企業利潤操縱方法的會計分析

張艷

摘要：隨著經濟社會的發展，企業進行利潤操縱的現象日益增多，利潤操縱的形式也隨企業發展而呈現多種形式，這對利益相關者和社會經濟發展造成較大危害。本文從小型、中型和大型企業出發，依次探尋各自企業利潤操縱可能出現的原因，由此展開透過利潤表、償債能力、營運能力、盈利能力和其他會計科目等分析企業出現利潤操縱的途徑，以期規范和控制會計人員對企業利潤的人為操縱行為，夯實企業的經營業績，提高會計信息質量，維護投資者的切身利益。

關鍵詞：利潤操控 償債能力 盈利能力

一、引言

企業財務會計報告能綜合反映一定時期企業的財務狀況、經營成果和現金流量，是企業對潛在投資者和債權人進行的企業形象展示。通常狀態下，投資者和利益相關者通過對財務報告以及其他企業相關信息進行綜合分析以評價企業的經營狀況，為決策提供依據，為了獲得更佳的展示效果，一些企業便采取各種途徑蓄意粉飾會計報表。本文從企業操縱利潤的原因分析出發，透過利潤表、償債能力、營運能力、盈利能力和其他會計科目等分析企業操縱利潤的途徑和解決方法。

二、企業操縱利潤的原因分析

企業操縱利潤的原因有多種，比如為了規避所得稅而隱瞞利潤，為了追求業績提高企業利潤，為了獲取貸款而虛增利潤，為了上市而操縱利潤等。從內部環境角度分析，主要是由于內部組織機構分工不明、企業職位設立不合理、缺乏嚴格的規章制度和規范的工作流程等原因造成。從內部組織機構分工角度分析，若組織內部分工界限不清，則易出現權限和崗位職責混亂的情形，比如：企業采取銷售部的職員與供應商進行洽談，財務部人員不參與和供應商的溝通環節，則可能出現供應商對企業提供代墊貨款，而銷售部職員誤解為這幾筆款項應作為收入而通知財務部以收入入賬，這將導致企業的利潤虛增。因此，如何合理劃分機構分工，銷售部門與財務部門如何銜接，職權范圍如何界定等都屬于內部機構分工的范圍。從企業崗位設立角度分析，需充分考慮業務的協同性、整合性、互斥性和權責分離性等多種因素，比如：對于會計核算職務和與之對應的稽核檢查職務屬于不相容職務，在崗位設立時則應予以分離。有效的崗位分離和崗位協同能夠增進工作效率，發揮崗位互斥性所帶來的監督效用，有效的崗位設立可從制度設計層面減少利潤操縱的空間。除了崗位設立以外，規章制度和工作流程同樣對利潤操縱產生重大影響，若僅僅設立嚴格的工作流程、規章制度，而沒有與之對應的保障和執行措施，再嚴謹的制度設計也形同虛設。

以小型企業為例，通常的流動資金僅能維持企業的簡單再生產，而對于企業擴大再生產的需求則需通過向銀行等金融機構進行直接融資的方法解決，而小企業由于企業規模發展等諸多限制，銀行給予貸款的門檻較高，為了企業的長足發展，唯有通過修改會計報表虛增利潤的方式提升企業砝碼獲取貸款。

以中型企業為例，企業法人制度、資產所有者與經營者之間的委托代理關系等相對于小型企業更加完善，企業管理層對業績的考核通常通過計劃完成情況、成本費用利潤率和銷售利潤率等財務指標進行反饋，經營業績的考核直接影響企業經營者業績的評定，事關獎金和福利待遇的提升，在此狀況下為追求業績而提高企業利潤成為企業經營人員常用的伎倆。

