探討商業銀行金融供應鏈創新及其風險控制

摘 要：金融供應鏈作為一種新型的融資模式，將商業銀行作為金融供應鏈的資金供給及支付結算的主體，并將金融活動的主體與外部環境相融合，近年來取得了較大的發展。但供應鏈的發展也存在著許多的問題，并且面臨著許多的風險。這對商業銀行本來說既是一個機遇也是一個挑戰，需要銀行利用一切資源不斷進行創新發展，并對風險進行預測與控制，雙管齊下，促進供應鏈的發展完善。本文就商業銀行金融供應鏈的發展歷史，對供應鏈的現狀進行探討，并立足于商業銀行的角度，對商業銀行的風險控制做出總結。

關鍵詞：金融供應鏈；風險控制；創新

一、金融供應鏈的概述

1.金融供應鏈的產生。自上世紀八十年代以來，全球化的趨勢越來越明顯，眾多的企業制定了走國際化道路的戰略目標。許多大型企業為了實現自己的戰略目標，降低勞動力成本以及原材料的成本，提高經濟效益，產生了企業全球性外包，形成了集“產—供—銷”為一體的供應鏈模式。隨著供應鏈的產生，企業管理者逐漸將工作的重點放在如何實現供應鏈的協調運轉上。供應鏈的不斷發展，也為一直比物流及信息流更難管理的資金管理問題創造了一個突破口。

2.金融供應鏈的定義。金融供應鏈可以說是一個全新的概念和運作模式，它涉及了物流、供應鏈的管理及金融三個工作領域。其基本的運作模式是建立在對處于整個供應鏈中的商品貿易背景完全了解的基礎上，再通過借助外部的力量對供應鏈中物流、信息流及資金流進行管理，并且不斷進行優化。

3.有關此理論的實踐。最早在2005年時，深圳發展銀行開始推行這一項業務，并面向廣大中小型企業。兩年后，該銀行的副行長將金融供應鏈定義為：這是有關銀行機構依據產品的內部交易結構，分析供應鏈中企業的信用水平，將在企業未來發展中將會出現的現金流作為信貸還款的來源，與此同時，銀行還要將三大重點即節點企業、物流監管公司及物流引導工具來進行風險控制的一項業務。

不同的學者對這項業務的定義不同，但隨著中國經濟的發展，這一項業務只會越來越盛行。這也是促進銀行與企業共同進步發展的經濟服務手段。是不斷的實踐中，金融工業鏈也會得到進一步的發展，促使這一理論更加科學完善。

二、金融供應鏈的優勢

1.有助于解決中小企業的融資問題。隨著我國的經濟建設范圍不斷擴大，中小企業發展的黃金時代到來。但大部分中小型企業的內部財務管理工作不到位，財務制度有待改善，信息系統范圍狹窄，面臨著融資難的問題，不利于企業的長期發展。金融供應鏈的不斷發展，為中小企業的融資問題開辟了一條新的道路。金融供應鏈的一大重點優勢就是能夠將產業鏈中的信息、物流及各企業的優勢充分發揮，就整體而言，供應鏈不僅解決了企業的融資問題，更是將企業生產成本降低，并降低了企業的風險，同時也為銀行帶來新的利潤。供應鏈的成功更是一種機構制度的創新，銀行提供供應鏈服務，獲得了更多的利潤，企業在供應鏈中促進了自身的發展，提高了產品的市場競爭力，擴寬了企業融資渠道，促進了各單位共同成長。

2.促進銀行業務結構的健全完善。銀行在開展這項業務時，不僅解決了中小企業融資難的問題，更是對銀行業務結構的進一步優化。由于供應鏈的發展壯大，其與金融的有效結合，伴隨供應鏈的發展而產生了許多的跨行業的服務性質產品。這些產品的出現，進一步拉動了對金融工具需求的增長，由此可見，銀行可從供應鏈中獲得的中間產品利潤十分可觀。而在我國當前的國內金融市場上，這類產品還比較少見，銀行在運行過程中，將重點放在大型企業上，這樣片面化的發展導致銀行的業務結構不完善，錯失了許多增加經濟利益的機會。供應鏈中促使中小型企業的融資機會增加，擴寬了銀行對優質客戶的選擇面，有利于銀行收益向多元化方向發展，促進銀行業務結構更趨向健全完善。

三、金融供應鏈的風險控制

1.風險控制的對象。商業銀行在推行金融供應鏈時，面對的對象主要是供應鏈中的中小型企業。這是由供應鏈的財務特征決定的，在大型企業中，銀行為其提供的融資渠道較多，融資的成本較低，沒有對傳統授信的進行創新，從而無法實現供應鏈中低融資成本的目標。因此，將金融供應鏈中主體設定為中小型企業是由供應鏈本身決定的。

