人力資本與戰略性新興產業發展
——基于105家上市公司的DEA-Malmquist指數分析

唐 宏，張雨微，邵展翅

(1.陜西學前師范學院，陜西 西安 710061；2.西北大學 經濟管理學院，陜西 西安 710127)

人力資本與戰略性新興產業發展
——基于105家上市公司的DEA-Malmquist指數分析

唐 宏1，張雨微2，邵展翅2

(1.陜西學前師范學院，陜西 西安 710061；2.西北大學 經濟管理學院，陜西 西安 710127)

利用DEA-Malmquist指數，對我國7大戰略性新興產業2007年—2011年全要素生產率的變動做了縱向和橫向比較，并進一步測算了各產業分別以人力資本和物質資本作為單一投入要素的Malmquist指數，即對戰略性新興產業全要素生產率分行業進行了要素分解，從而對人力資本投入對于培育和發展戰略性新興產業的重要性，以及各細分行業的人才戰略實施情況有一個整體把握。結論認為要充分發揮人力資本的作用，依靠企業內部的高強度人才招聘和培訓是其中一方面，而更應從價值鏈重構、產業結構調整的視閾中開拓人才戰略的新思路。

戰略性新興產業；人力資本投入；人才戰略；要素生產率

一、引言

2008年國際金融危機以后各國都把發展新興產業當作實現經濟復蘇和持續增長的重要突破口與增長點。2010年9月《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》審議通過，將節能環保、新一代信息技術、生物等7個產業作為我國的戰略性新興產業。戰略性新興產業具有知識技術密集、物質資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好等特征，是推動產業結構升級和經濟發展方式轉變的最活躍因素，其增長效率和發展質量對于我國宏觀經濟具有重要意義。戰略性新興產業由于自身特征與發展需求，對知識技術和人才資源具有高度依賴性。人才作為高新技術的創造者、發明者、傳播者與使用者，成為了決定戰略性新興產業增長效率和發展質量的關鍵性資源。[1]戰略性新興產業的首要特征就是能夠迅速有效地吸收創新成果，并獲得與新技術相關的新的生產函數。[2]新生產函數的獲得必須依賴于人才要素的投入。培養和吸收相關人才，優化升級人才結構，建立并不斷調整引導、鼓勵人才發揮作用的微觀機制，顯得尤其重要。

人力資本投入對于戰略性新興產業發展的重要性，已引起了研究者的共鳴，越來越多的文獻開始關注戰略性新興產業的人力資本投入情況與制定人才戰略的對策。童汝根(2010)指出人力資本對戰略性新興產業發展具有重要作用，而評價人力資本的作用，需要考慮人力資本投資、存量和結構的共同作用。因此應通過完善教育經費投入、科技投入和稅收優惠等政策提升戰略性新興產業人力資本的投入。[3]蘇津津(2010)認為戰略性新興產業的發展在不同階段需要注入不同性質的人力資本——在“新技術”階段，依賴科技型人力資本；在“新市場”階段，依賴企業家人力資本；在“新興產業”階段，依賴管理型人力資本。該文獻以京津冀地區為例，發現戰略性新興產業發展的制約因素在于缺乏具有企業家人力資本的領軍人才。[4]孫早等(2010)認為政府為解除我國新興戰略產業發展所需的技術應用與實施能力的制約，應當培養和吸收大量能夠熟練采用高科技進行作業的高素質勞動力。[5]肖曙光(2011)認為普通勞動者在戰略性新興產業的三種分配范式中都是弱勢群體，因此他們應提高自身知識層次，同時也需要工會組織、政府政策等方面的外部干預。[1]陽立高等(2013)通過對照發達國家戰略性新興產業的人才開發經驗，指出了我國戰略性新興產業人才培養、引進與激烈等環節的不足及對策。[6]李玲等(2013)提出產學研合作是戰略性新興產業人才開發的重要路徑。[7]

人力資本投入對于戰略性新興產業增長效率的作用和意義，可以通過與物質資本投入的比較而直觀得出。此研究能夠為制定培育和發展戰略性新興產業的具體策略提供實證性參考依據。本文擬利用非參數DEA-Malmquist生產率指數方法來測算戰略性新興產業全要素生產率的變動情況，比較我國戰略性新興產業規劃出臺前后的變化，并用物質資本和人力資本分別作為單要素投入，分別測算其Malmquist指數，來對比分析兩類生產要素分別對戰略性新興產業技術效率提高的貢獻情況。另外，戰略性新興產業發展具有戰略性、不確定性、正外部性和復雜性的特征。[8]戰略性新興產業中的各行業之間必然存在著顯著的分異，因此需要將7大戰略性新興產業進行分行業比較分析。對戰略性新興產業的人才戰略或是其他因素的研究中，大部分實證文獻都是對戰略性新興產業進行分行業分析，如熊正德等(2011)、郭東杰等(2012)等。[9-10]

