分析企業現金流量透視經營業績

彭薇

摘要：企業的現金收入與支出情況對于企業的經營業績有著十分重要的作用。現金流量管理是企業生存與發展、擴大市場、提高企業競爭力的重要保證，一個企業的現金流量可以反映出企業的經營狀況、現金償還賬務能力、資金變現能力等，直接關系到企業未來的發展前景。本文基于企業現金流量視角分析企業經營業績中存在的問題，提出了如何緩解現金流量對企業經營業績造成的影響。

關鍵詞：企業現金流量 經營業績 透視

現金流量指的是企業在一定會計期間按照資金的收付實現制，通過長期的活動所產生的現金的收支情況的總稱，而企業的經營業績指的是企業在一定的時間內所產生的一些經營成果。一個企業經營活動中現金流量的大小直接關系到企業是否具有良好的發展前景，企業只有擁有充足的現金流量才能夠在未來社會中實現擴大化生產，才能夠得到更好的發展，企業的經營狀況才會良好循環下去，所以通過企業的現金流量情況可以客觀地看出企業實際的經營狀況，并發現企業經營業績中存在的問題。

一、從企業現金流量中可以看出企業經營業績中存在的問題

利用現金流量透視企業經營業績，在于利用企業現金流情況主要對企業盈利能力、償債能力、和營運能力等作出評價，通過確認企業這主要的三個能力，能夠客觀地判斷出企業經營業績的好壞。首先，評價企業盈利能力。企業盈利能力主要是以會計收益情況為準，在利用傳統盈利能力指標判斷時，往往由于確認收入和收回賬款時間差的限制，導致盈利能力指標和資金調度能力不相符的問題。而在現金流量指標的評價下，能夠相對客觀、真實地反映企業業績；其次，評價企業償債能力。企業在正常持續經營的情況下，用于償還債務的主要是經營活動中的現金流，通過對企業現金流的分析，可以了解企業償債能力的大小；第三，評價企業營運能力。評價該項能力往往是以收入和流轉成本為標志，傳統指標下，同樣因為確認收入和收回賬款不對等的限制，使得評價出現偏差。實際上企業的流轉是以企業收回的現金為標志，仍舊需要用到現金流概念下的指標來進行評價。在企業整個生產經營活動過程中，現金流量是始終存在并動態發展變化的，很好地顯示出企業財務變化狀況，揭示出企業利潤轉化為現金的能力，所以利用現金流量指標能夠客觀地評價出企業的經營業績，而通過評價能夠得知，影響企業經營業績的這些重要能力不足主要是因為現金流量狀況不良。下面就從現金流量中分析出企業經營業績中存在的幾個主要的問題著手展開相關的論述。

（一）企業現金流量結構設置的不合理

1、未能做好資金使用規劃

企業財務部門以外的其他部門，要進行正常的活動就需要一定的資金，但是對于資金的多少卻不能夠確定，為了合理的使用企業現金流，企業中的財務部門就應當對其他部門日常所需現金流進行合理的規劃，但是實際上，大多數企業的財務部門卻未能夠及時的對企業中其他部門日常所需現金流進行合理的規劃，對于影響企業其他部門進行正常業務活動的因素沒有充分的考慮到，造成了現金流的浪費，進而影響了企業在未來社會中的擴大與發展。

2、未能合理調度現金流

企業若是面臨資金緊缺的現象時，作為企業的財務部門就應當管理好企業現有的現金流，充分發揮企業現有資金的效用，以備不時之需。但是一些企業的財務部門并未及時的對企業日常所需現金流進行及時的調度，導致企業現金流使用日益緊缺，企業的現金無法正常的流轉。

（二）企業的應收賬款等經濟活動中的現金流管理不完善

企業賬面上所存在的應收賬款日益增多，雖然表示企業的業務不斷增多，但是若企業賬面上存在過多的應收賬款，有可能為企業帶來很大的財務風險。因為企業的應收賬款收回來時會面臨著一定得風險，收不回來就會成為壞賬，就會損害企業的利益，同時也會影響企業正常的生產經營活動和流轉資金的使用。

