國際金融并購對我國銀行業影響分析

陳震

摘 要：目前，我國銀行業正面臨著體制改革的關鍵時期，相關部門要對國際銀行業的并購趨勢有一個清醒的認識，借鑒西方發達國家先進經驗，明確我國銀行業所處的經濟地位和環境，推動我國銀行業改革朝著全能化的道路發展。

關鍵詞：國際金融；銀行；并購

隨著經濟全球化的不斷發展和科學技術的進步，世界范圍內出現了規模較大的并購熱潮。銀行業逐漸成為此次并購熱潮中市場熱點，國際金融市場發展必然導致銀行業并購，銀行間的強強聯合或者大規模并購，為跨國公司的發展奠定了堅實的基礎。同時，金融一體化的形成，逐漸打破了資本流動的國別限制，使得銀行能夠在更廣闊的市場爭奪資源。

1 國際銀行業并購的基本特點

上世紀70年代，布雷頓森林體系瓦解加劇了國際貨幣格局的改變。當時，國際政治經濟發展的主要特征和主導方向是區域集團化、金融全球化、經濟一體化以及政治多極化。與此同時，金融市場的穩定局面被打破，動蕩和摩擦日趨激烈，金融衍生工具也如雨后春筍般急劇增加，加大了銀行間的競爭壓力。尤其是在1990年以后，銀行業并購如火如荼的展開，這對世界經濟形勢和政治形勢的變化與發展起著至關重要的作用。

1.1銀行并購主要包括發展新業務、追求規模經濟以及防范風險這三個目標。銀行業之所以會出現并購浪潮，一個重要因素就是銀行業競爭中對于規模優勢的普遍認同。北美十分流行此觀點，所以北美地區的銀行業并購勢頭較盛。銀行業規模優勢還可以體現在信息技術開發的優勢上。由于開發新的電腦系統需要較高的經濟成本，所以導致許多銀行的新系統開發工作滯后。加拿大的兩家銀行宣布合并，實行強強聯合，一個重要的推動力量就是銀行每年放在信息技術開發及使用上的成本過高。對于中等規模銀行而言，全球托管業務等信息技術要求高的業務，銀行內部系統難以滿足其發展需求，所以這些業務并不能在銀行內進行。由此可見，銀行進行并購，有利于集中雙方優勢，加大信息技術投入，還能不斷提升銀行的綜合競爭力。

1.2并購策略逐漸轉變為“強強聯合”。最初，惡意并購是銀行業并購的主要形式，但是自上世紀90年代以來，戰略聯盟逐漸成為銀行并購浪潮中的主導形式。實現銀行間的強強聯合主要有兩方面的好處：第一，能實現資源的優勢互補，有利于擴大業務范圍，形成規模效應，加強業務品種和資產間的聯系；第二，能進一步加強企業間的合作，減少惡意競爭和風險，實現銀行間的內部聯合，提升綜合實力。

1.3并購領域日趨寬泛。隨著世界經濟的進一步發展，銀行間的并購逐漸由單純的商業銀行擴展到投資銀行等，進一步提高了各國銀行業的競爭優勢，有利于應對和化解金融風險和危機。就投資銀行業務體系而言，并購業務有著較強的業務衍生性和輻射力，它能催生并拓展新的業務范圍和內容。進入21世紀以來，直接融資市場取得了飛速發展，并購客戶一般通過衍生工具、優先股、債券以及股票等證券籌資來實現融資需求，這為銀行發展發行業務和證券承銷業務創造了有利條件。例如，美國旅行者集團和花旗銀行實現了聯合，組建了新的花旗集團，新集團涉獵金融領域的各個方面，包括保險業、投資銀行、商業銀行等，而且新集團擁有資源、人力以及物力方面的綜合優勢，一躍成為世界范圍內競爭力最強、經營范圍最廣的國際金融集團。

2 國際銀行業并購對我國銀行業發展的影響

目前，國際銀行業并購的浪潮越來越盛，這嚴重阻礙了我國銀行業的健康發展。從國內經濟發展的角度而言，我國產業經濟目前處于相對過剩狀態，工業生產的綜合利用率遠低于一般國家，僅為50%。而銀行業也難以逃脫此厄運，其供給嚴重過剩，產品的趨同性明顯，在這種形勢下，商業性銀行并購尚未出現，其原因主要包括兩方面：第一，政府相關部門出臺了切實可行的經濟策略和措施，加大了投資，進一步擴大了國內市場需求，經濟呈現出穩步上升的狀態，銀行業面臨的利潤下降壓力較小；第二，我國銀行業的股份主要集中在國家，一定程度上限制了金融資產的大幅流動。目前，我國共有16家全國性商業性銀行，中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中信實業銀行、招商銀行、中國光大銀行以及交通銀行共8家銀行列入世界100家大銀行之列，但是只有招商銀行的資本收益率位于世界銀行業排行榜前十。我國銀行業普遍面臨效益低下、分支機構少以及規模小等缺陷，四大國有商業銀行在世界銀行中的作用逐漸降低。造成這種現象的原因是多方面的：第一，世界范圍內的銀行兼并發展迅猛，給處于過渡期內的銀行帶來了較大的壓力，削弱了我國商業銀行的適應力，最終造成銀行“體制不適癥”；第二，銀行間的兼并增加了我國商業銀行的資本投入。商業銀行為了在激烈的市場競爭中掌握主動地位，就不得不投入大量人力、物力資源，要定期對固定資產進行更新，同時要加大教育經費投入，這些都在無形中增加了銀行的經營成本，降低了銀行的經營利潤，導致虧損面的擴大；第三，非銀行金融機構存在惡意競爭和違規經營的現象，激化了商業銀行間的競爭，商業銀行不良資產面臨著繼續惡化的風險。商業銀行的信貸質量逐漸降低，這嚴重阻礙了我國商業銀行的健康穩定發展。