二、模型設計與變量說明

全要素生產率(Total Factor Productivity，TFP)是衡量單位總投入的總產量的生產率指標，即總產量與全部要素投入量之比，主要用來反映經濟體、產業、企業的增長質量和技術進步。全要素生產率的測算可通過參數方法或非參數方法。參數方法有索洛余值法、隨機前沿生產函數(SFA)法等；非參數方法有代數指數法、數據包絡分析(DEA)法等。其中，DEA是根據一組關于輸入—輸出的觀察值來估計有效生產前沿面的一種分析統計方法。其與Malmquist指數相結合后被廣泛運用。非參數DEA-Malmquist指數方法的優點在于可利用多種投入與產出變量進行效率分析，不需要相關價格信息，且不需要特定的生產函數和生產無效率項的分布假設。本文擬采用這一方法。

根據本文的研究目的，基于產出的DEA-Malmquist指數表示為：

本文選取上市公司的資產負債表中的“固定資產凈值”一項和現金流量表中的“支付給職工以及為職工支付的現金”一項作為DEA模型的投入指標，分別代表物質資本投入和人力資本投入；選取利潤表中的“主營業務收入”作為產出指標。各指標的單位均為萬元。本文分別從7大戰略性新興產業的上市公司中隨機抽取15個數據完備的樣本，共105家上市公司。在抽取過程中剔出了數據缺失不完整的公司和凈利潤為負值的缺陷樣本(如ST、PT公司)。從中國股票市場研究數據庫(CSMAR)中分別查找這些上市公司2007年—2011年的中報，并整理本文研究所需數據。

三、實證分析

表1顯示的是使用DEAP2.1軟件測算出的7大戰略性新興產業的各時期全要素生產率的變動情況。各產業每一期的Malmquist指數值均是由本文所抽取的15個樣本公司的測算結果平均得來。從縱向上看，在所考察的4個時期中，后兩個時期的Malmquist指數值比前兩個時期有一個明顯的飛躍。2007年—2009年間，各行業的全要素生產率基本上都保持著徘徊、緩慢增長，甚至逐年下降的狀態。從2009年我國開始探索戰略性新興產業的培育和發展規劃起，7大戰略新興產業的Malmquist指數值均明顯提高了0.02～0.05。從橫向上看，7個產業中2007年—2011年Malmquist指數均值最高的高端裝備制造業，其次是節能環保和新一代信息技術產業，最低的是新材料產業。以2009年為分界點，變化最大的是高端裝備制造業和新材料產業，變化最不明顯的是新一代信息技術產業和新能源汽車產業。

對比2009年前后，7大戰略性新興產業產業的全要素生產率均有顯著提高，但其絕對值和增幅都有所不同，因此應進一步分析是何種因素導致了這些差異。那么，在多要素投入的DEA模型中無法判斷差異的原因，需要將其進行分解與比較，也就是把人力資本和物質資本兩種生產要素作為單一投入要素，分別測算Malmquist指數。其指標、樣本、算法和使用軟件同上一部分對全要素生產率的測算完全一致。

表1 各時期分行業全要素生產率的變動

表2顯示的是7大戰略性新興產業只考慮單一要素時的Malmquist指數的變動情況對比。可看出，無論是哪個產業，把人力資本和物質資本分別作為單一投入要素時的Malmquist指數都表現出較為明顯的差距。2007年—2011年四個時期中，除了2008年—2009年的人力資本要素生產率低于物質資本要素生產率，其他三個時期人力資本要素生產率全面高于物質資本要素生產率。各時期的平均值也顯示人力資本生產率高于物質資本生產率的均值。2008年—2009年的情況，可能是由于在當時金融危機背景下，為保增長我國加大了固定資產投資力度，并出臺了十大產業振興規劃，從而使物資資本形成了一定的規模經濟效應，對不同行業都有所帶動。但總體來看，明顯可判斷人力資本對戰略性新興產業培育和發展具有比物質資本更大的貢獻度。

