企業營運能力分析體系

高婧茹

摘要：企業的營運能力是企業目標實現的基礎，研究企業的營運能力分析體系就顯得十分重要。本文就企業營運能力的分析體系含義、目的、內容做了簡單闡述，對目前我國企業營運能力分析體系建設中存在的問題及企業營運能力在實際運用過程中需要完善和解決的問題進行了深入的思考，以期為企業的發展和效益的提高做出貢獻。

關鍵詞：企業；營運能力 ；分析體系；問題

中圖分類號：F270文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）07-0214-02

企業營運能力是指在企業營運過程中的資產利用的效率和企業的效益。企業資產的效率是指企業資產在周轉過程中的效率以及周轉速度。企業在營運過程中的資產效益主要指企業的資產占用額和產出額兩者之間的比率。在對企業運營能力進行分析的過程中，需要研究和分析企業的營運效率及效益，并對企業營運能力進行系統的評價，這樣可以有效的增加企業的效益。營運能力分析能有效地對企業資產地營運效率進行評價，還可以及時地發現在運營中所出現的問題。除此之外，營運能力分析直接影響著盈利能力和償債能力分析體系。

一、營運能力的含義

所謂營運能力，指的就是企業對現有資源進行充分利用，并可以通過這些資源創造財富的能力,不僅可以對企業資源的利用程度進行評價，還可以有效的對營運能力進行合理的評價。它也是整個企業中社會生產力的微觀體現，也是企業的經濟資源（人力資源、生產資料資源、財務資源、技術信息資源以及管理資源等）在環境的約束下的價值目標，并且需要相互之間的作用來推動企業正常運行的能量。從廣義上說，營運能力是指在企業的營運工作中，企業的所有組成部分所發揮的作用，但是從狹義上來說，所謂的營運能力，就是企業資產在營運過程中的營運效率，并不能直接地體現人力資源的合理性和有效性。其本質在于占用少的資源，經過短時間的周轉，以此來生產出較多的產品，并創造更多的效益，而實現這些的前提就是使企業的營運能力得到提升。由此看來，企業營運能力直接影響著企業的發展，也決定了一個企業在償債和收益方面的能力，也是整個財務分析的核心，因此，研究企業的營運能力是非常必要的。

二、營運能力在分析過程中的使命

企業運營能力指的就是企業對現有資源進行充分利用，并可以通過這些資源創造財富的能力，不僅可以對企業資源的利用程度進行評價，還可以有效的對營運能力進行合理的評價，還可以為企業獲得收益奠定基礎。而企業實施運營能力分析主要有以下幾個目的。

（一）評價資產在企業中的流動性

企業在經營過程中最主要的目的就是獲取收益。從某種程度上來說，在企業的經營中流動性的重要性遠遠超過了收益性。而企業的收益與流動性、運營能力三者之間有著緊密相連的關系。資產的流動性隨著企業運營能力的加強而提高，企業營運能力越強，資產的流動性越高，企業也就越有可能獲得更大的收益。

（二）評價資產在企業中的利用率

在企業的運營過程中，資產的流動性是企業所運用的手段，它的最主要的動機就是使企業的資產利用率得到提升。通過把企業的產出額和企業的占用額進行對比分析，以盡可能少的資產占用，盡可能短的時間周轉，生產出盡可能多的產品，實現盡可能多的銷售收入，創造出盡可能多的純收入，為企業的經濟發展找尋正確的方向。

（三）挖掘資產在企業中利用的潛力

企業營運能力的高低，取決于多種因素。通過企業運營能力分析能有效的幫助企業對自身的資源使用的情況進行充分的了解，尚有多大的潛力，并在經營的過程中及時的發現問題，通過分析和研究來找到解決措施，從而使企業運營能力得到提升。

三、營運能力分析的內容

在企業運用的過程中，在對財務進行分析時其比率的種類有很多，如：營業周期、總資產周轉率、存貨周轉率以及流動資產周轉率等。而這些比率可以對企業資金的周轉情況進行直接有效的揭示，也可以更好體現出企業在經濟資源管理或者是使用效率方面的情況。企業的周轉速度越快，其流動性也就越高，也直接影響著企業的償債能力，從而可以更快的獲取利潤。