3 我國要借鑒國際銀行業并購的有益經驗和教訓

3.1 牢牢把握國際銀行業并購的機遇

進入21世紀以來，世紀經濟一體化的趨勢逐漸加強，銀行業必須轉變發展方向，朝著集約化道路發展。國際銀行業并購的進一步發展，為我國銀行走集約化經營道路提供了有益借鑒。對我國銀行業而言，國際銀行業并購不僅是挑戰，更是機遇，有利于國有專業銀行向商業銀行的過渡。我國銀行業要在世界經濟舞臺上掌握主動地位，就要時刻與國際金融發展的步伐一致。簡而言之，我國銀行業在未來一段時間都必須堅持走“大銀行”的發展路子，形成一定的規模效應，積極應對國際經濟波動和風險。

3.2 加大兼并和收購力度，實現國內市場的優化配置

隨著世界一體化和經濟全球化趨勢的進一步加強，各國間的依存度不斷提高，全球性金融市場正初步形成，這進一步增加了經濟運行的不穩定因素。此外，各國金融業發展還受到國際間游資的巨大沖擊。所以，全球金融業發展必然會影響到我國經濟發展，我國要積極順應世界經濟形勢變化，逐步放寬貿易市場、資本市場和金融市場的限制，推動我國經濟平穩健康發展。區域性銀行和國際大銀行都會對地方性金融市場造成巨大沖擊，會進一步加劇地方性銀行的競爭和生存壓力，為了有效應對這一挑戰，它們必然會尋求幫助和支持，主要有：第一，與本地其它銀行開展業務交流和合作，形成一定的規模效應；第二，走專業化經營道路，將客戶群固定在一定人群，并為其提供特定業務。需要注意的是，合并類型不同，其最終目標也就不同，所以，銀行要始終保持戰略主動地位，就必須選擇合適的合并伙伴。

3.3 大規模收購國外銀行，積極拓展國際市場

最近幾年，我國各商業銀行大力發展海外業務，成效卓著。但是，我國銀行業的海外業務總體太弱，難以適應全球性國際銀行和金融業改革發展的需要。所以，我國在國際金融大改組的關鍵時期，要將國內金融改革的重點放在開拓海外業務上。在國內，銀行一般通過開設分行的形式開拓業務或者占領市場，但是發展業務的有效形式卻是收購國外銀行。

3.4 加強戰略聯盟，提升整體競爭能力

隨著市場經濟的進一步發展，銀行業間的競爭日趨白熱化，要始終保持金融業的競爭力和實力，就要滿足經濟發展需要，加強戰略聯盟。對我國較大的幾家銀行而言，可以加強與全球性保險證券機構和銀行的戰略聯盟，充分利用聯盟伙伴關系，大力發展租賃、保險以及投資基金等海外業務，提升我國銀行的整體競爭力，較好的抵御外部風險。

3.5 積極開發高新技術，實現業務的重整

隨著科學技術的迅猛發展，同行業間的競爭日趨激烈，我國商業銀行要始終保持戰略主動地位，就要堅持科學發展觀，大力開發和利用現代互聯網技術，充分利用網上銀行的重大發展機遇，為銀行發展奠定強大的客戶群基礎。

3.6 積極借鑒國際先進經驗，提高風險管理水平

在銀行實際經營過程中，不斷增加和變化的風險是其發展的主要障礙。銀行要建立起風險管理的靈活機制，及時預防和解決危機，各部門要恪盡職守，充分發揮其積極作用。有效的風險管理系統必須包括國家風險管理、信息交流、責任劃分、監控活動、風險評估、控制激勵機制以及內部監控機制等幾個關鍵因素，我國商業銀行要切實轉變經營思路，抓住收購和合作的機會，借鑒并引進國外管理監控先進經驗，切實提升我國銀行業的風險管理水平和綜合競爭力。

4 總結

在國際銀行業并購的浪潮下，國際金融、經濟發展以及人們的日常生活等都受到一定程度的干擾。我國銀行業要積極解放思想，不斷適應國際銀行業發展趨勢，制定出切實可行的措施，加強銀行業的并購和重組，提升綜合實力和競爭力，這有利于進一步提升我國銀行業的綜合實力和加快銀行業改革步伐，同時能加快中國經濟融入世界經濟的速度。

參考文獻

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