表2 各時期分行業單一要素生產率的變動

將表1和表2相聯系，從各時期平均來看，兩種要素的單一要素生產率的全部行業平均差距為0.077，高于這個均值的產業有新能源產業、新材料產業和生物產業，而這三個產業全要素生產率的絕對值都比較低，其全要素生產率在2009年前后的變動相對較明顯。并且，全要素生產率的絕對值和變動幅度均最高的高端裝備制造業，其人力資本要素生產率超過物質資本要素生產率的幅度卻非常小。這說明，在全要素生產率上表現較好的產業，其人力資本的貢獻度往往都一般，全要素生產率的提高更多地依賴于物質資本的投入。雖然無論對哪個產業來說，人力資本投入對于產業生產率的意義遠遠高于物質資本投入，但是由于企業戰略和發展條件制約，很多行業往往沒有真正實施有效人才戰略，從而人力資本的潛力未被充分發揮。

再看表2中各產業單一要素生產率在2009年前后的變動情況。2009年—2010年所有產業的人力資本要素生產率與物質資本要素生產率之差，相較于2007年—2008年的該值，均有明顯的提升(由于特殊原因2008年—2009年該值為負，不參與對比)。提升最為明顯的是新材料產業，最不明顯的是節能環保產業。與其全要素生產率在2009年前后的變動相聯系可知，一個產業人力資本要素生產率的提高必然明顯帶動其全要素生產率的提高，但如果其人力資本要素生產率提高幅度一般，并不妨礙其全要素生產率的大幅提高?？梢娢覈鴳鹇孕孕屡d產業中物質資本對人力資本的替代性是較強的。同時，各產業2010年—2011年的單一要素生產率之差，比2009年—2010年均有不同幅度的回落?？赡艿慕忉屖亲鳛樾屡d產業，其固定資產投資不斷累積的規模經濟效應開始逐漸發揮出來。

四、結論與建議

本文利用DEA-Malmquist指數，對我國7大戰略性新興產業2007年—2011年全要素生產率的變動做了縱向比較和橫向比較，并進一步測算了各產業分別以人力資本和物質資本作為單一投入要素的Malmquist指數，即對戰略性新興產業全要素生產率分行業進行了要素分解，從而對人力資本投入對于培育和發展戰略性新興產業的重要性，以及各細分行業的人才戰略實施情況有了一個整體把握。本文的研究發現：在2009年我國謀劃并實施戰略性新興產業規劃前后，7大戰略性新興產業全要素生產率的提升非常明顯，但各產業的TFP絕對值和增幅差異較大；各產業的人力資本要素生產率均高于物質資本要素生產率，但是落差不一，落差越大的產業的全要素生產率的絕對值越小、2009年前后增幅越大，這說明人力資本投入在戰略性新興產業發展中并未充分發揮應有作用；由于固定資產投資更加直接，加上其規模經濟效應明顯，戰略性新興產業中物質資本投資對人力資本的替代性較高。

因而，為提高戰略性新興產業的增長效率和發展質量，人才戰略的實施是必不可少的。但是由于固定資產投資的規模經濟效應長期存在，因而人力資本作用的充分發揮，不能僅僅依靠企業內部的高強度人才招聘和培訓，而應該有人才戰略的新思路。戰略性新興產業最突出特點就是價值鏈條的領先性和高附加值，其發展壯大代表了宏觀產業結構的優化升級。因而，應從價值鏈重構、產業結構調整的視閾中來構建和實施人才戰略。

第一，通過人才集聚來推動戰略性新興產業發展進入人力資本規模經濟效應階段。萬鋼(2010)曾提出培育和發展戰略性新興產業應“把握好人才聚集和成長的規律”。[11]新一輪人才爭奪戰已成為新一輪產業結構調整的關鍵，也是戰略性新興產業發展的重要保障。然而，人才爭奪的最終目標是實現人才戰略的制度化、人才供給的梯隊化、人力資本的集中化。目前國家實施了吸引高層次人才的“千人計劃”，在重點學科、重大專項、高新技術和金融管理領域加快引進海外高層次人才，而且更加重視創新型人才、管理人才和創業型專業人才的培養。這些舉措的最終目的應是實現人力資本規模經濟效應的充分發揮。只有大量人才能自主地向戰略性新興產業流動，并在內部實現優勢互補、創新互動的分工格局，才能夠使人力資本創造出比自身價值更高的產業收益。

第二，通過構建產學研創新聯盟來吸收知識和技術溢出、提高人才質量。戰略性新興產業對產品研發周期和技術創新速度的要求很高，而借助高校及研究機構的力量共同開發核心技術，是使戰略性新興產業的企業以最快的速度、最低的成本獲取源源不斷的技術投入的重要途徑之一。產學研創新聯盟還能夠促進知識轉移成本的降低，使知識溢出和擴散這一提高人力資本質量最基礎的途徑得以最大化實現。目前我國產業界與高校、研究機構之間的合作研發活動還嚴重不足，尤其外商投資企業的研發活動主要在母國進行，由“干中學”帶來的人力資本效應較為微弱。因而，政府應通過間接調控，積極為企業與高校、研究機構搭建一個合作創新的平臺，協調各主體在研究動機、成果公開時間及歸屬等方面的分歧。

