我國海外工程項目風險管理研究

黃輝++趙宗申

【摘 要】 海外工程項目建設是一項充滿風險的活動，特別是位于發(fā)展中國家的項目。由于該類項目受到工程所在國的政治、匯率、稅收和法律、勞工政策、貨物清關政策等影響，風險的管控非常重要。文章對這些項目存在的風險進行識別，并提出了針對性的規(guī)避風險對策。

【關鍵詞】 海外工程項目； 風險管理； 風險防范

中圖分類號：F270.7 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）26-0049-03

一、前言

自20世紀80年代開始，由于國內建筑市場逐步飽和，市場競爭日趨激烈，為了求生存促發(fā)展，我國建筑工程項目開始進入國際市場。據(jù)商務部對外投資和經濟合作司的統(tǒng)計，2013年，我國工程承包市場已擴展到一百八十多個國家及地區(qū)，對外承包工程業(yè)務完成營業(yè)額1 371.4億美元，同比增長17.6%；新簽合同額1 716.3億美元，同比增長9.6%。由于歐美等發(fā)達地區(qū)入市門檻較高，而亞非拉等不發(fā)達地區(qū)絕大多數(shù)國家建筑市場發(fā)展相對不完善，公共基礎設施落后，入市門檻較低，因此我國企業(yè)承接的海外工程80%以上是位于這些發(fā)展中國家的。這些國家正處在政治、經濟轉軌期，政治體制不穩(wěn)定、經濟政策反復變化使項目運作存在較多風險，因此從事海外工程建設的企業(yè)必須以中鐵建沙特麥加鐵路項目及中海外波蘭公路項目的巨虧作為前車之鑒，進行全方位的研究，特別需要加強對可能存在風險的識別和管控，及時采取有效措施規(guī)避企業(yè)風險，使企業(yè)能夠穩(wěn)健地持續(xù)經營。

二、海外工程項目的特點

總體來說，相比國內的工程項目，海外工程項目具有以下一些特點：

（一）項目通常需要有融資信貸支持

海外工程項目通常涉及的范圍廣、合同金額較大，因此不同于一般的國際貿易，僅依靠企業(yè)的自有資金很難完成，一般都要采用信貸模式。

（二）項目涉及內容和環(huán)節(jié)多

海外工程項目一般涵蓋項目的設計、勘探、施工，有些還包括人員培訓和后期經營管理，根據(jù)項目不同，其范圍也有所差異。因此要求施工企業(yè)集商務、設計、施工、管理于一體。

（三）海外施工風險大

海外工程施工與國內最大區(qū)別在于項目的施工地點在國外，作為外國人在該國施工，需要應對各種突發(fā)事件，避免因施工不利導致政治、外交等不利影響。這些風險在發(fā)展中國家尤其多，且這類項目通常工期較長。因此除了技術層面，海外工程對施工企業(yè)在管理方面的綜合要求更高。

三、海外工程項目風險分析

前已述及，由于海外工程項目以及發(fā)展中國家自身具有的特點，這些位于發(fā)展中國家的海外工程項目潛在的風險更多，風險級別更高，主要有：

（一）政治風險

從歷史經驗來看，這是施工企業(yè)最先要考慮的一種風險，因為發(fā)展中國家大都處于轉軌時期，社會不穩(wěn)定因素較多。一旦發(fā)生政治事件，會導致項目停工，直接影響工期和施工人員安排，從而大大增加成本。例如2011年2月利比亞局勢出現(xiàn)動蕩，13家央企在利比亞的項目全部暫停，工地、營地遭到襲擊搶劫，直接經濟損失達15億元人民幣。

（二）匯率風險

國際工程承包中存在著大量的外幣兌換業(yè)務，外匯風險是隨時存在的。目前我國企業(yè)承包的國際工程多集中在非洲、拉美等地區(qū)的發(fā)展中國家，綜合國力都不強。因此這些項目通常有一定的還款寬限期，還款周期很長，許多企業(yè)不得不面對由此帶來的匯率風險，特別是不斷增加的人民幣升值的壓力。

