要靠幾億農(nóng)民和六千萬小微企業(yè)主，他們正是經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管。但這數(shù)量龐大的人群過去基本上被屏蔽在傳統(tǒng)的金融服務(wù)之外?！敖鉀Q上面困局的核心是普惠信用。”信用是每個人都擁有的天然的無形資產(chǎn)，并不因個人的財富數(shù)量而有所區(qū)別。中國的信用體系比較落后，互聯(lián)網(wǎng)可以在征信方面起到非常大的作用。作為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，宜信結(jié)合中國社會信用的實(shí)際情況，開創(chuàng)性地推出了小額信貸服務(wù)中介模式。宜信主要為之前未得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋、難以獲得資金的用戶建立信用，釋放信用價值，獲取信用資金，并為他們提供能力培訓(xùn)等增值服務(wù)。

四、結(jié)束語

發(fā)展普惠金融，小微人群是重點(diǎn)，信用是基礎(chǔ)，能夠通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更好的去服務(wù)小微，讓金字塔底層人群更好獲取金融服務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融一個重要的理念和方向。中國的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，中國的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。建立一個全民平等地享受現(xiàn)代金融服務(wù)的普惠金融體系是必要的，同時也是充滿困難和挑戰(zhàn)的。在當(dāng)前的背景下，實(shí)現(xiàn)這個理想還有很長一段路要走，但互聯(lián)網(wǎng)金融取得的巨大成功已經(jīng)讓人們看到了希望。我們有理由相信在不遠(yuǎn)的將來，普惠金融這一偉大的理想將會成為現(xiàn)實(shí)。

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