第三，通過構建人才結構與產業結構的動態互動機制來提高戰略性新興產業的人才供給效率。戰略性新興產業不僅對人才供給的規模、質量有較高的要求，更需要有人才結構的動態調整來作保證。戰略性新興產業作為產業升級的最活躍因素，能夠極大地推動產業結構高級化，因而亟需人才結構調整推動作為其發展的推動力量。就像羅文標等(2004)所說，產業結構高級化演進必然伴隨著人才結構高級化過程，因此產業不同的發展階段相對應人才的不同發展階段。[12]所以，應圍繞國家產業結構優化升級的主題調整人才結構，嘗試構建高校專業人才培養與產業人才需求擬合監測預警系統，使兩者保持動態平衡。2010年教育部發布關于戰略性新興產業相關專業申報和審批工作的通知，要求有關高校積極申報與戰略性新興產業發展人才需求相關的新專業。除了中高等教育專業設置之外，整個終身教育體系都肩負有重要任務。

〔1〕 肖曙光.戰略性新興產業組織的勞資分配[J].中國工業經濟,2011(2): 100-109.

〔2〕 劉志陽,施祖留.我國戰略新興產業自主創新問題與對策研究[J].福建論壇·人文社會科學版,2010(8): 10-16.

〔3〕 童汝根.支持戰略性新興產業人力資本投入的財稅政策[J].稅務研究,2010(8): 28-30.

〔4〕 蘇津津.戰略性新興產業發展規律下對人力資本依賴的制約——基于京津冀區域的視角[C]// 2010年度京津冀區域協作論壇論文集,2010: 394-397.

〔5〕 孫早,張敏,劉文璨.后危機時代的大國產業戰略與新興戰略產業的發展[J].經濟學家,2010(9): 84-95.

〔6〕 陽立高,賀正楚,韓峰.戰略性新興產業人才開發問題與對策——以湖南省為例[J].科技進步與對策,2013(19): 143-147.

〔7〕 李玲,忻海然.產學研合作與戰略性新興產業人才開發路徑探究[J].福州大學學報(哲學社會科學版),2013(1): 60-65.

〔8〕 李曉華,呂鐵.戰略性新興產業的特征與政策導向研究[J].宏觀經濟研究,2010(9): 20-26.

〔9〕 熊正德,詹斌,林雪.基于DEA和Logit模型的戰略性新興產業金融支持效率[J].系統工程,2011,29(6): 35-41.

〔10〕 郭東杰,邵瓊燕.中國制造業細分行業就業創造能力與比較優勢研究[J].經濟學家,2012(1): 41-48.

〔11〕 萬鋼.把握全球產業調整機遇培育和發展戰略性新興產業[J].求是,2010(1): 28-30.

〔12〕 羅文標,黃照升.產業結構與人才結構互動研究[J].科技進步與對策,2004(7): 38-40.

(責任編輯 周吉光)

The Analysis on Human Capital and the Development of Strategic Industries:Based on Factor Decomposition of DEA-Malmquist Index from 105 Listed Companies

TANG Hong1,ZHANG Yu-wei2,SHAO Zhan-chi2

(1.Shanxi Xueqian Normal University,Xi’an,Shaanxi 710061; 2.Northwest University,Xi’an,Shaanxi 710127)

By using DEA-Malmquist Index,this article vertically and horizontally compares the changes of TFP of 7 emerging strategic industries in China within 2007-2011.Also,this article makes further efforts to measure the Malmquist Index in which human capital or material capital acts as the only input factor for each industry.In this way,the factor decomposition in different industry is conducted to analyze TFP of emerging strategic industries,so that we can get an overall understanding of the importance of human capital investment in cultivating and developing emerging strategic industries,and the implementation of talent strategy in each industry.The article holds the opinion that human capital development shouldn’t solely rely on intensive recruitment and training within companies,the reconstruction of value chain as well as the adjustment of industrial structure should also be considered as new ways to broaden talent strategy.

emerging strategic industries; human capital investment; talent strategy; factor productivity

2013-12-23

陜西省軟科學基金項目“基于人才潛力的陜西省戰略性新興產業人才戰略研究”(2011KRM76)。

唐宏(1966—)，男，陜西紫陽人，博士，副教授，陜西學前師范學院副院長，研究方向為人力資源管理。

F249.2

A

1007-6875(2014)02-0011-05