以大型企業為例，其直接融資和間接融資渠道相對于中小型企業都通暢許多，企業為了提高社會知名度與當地政府、媒體等均保持暢通聯系，大型企業的發展目標通常是成為上市公司，上市公司的門檻要求企業最近連續三年需盈利，且經營業績比較突出，對于業績不能達標的大型企業唯有通過粉飾財務報表達到入圍門檻限制。對于某些已經入圍的上市公司，為了保住上市資格，避免出現連續年度虧損而造成中國證監會給予的退市風險警示、股票暫停上市或摘牌等懲罰，也不得不犧牲廣大中小投資者的利益，從各個角度粉飾財務報表，以期保住上市的牌照資格。

三、企業利潤操縱的具體途徑

（一）透過利潤表分析。企業的利潤質量可通過利潤過程或者利潤結果兩個方面進行分析，以利潤結果為例，由于企業利潤與現金流量二者之間不同步，在遵循權責發生制關系的前提下，若沒有現金進行支撐的利潤質量較差。以利潤形成過程為例，企業的利潤包括主營業務利潤、其他業務利潤、公允價值變動收益、投資收益、營業外收入等多種，企業的利潤唯有源于對未來持續性較強的經濟業務時，其利潤質量才有保障。若對利潤表進行分析時發現企業的營業收入多來自于關聯方交易，則應審慎處理該項收入。關聯方交易雖不是非法交易，但其可能是為實現企業所在集團的利益而操縱交易價格導致其不公允，因此，該項收入存在不真實的可能性，應將其進行單列，或將其按照公允價值進行調整，如果難以調整，也可將其從企業收入中進行剔除。此外，營業外收支也屬于沒有持續性的利得或損失，在計算或分析利潤質量時應將該項內容從利潤總額中進行剔除。除此之外，還可利用主營業務利潤與總利潤之比來確定主營業務利潤占總體利潤的比例，比例越高說明企業可持續盈利越高，比例越低說明企業主營業務缺乏效益，企業未來可持續盈利越低。

（二）透過償債能力分析。分析企業的償債能力有利于投資者、經營者、債權人進行相關決策。我們可利用流動資產與流動負債的差值計算營運成本，以此評價企業流動資產在償還全部流動負債后的剩余狀況，雖然該指標并無準確的評價標準，也不便于在不同行業企業間進行相互比較，但對于短期債權人而言，則希望營運資本越高越好，因為其可以提高對債務風險的抵御程度，但對企業而言，較多的持有營運資本有可能會降低企業的盈利能力。同時，我們還可通過計算流動資產與流動負債的比值衡量流動比例，若企業的流動比例越高則企業的短期償債能力越強，計算該項指標時需考慮企業所在行業的通用特點，若所處行業為商品流通業，則企業的流動比例相應的有所上浮，若所處行業為制造業，則企業的流動比例相應的有所下浮。該項指標可類似于營運資本，指標參數越高，債權人的債權越有保障，但從經營管理者的角度出發，過高的流動比例意味著企業滯留的流動資金較多，說明未能有效利用資金。除此之外，還可通過對速動資產與流動負債的比例計算企業速動比率，通常觀點認為速動比率維持在1左右屬于正常狀態，即流動負債與易于變現的流動資產能夠有效的對抵，保障短期償債能力，若速動比率低于1，則企業的短期償債風險較大，若速動比率高于1，則企業占用資金較多，徒增投資的機會成本。但這種傳統的觀點隨著社會經濟和企業的多元化發展而發生轉變，比如傳統的商品零售業，由于采用現金銷售的形式居多，應收賬款形式較少，存在速動比率較低的常態，而其他企業速動資產中有大量應收賬款，雖然速動比率大于1，也不能代表企業的償債能力高于同水平的其他企業，因此，速動比率的評價還應與分析應收賬款的質量之間進行掛鉤。endprint

