淺議集團企業資金集中管理

薛金娣

摘要：隨著中國經濟的快速發展，現代企業集團為了對所屬企業進行資金集中管理，提高資金的使用率，統籌集團各公司的資金，越來越多大型的企業開始采用集團資金池的現金管理，這種管理模式可以有效地調配所管轄領域的資金，最大程度地為集團進行節稅，幫助協調和實現集團資金流動，推動企業的發展，在集團企業內部發揮更大的作用。

關鍵詞：集團公司 資金集中管理 資金池 結算中心

隨著中國企業的快速發展，集團公司資金集中管理將所有下屬單位的資金進行統一匯總管理，是企業發展的大勢所趨。企業集團通過資金集中管理的“資金池”的運作調配并向上劃資金的下屬單位支付的利息，實現資金良性運作，保證企業的納稅方案能夠真正有效。

一、“資金池”資金集中管理模式的相關概述

資金集中管理一般是采用資金池的運行模式：一是通過集團內部的結算中心進行運作；二是通過集團的財務公司進行運營。這兩種運行模式可以大大減少稅收成本，本文分析結算中心管理資金池的運營情況，然后概括了資金池運行模式的結算中心所存在的問題，并提出了解決措施。當前企業資金池結算中心在一方面將各個單位的資金集中起來運作，同時也緩解各單位在資金方面的壓力，從而避免了資金的過度沉淀，使現金流能夠科學有效地運轉，使資金能夠實現集中統一式管理，在另一個方面需要通過委托內部貸款或者結算中心貸款，開展內部相應的委托貸款業務，從而實現企業內部的調整，真正平衡企業資金的各個資金需求。

二、結算中心管理資金池的具體情況

集團母公司設立的結算中心是辦理集團內部各成員現金收付和往來結算業務的專門機構，一般隸屬于財務部門，不具有法人資格，也不具備經營金融業務的許可。結算中心主要借助網上銀行對資金池進行管理。根據集團與銀行之間就“資金池”業務簽訂的協議，集團及納入“資金池”管理的下屬企業必須在指定銀行開戶，采取收支兩條線的方式。集團結算中心對于上存資金的子公司，一般按照銀行同期活期存款利率支付息，對使用資金的子公司，一般按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣，集團結算中心的收入來源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級公司之間存在的利差收入；二是向子公司收取的貸款利息。

集團公司在計算營業稅時，將貸款利息收入全額計征了營業稅。根據與銀行的協議，有些公司委托銀行計算并代扣代繳，有些公司則自行計算繳納。對于資金池內的子公司而言，子公司從資金池中取得的收入為將存款上撥至總公司賬戶從而取得的利息收入。對于這部分利息收入，總公司認為是子公司的存款利息收入，所以子公司在取得收入時也未繳納營業稅。因此便可以節約稅費。

三、關于資金池運行模式的結算中心所存在的問題

（一）資金集中管理模式作用有限

成立資金結算中心，可以把資金集中管理，實現集團化運作，這只適合于一級法人企業的集團。對于內部一些多級法人企業的集團，如果采用資金集中管理，就會存在很多政策和法律上的風險，主要表現在：一是不符合國家金融管理的相關規律，按《銀行賬戶管理辦法》的規定：存款人的賬戶只能夠辦理存款的業務，不得轉讓相應的賬戶，而結算中心雖然是一個法人的名義進行開戶，但是賬戶集中了多個法人單位的資金，所以會出現一戶多頭的問題；二是存在著增值稅發票的風險，如果成員單位增值稅核算，其收到、開具的增值稅發票所列的單位與其付款或者是收款時的單位不一致的情況下，就會造成國家增值稅發票無法進行抵扣，從而造成了企業的巨大損失。企業的稅收無法得到控制，就會導致企業集團的運作成本過高，導致企業集團的成長就會受阻。

（二）結算中心的職能作用有限

由于資金結算中心，它是企業內部的管理部門，沒有任何的法律效應，所以它只能夠在加強企業資金的借貸，實現內部的監督和信息的反饋，但是無法在融資和節稅方面等功能上，發揮重要的作用，所以無法真正滿足市場經濟體制企業發展的需要，同時也無法滿足集團與市場競爭對資金的需要。

（三）存在法律的風險

結算中心如果實行撤銷下屬單位的銀行賬戶，統一進行結算中心集中資金管理，存在著一定的法律糾紛的風險，如果某個企業成員單位因為法律糾紛的問題，就會導致企業集團的資金就會被凍結，直接給集團帶來無法估計的損失。一些企業集團可以根椐企業的發展需要，允許下屬單位開設臨時賬戶，進行適當的賬戶的報銷和工資發放，但是依然無法避免法律上的一些責任。

（四）資金管理受地域的限制無法實現節稅

隨著企業的快速發展，一些大型企業的業務在地域上的分布非常廣泛，所以分散在國內各地乃至境外的資金不僅加大了資金集中管理的強度，而且由于受到地域管理的限制，使企業集團無法在節稅方面得到政策性的保護，這是資金集中管理的一大弊端。

四、企業資金集中管理的相關對策

（一）充分發揮資金集中管理的節稅作用

為了實現中國由間接稅為主慢慢向直接稅為主進行稅收結構的轉變，企業集團應該重視國家稅收結構與財政支出的結構進行協調和匹配，從而優化自身下屬企業的分配結構，這樣可以加快對所得稅、增值稅、財產稅、資源稅的內部結構進行分析，并就存在的問題提出相應的優化措施。

（二）建立龐大的企業集團管理

隨著社會主義市場經濟的不斷發展，稅收對于企業集團的利益分配起到調節的作用，目前國家的稅收支出已經成為我國重要的經濟項目，所以在法律許可的情況下，企業集團充分利用國家的各種各樣的稅收優惠政策，同時結合企業自身的發展特點，從而實現企業利益的最大化，保證企業的生產、投資、理財、經營等事項能夠提前進行納稅籌劃，這對于企業財務管理非常重要，這種做法已經被企業所接受。

在條件允許的情況下，根椐國家的法律，建立適合集團發展的企業財務公司，充分利用集團的資金優勢，利用財務公司的融資、投資和委托投資等中介服務的功能，為集團開辟一個多元化的運作融資，同時也可以將一些富余的資金直接投到一個高效的產業，然后真正調整企業的產業結構，以適應市場經濟的快速發展；真正提高企業市場的競爭力，以促進企業集團的集約式管理，從而實現企業資金效率和效益的最大化。

（三）規范資金結算制度

根據國家相關部門的政策，企業集團出臺企業結算中心的管理，是為了保證資金結算制度的有效執行，保證企業集團的下屬公司持續經營不出現問題。對結算中心進行定位，同時對結算中的節稅制度和職能進行相應的定位，可以使企業集團結算中心能做到有法可依，避免法律上的風險和稅務方面的風險，真正促進企業集團資金的良性運作，安全有序進行發展。

（四）充分利用網絡實現跨地區資金管理

由于各個企業下屬公司地點比較分散，可能會實現境內外的資金，這個時候就需要選擇一家實力雄厚而且信譽度高的商業銀行進行合作，并建立一個區域資金管理中心，下屬公司可以在一家或者是多家銀行開戶。企業依托商業銀行的資金結算系統和網絡支付方式，可以建立相對完善的境內外的資金管理系統，使該系統能夠與簽約的銀行進行對接，及時地匯集境內外的賬戶信息，從而避免因為跨地區而帶來資金管理當中的困難。

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