（一）對流動資產周轉的情況進行分析

流動資產的周轉情況主要有流動資產周轉率、存貨周轉率以及應收賬款周轉率等。

一是流動資產周轉率。流動資產是企業資本中最活躍的因素。它是對企業流動資產的周轉速度進行反應的指標。它是流動資產的占用額以及流動資產在一段時間內的周轉額這二者之間的比率。一般是指可以在一年或者一年的一個營業周期內變現或者耗用的資產，主要包括現金，有價證券，應收賬款和存貨等。在一段時間內，這三者之間的存在有著相輔相成的作用，并成正比例的關系。通常在一定時期內，流動資產周轉次數越多，表明以相同的流動資產完成的周轉額越多，流動資產利用效果越好。而選擇周轉天數來對流動資產周轉率進行表示時，每周轉一次所用的時間決定著周轉的速度，所用時間越短，其速度越快。當然，不同行業和不同規模的企業流動的資產周轉是有所差別的。

二是存貨周轉率。它是指在一定既定的時間內，企業的供貨成本和存貨的平均余額兩者之間的比率。它不僅可以直接的對企業的銷售能力進行反映，還可以對企業的資金流動性進行反映，還可以對企業經營生產環節中的存貨運營效率的指標進行綜合全面的衡量。在通常情況下，存貨周轉率越高對企業帶來的效益就越多。存貨周轉率提高，企業的銷貨額也隨之增加，而產品在銷售過程中的數量也不斷增長，而銷售能力也在不斷的提高這就給企業帶來了更大的收益。如果不能很好的控制存貨周轉率，由于銷售能力的降低，就會直接影響著企業的效益。存貨周轉率在企業運營的過程中有著非常重要的作用，它不僅僅可以對企業的銷售能力進行充分的體現，還可以對企業在經營過程中相關的運用以及管理存貨的水平進行衡量。存貨周轉率還可以對存貨的儲存情況進行合理有效的衡量，以此解決產品的生產和銷售的問題。而存貨的數量不可以過少，這樣就會出現生產中斷以及銷售緊張的情況；也不能儲存過多，這樣就出現了呆滯、積壓的情況。而存貨周轉率很好的體現了存貨結構的合理性以及質量合格的情況，只有結構合理才可以更好的對生產和銷售過程作出保證。而存貨周轉率自身存在的重要作用，讓它成為了在企業運營能力過程中的至關重要的財務比率。

三是應收賬款周轉率。它是對應收賬款的周轉速度進行反映的指標，在一段既定的時間內應收賬款余額與收入凈額兩者之間的比率。應收賬款周轉率可以有兩種表示方式。一種是在一段既定的時間內（一般為一年）所周轉的次數，而另外一種則是周轉天數（應收賬款賬齡）。應收賬款在一定的時間內的回收速度往往會受到周轉次數的影響，其二者成正比例關系，從而來提高企業在工作管理中的效率。

（二）對固定資產周轉的情況進行分析

所謂固定資產周轉率，主要指企業的固定資產凈值的平均額與年收入凈額兩者之間的比率。它很好的對固定資產周轉的狀況進行了反映，并作為衡量固定資產利用率的重要指標。而固定資產的周轉率的不斷增高，就表示企業充分的利用了固定資產，與此同時，還可以判斷企業固定資產的投資是否合理，可以有效的發揮出效率。

四、營運能力的分析體系中存在的問題

營運能力分析在企業管理的過程中有著非常重要的作用，有助于企業管理過程中對經營管理進行改善；還有利于對企業財務具有的安全性、資產收益能力以及資本的保全度進行判斷，還有利于投資者在投資決策時做出正確的選擇。與此同時，營運能力對資產管理效果以及資產結構的分析對債權人對信貸進行決策有著很大的幫助。在對企業運營能力進行分析的過程中，需要研究和分析企業的營運效率及效益，并對企業營運能力進行系統的評價，這樣可以有效的增加企業的效益。營運能力分析能有效的對企業資產的營運效率進行評價，還可以及時的發現在運營中所出現的問題，但因為企業營運能力的分析會受到很多主客觀因素的影響，且具有較多的分析指標，因此，企業運營能力的分析體系中還存在著很多的問題。

（一）企業管理者重視不夠，營運能力分析沒有得到很好開展

目前有很多經營決策者對營運能力分析并不十分關心，，即使會計人員作了分析，但經營決策者也幾乎不看，只關心企業是否盈利，很多企業在做財務報表分析時，只對盈利指標進行分析，而忽視企業營運能力分析。此外，由于我國企業營運能力分析體系建設理論發展較晚，很多企業的營運能力分析只停留在表面上，或者只是做了簡單的分析，不能深入分析，可利用價值不大。

（二）指標里財務數據的獲得存在著缺陷

營運能力的分析指標中的財務數據往往是通過財產負債表、財務報表附表以及利潤表獲得的。但是有些指標在分析的過程中會受到許多表外因素影響，這樣就使指標分析質量有所降低。例如，應收賬款周轉率分析的過程，公司生產經營中存在的季節性因素、一些上市公司在銷售產品時運用分期付款的手段以及有的公司采用收取現金的方式進行銷售等都可以對應收賬款周轉天數以及周轉率計算的正確性受到影響。