（三）透過營運能力分析。通過分析企業生產經營資金周轉速度，明晰企業資金的效率和企業管理人員的經營能力。我們可通過賒銷收入凈額和應收賬款平均余額的比值計算應收賬款周轉率，其中賒銷收入凈額為賒銷收入減去賒銷退回、賒銷折讓、賒銷折扣后的金額，應收賬款包括應收賬款和應收票據，減去壞賬準備。應收賬款周轉率高，則應收賬款周轉天數短，代表企業收回資金周期短，流動性強，發生壞賬的可能性小，反之亦然。但事無絕對，過高的應收賬款周轉率可能由于企業的信用政策過于苛刻，有可能反向限制企業銷售規模的擴大，影響長期盈利能力。我們還可通過主營業務成本與存貨平均余額的比值計算存貨周轉率，存貨周轉率越高，周轉天數越短，流動性越強，反之亦然，不過，過高的存貨周轉率可能由于企業的存貨水平太低所致，有可能反向導致缺貨，影響企業的正常生產。我們還可通過存貨周轉天數與應收賬款周轉天數加總計算營業周期，分析和考察企業資產的使用效率和管理水平，還可通過主營業務收入與平均資產總額比值計算總資產周轉率，核算企業資產周轉速度和資產管理水平。

（四）透過盈利能力分析。我們可通過凈利潤與總資產平均額的比值計算總資產收益率，得出企業的資產貢獻率，反映企業的投資價值。還可通過凈利潤與凈資產平均余額的比值計算凈資產收益率，用于反映經營者在經營期間利用企業凈資產為企業新創造利潤，凈資產收益率越高，則股東投入的資金獲得報酬的能力越強，反之亦然。需要注意的是，凈資產收益率在經過處理后可以等于總資產收益率乘以權益乘數，此時的權益乘數為平均總資產與平均凈資產的比值，在總資產收益率一定的情況下，負債比重越高的企業，凈資產收益率會越高，這將導致企業通過提高負債比率來提高凈資產收益率，因此，分析企業的盈利能力需結合總資產收益率與凈資產收益率進行綜合考量。

（五）透過其他會計科目分析。對于在建工程科目，制度規定企業所建造的固定資產達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的，應當自達到預定可使用狀態之日起，將工程預算、造價和工程實際成本等按估計的價值轉入固定資產、計提折舊和停止借款費用資本化。分析該科目時則需明晰企業的在建工程是否已達到預定可使用狀態，若已達到則應計提折舊，若已達到但未辦理竣工結算的，其資本化的利息應轉入損益。對于待處理財產損溢科目，應著重考察資產負債表中該科目的余額，若期末該科目存在借方余額，表明企業有存貨或固定資產等存在盤虧和損失，該部分資金在扣除其他方賠償后，應增加企業費用或營業外支出，減少利潤。對于應收賬款科目，可查閱企業會計報表附表，從企業計提比例、企業壞賬比率等多處著手核實應收賬款與計提的資產減值損失間是否匹配，若三年以上的應收賬款較多，而資產減值損失卻較低，則實際利潤應比預期更低。對于累計折舊科目，應查閱企業更新換代較快的存貨是否采用加速折舊法，若企業以平均年限法代之，則會造成前期計提的折舊額低，從而虛增利潤。對于補貼收入，由于該項收入多為政府利用行政權力手段干涉企業經營管理，人為地限制外地產品流入本地，為本地企業減少競爭對手增加收益，該項收入與企業自身的產品競爭力無關，在財務分析中應予以剔除。對于關聯交易，分析時可采用特點分析法，僅分析企業與某一特定關聯企業的交易情況，剔除其他不相關的關聯企業營業收入和利潤總額，以此判斷企業與這個特定關聯企業間的財務關系，以此確定盈利基礎和利潤來源。對于存貨計價，應注意分析存貨計價時的市場環境。若企業相關存貨物價持續上漲，采用先進先出法則會虛增利潤。對于非真實銷售收入，應從企業出庫單、銷售單和客戶的回執單等角度進行查閱分析。

四、結論

透過利潤表、償債能力、營運能力、盈利能力和其他會計科目等，可以對企業利潤操縱的途徑進行闡述和分析，但在評價企業的經營業績和利潤操縱方法的同時，應在關注營業收入、凈利潤、每股凈資產等基本指標的同時，結合現金流量表和其他外部信息對企業盈利情況進行分析，全面把握企業經營狀況，控制企業利潤操縱方法，切實提高會計信息質量，維護投資者的切身利益。Z

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