2.風險管理的原則。（1）風險管理的目標。商業銀行在進行風險管理時，將在其承受范圍之內，充分調動各種資源，將各相關部門的利潤擴大到最大化，爭取達到收益與風險的平衡作為其風險控制的目標。

（2）風險管理的原則。商業銀行的進行監管時的主要原則，其主要是做到一個保持一致與一個適應，一是將供應鏈的主體框架與商業銀行風險監管的框架保持一致，其二做到供應鏈的融資風險管理適應整個商業銀行的風險管理的要求。

（3）由目標與原則相結合出現的兩個評估問題。其一，在推出某項產品之前，應當預先對供應鏈中不同風險的管理成本差別而造成的風險和收益之間的對比關系進行評估；其二，評估供應鏈與其他行業中經過風險管理之后的邊際收益。再進行這兩項評估之后，充分了解其收益及中間過程，再決定是否推行這項產品。

3.商業銀行信用風險的管理。從單方面的企業活動來看，企業活動的不斷變化促使企業的流動資產在規模和形態上不斷發生變化，這也決定了銀行在這變化的過程中對其控制的難度增大，而這也是在傳統的融資中銀行不支持利用流動資產作為信用支持的原因。一般從三個方面看企業流動資金的占用情況：（1）應收賬款；（2）預付賬款；（3）存貨。

而這三種情況也是解決融資問題的關鍵，將其作為企業貸款的信用憑證，三點互相融合，組合成一種更為復雜解決方案。

4.操作風險的管理。操作風險是指由于不完善的制度控制、一些人為上的失誤、機器故障以及一些外部事項為商業銀行造成的損失。一般可以從客觀與主觀兩個層面來對操作風險進行理解。銀行在對中小企業融資時，對低信用的中小企業的低信用水平對授信安全性的作用機制能夠進行有效管理，然而在中小企業的管理中，操作性仍存在許多的不足之處，因此銀行供應鏈中應對中小企業的操作問題制定出相應的防范措施。endprint

5.法律風險的管理。實則，在《巴塞爾協議》中，已經將法律風險規劃為操作風險的一部分，但許多學者對這一說法還存在著爭議。部分學者認為，法律風險不屬于操作風險或是信用風險，而是獨立的一部分，而有些則認為法律風險實則屬于信用風險的一部分。但無論如何進行界定，法律風險主要包含以下三個方面：（1）法律規定和結果不是確定的；（2）法律制度的相對無效性；（3）銀行、一些代理機構及銀行員工在法律中的一些無效行為。

四、應對風險控制的對策

商業銀行在提供供應鏈的服務時，將供應鏈看為一個整體的方式不能滿足供應鏈中每個個體的需求，而進行創新后，銀行對供應鏈中的個體進行分個融資，這樣可以解決交易時的流動問題。應對不同的問題，商業銀行應當將制定出預防風險的措施，確保供應的正常運行。下面，我們就風險防控進行相關探討：

1.加強對現金流的控制。現金流的管理主要指的是：銀行對產品運營等要素進行一定的設定后，再將資金循環加以控制并且及時進行管理，以實現資金增值、信貸投資投入并產生回流的目的。

要想加強對現金流的管理，其首先要進行的是對其要素的管理。流向是現金中的一個重要要素。流向的管理主要包括對現金的去向和來往的控制管理，其主要的操作流程首先是要落實貸款的去向其次是對循環周期進行管理。流量的管理是現金流的另一個要素，流量的管理主要是指對現金流量、借款人經營規模與支持性資產之間的匹配關系進行一系列考察的一項管理。

2.結構授信安排。結構授信安排是指銀行將真實的貿易作為背景，對授信申請人及主要供應商進行授信。銀行在進行合理授信安排時可以從以下三點著手：

（1）對交易的結構關系有著明確的認識。這一步最重要的是對供應鏈的流程進行規劃，對各個部門在供應鏈中發揮的作用有一個明確的認識。銀行在此過程中，還要對供應鏈的成熟性、清晰性以及對物流、資金等進行評估調研

（2）給出適當的授信安排。在進行授信安排時，主要是對申請人進行授信評估，對其現金流、其公司的經營狀況等都進行深入的了解，這樣能為銀行進行授信時避免一定的風險。其次值得關注的一點是銀行決定授信限額是不是光看各環節的增加而產生的累加值，而是受商品本身的市場價值決定的。

（3）進行風險定價和條款約束。銀行依據不同主體應承擔風險之間的差異，對其提出風險定價及相應的條款約束。

五、結語

商業銀行對供應鏈的創新為中小企業解決了融資的問題，有其特有的優勢。但在供應鏈的發展過程中，商業銀行如果想要保持經濟利益，必須注重對風險的防范，具有風險意識。商業銀行與社會各行業進行多方面合作，對金融供應鏈進行創新，促進其長遠的發展完善。

參考文獻：

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作者簡介：張朱達，女，漢，湖北，人民大學，金融學，中國長江電力股份有限公司endprint