二、針對企業經營業績中存在的問題的一些建議

（一）合理設置現金流量結構

1、做好現金流使用規劃

作為企業現金流管理的主要力量，財務部門應該對現金流有一個全面而系統的規劃。對于現金流的分配、流入、流出等作出詳細合理的規劃，并提前做好資金調度和補償準備。做好現金流規劃，最重要的是對現金流量有一個準確而又客觀的預測，根據企業目前情況和未來發展方向，對其未來現金流的結構、流量、流向、流程、時間等作出預測，以便更好地知道現金流規劃工作。通過提前分析企業未來現金盈余和赤字情況，為企業籌集資金和調用資金準備好。如果企業未來現金流量為負值，就表明未來企業現金流循環不良，需要籌集資金，就要提前做好資金籌集計劃，并盡量加快資金回籠，以規避可能出現的財務危機。如果企業未來現金流量為正值，表明企業將會有資金存余，就可以提前做好投資規劃，確保企業現金的高利用率。

2、合理調度現金流調度，確保流轉通暢

通過對企業現金流量的提前預測，如果企業出現現金流流轉不暢或資金緊缺的征兆，財務部門就要做好現金流的調度工作，盡量使其回到正常流轉的軌道上。首先要對企業現有的現金流加緊管理，保證其最大的利用效率；然后要對企業閑置或可能閑置的資產加緊把控，使其盡快投入使用，減少閑置率；第三還要觀察企業各個部門之間現金流流通是否順暢，做好協調溝通工作；最后要盡量為企業引入或創造資金，比如可以通過使企業的銷售收入增加的方式，來加快企業現金的流轉，從而提高企業資金的利用效率，提高企業的經營業績。

（二）加強企業現金流管理，做好應收賬款的催收工作

加強企業現金流管理，提高現金流的利用效率，提高企業綜合能力，從而提高企業經營業績：材料存儲時期。對各種材料的存儲數量進行一定的計劃限制，同時企業財務部門對各種材料的占用現金流進行一定規劃。企業的采購部門制定詳細的計劃，對所采購材料的進行管理；生產產品時期。對企業中的各個生產部門使用材料的情況進行嚴格管理，盡量減少各部門之間材料過量占用情況。同時還應當鼓勵企業生產部門的所有員工，要充分利用企業現有資源，減少現金流占用的情況，促使企業經營狀況的更好發展；銷售產品時期。對企業銷售部門設定銷售目標，并實行承包管理制度，即每個銷售人員自己應當負責一個目標。這樣才能減少企業產成品的庫存，避免企業所生產的產成品耗費過多的資金，加快企業現金的回籠，促使企業經營狀況的更好發展。

盡量減少企業賬面上的應收賬款數，首先，企業在銷售完產品后，積極地督促買家付款。促使現金最快回籠，保證現金流能夠運用到下一步的生產過程中，保證企業生產經營活動的順利進行，進而提高企業的經營業績。其次，可以對企業的客戶建立一個信用檔案。為了減少企業賬面的應收賬款數，還可以采用建立客戶信用檔案的方式。例如：對于信用較差的客戶，盡量的不開展業務活動或是堅決的拒絕信用較差的客戶在企業賒欠產品款項，從而減少企業應收賬款賬面的數額，進而減少企業應收賬款賬面上的壞賬損失。這樣才能夠加快企業現金流的流轉，促使企業經營業績的不斷提高。

三、結束語

本文主要論述的是從企業的現金流量分析出企業的經營狀況這一問題。現金流量狀況的好壞對于企業未來發展具有決定性的影響，現金流量始終貫穿于企業的整個生產經營活動，能夠動態地反映出企業財務變化狀況和利潤轉化現金能力，也就能夠客觀地反映出企業各種能力，比如盈利能力、償債能力、營運能力的高低，從而能夠評價出企業經營業績的好壞，分析出企業在經營過程中存在的問題，并提供可行的解決方案，保證現金流量的良好循環，不斷提升企業經營業績。

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