（三）會計方式的選擇以及會計估計產生的影響

按照現行的會計準則的相關規定，企業可以按照自身特征以及狀況來選擇合適的會計政策以及會計估計，但選擇不同的會計估計以及會計政策對會計核算有著不同的影響，從而使會計信息的可比性以及準確性受到影響。把存貨計價方法作為例子，選擇不一樣的存貨計價方式會對銷售成本以及期末存貨價值的計算有著直接的影響，在實際運用的過程中，存貨計價方式也直接影響著存貨周轉率。

除此之外，因為采取公允價值來對收入進行計量，和以往的準則進行比較就使這部分企業確定收入的時間有所推遲，從而就會使當期損益以及權益受到影響。因為對銷售收入進行確認在時間以及金額上和以往的準則有著很大的變化，所以在對比率進行計算時，應收賬款周轉率以及流動資產周轉率都將出現很大的變化。

五、營運能力分析的實際運用

營運能力的分析直接影響著企業的發展和進步，對企業可以得到更好的收益有著重要的作用，這樣做可以為企業管理過程帶來很大的便利，還有利于完善經營管理；還可以幫助投資者在投資的過程中作出正確的決策。除此之外，對運營能力進行分析還有利于債權人在信貸方面作出決策。營運能力給大家帶來便利的同時，往往會受到各種主客觀因素的影響，所以在發展的過程中還存在著很多需要完善和解決的問題。

首先，由于營運能力分析的數據通常情況下都是從財務報表以及資產利潤表（負債表）中得到的。但是在這些指標進行分析的過程中，往往會受到很多外在因素的影響，從而導致指標分析質量降低，例如對應收賬款周轉率進行時，季節原因、付款方式以及存貨積壓等都會對應收款周轉率以及周轉的天數產生一定的影響。

其次，會計在進行選擇和報告時所選用的方法也可以直接的對其產生影響。隨著社會的不斷進步和發展，而會計準則也在不斷的變化。所以會計要嚴格的遵守會計準則里面所規定的。企業需要按照自身的情況來選擇相應的政策以及會計估計，而選擇不同的會計政策以及會計估計會產生不一樣的影響，繼而影響了會計信息的可比性以及準確性。就存貨計價方法來說，選擇不同的方法所計算出的銷售成本以及存貨價值都有著一定的影響，而在實際的運用中，也會影響著存貨周轉率。除此之外，在選擇使用公允價值進行計量收入時，與以往的準則進行對比后發現，企業確認收入的時間與實際的時間有著很大的出入。這樣就會對當期的權益產生很大的影響。

最后，要制定明確的會計準則。隨著社會的不斷進步和發展，會計準則也在不斷的變化，而有些企業已經習慣了運用原有的準則，所以就會在實際應用的過程中產生一定的影響。例如應收賬款的周轉率在計算的過程中，從理論上來講應收賬款應該由賒銷而引起的，在計算的過程中就需要運用賒銷額來把銷售收入進行取代。企業還要嚴格的要求自己，從而保證在這個高速發展的社會中可以更好的生存。

結語

總之，企業運營能力分析體系是通過大量的企業相關的指標變量來分析的。隨著市場經濟的不斷創新和完善，如何正確的對企業運營能力體系進行分析，對企業可以在競爭激烈的市場中占有優勢有著重要的作用。但是由于企業在運營的過程中會存在著很多主客觀因素帶來的問題，如何解決這些問題也已經成為了重點。對于一些外部問題是企業的管理者和決策者所不能預料的，但如果是內部問題，就可以找到很多的解決措施。只要企業可以嚴格的要求自己，不斷的完善自己，其營運能力就一定會得到提升，并可以成功的構建營運體系。因此，營運體系的構建、發展以及順利的運行直接影響著企業在競爭激烈的社會環境下的生存狀況。

參考文獻：

[1] 楊棉之.關于我國上市公司股權融資偏好的思考[J].安徽大學學報(哲學社會科學版)，2004(6).

[2] 蘇力.股權融資和穩定股利政策下的可持續增長率模型[J].財會通訊(學術版)，2005(10).

[3] 王竹泉，逄詠梅，孫建強.國內外營運資金管理研究的回顧與展望[J].會計研究，2007(2).

[4] 王竹泉，馬廣林.分銷渠道控制:跨區分銷企業營運資金管理的重心[J].會計研究，2005(6).

［責任編輯：高瑞］