（三）稅收和法律風險

各國的稅收、法律規(guī)定千差萬別，由此帶來的稅收和法律風險不可忽視。在發(fā)展中國家，特別要注意增值稅風險。該風險主要有如下兩方面：一是免稅工程項目的增值稅陷阱，非洲許多國際援助或世行、非洲發(fā)展銀行貸款項目在招標過程中都標明免稅，這項“免稅優(yōu)惠”從表面上看使得項目成本大大降低，實際操作中這項優(yōu)惠并不能給項目本身帶來實惠。由于招標合同標明項目免稅，即項目成本不含增值稅（有時還包含關稅），為了增強競爭力，投標方報價一般不含增值稅，并且在實際項目運作過程中，購買零星材料或者急需采購的材料時很難取得免稅發(fā)票，這就意味著采購成本比投標時的預計成本增加。二是不免稅工程項目的增值稅申報，增值稅作為流轉稅，企業(yè)需要繳納的增值稅稅額為銷項稅與進項稅之差，不享受免稅的項目需要每月匯總申報增值稅，退稅時間太漫長，最終結果一般是抵扣以后月份的增值稅應繳納稅額，現(xiàn)金流會受到影響；稅收方面的其他風險，例如有的國家要求承包商需在當?shù)卦O立分企業(yè)，按當?shù)胤衫U納各種稅收，如果招投標時沒有考慮這個因素則加大了財務風險，增加了成本支出；法律方面，有些國家規(guī)定，施工企業(yè)要為當?shù)毓蛦T繳足各類保險，否則施工企業(yè)將面臨被起訴的風險，這部分成本支出也要予以充分考慮。

（四）雇用當?shù)貏诠さ娘L險

多數(shù)非洲國家原來是西方國家的殖民地，獨立后學習或者直接照搬西方國家的政治體制，這些國家對當?shù)毓凸さ谋Ｗo比較規(guī)范和完善，如肯尼亞勞工部規(guī)定了員工帶薪假期天數(shù)以及最低工資標準等。雖然當?shù)毓镜墓凸ぶ贫榷鄶?shù)沒有完全按照法律規(guī)定執(zhí)行，但是不按規(guī)定執(zhí)行就面臨被處罰的風險。

（五）進口貨物清關引起的風險

在國外尤其在材料物資缺乏的發(fā)展中國家施工，不可避免地需要從國內進口一些工程機械及材料。如果不重視進口設備物資的清關環(huán)節(jié)，就要付出沉重代價。清關工作是一系列的商務行為，工程項目施工中往往認識不夠，以為只要把貨物從港口清出海關就沒有問題了，實際上清關環(huán)節(jié)從國內報關開始，各個環(huán)節(jié)都要注意，否則可能面臨設備無法轉場、無法再進口貨物、高額罰金等問題。

四、規(guī)避海外工程項目風險的對策

（一）正確定位財務部門在工程項目中扮演的角色

一個從事海外工程承包的企業(yè)，其財務管理水平的高低在很大程度上決定了項目的最終成敗。如今的財務部門不再僅僅是跟在業(yè)務部門后面算賬、付款，而是扮演著越來越重要的角色。這樣不僅能推動項目進展，而且可以將風險遏制在萌芽狀態(tài)。endprint

1.項目籌備階段，公司正式承建一個海外工程后，財務人員應立即介入。報價是海外工程項目盈虧的關鍵，海外工程報價更要強調準確性，對外報價是一個系統(tǒng)工程，需要公司內外多個專業(yè)相關人員的配合。財務部門主要負責提供各類保函費率、利率、匯率等基礎數(shù)據(jù)，計算項目資金成本等財務費用，并最終審核報價的相關財務數(shù)據(jù)是否有成本漏項。另外，財務人員要結合項目收支情況預測現(xiàn)金流量，并運用財務分析方法進行抉擇，說明項目在財務收益上是否可行。

2.項目執(zhí)行階段，財務部門應完成以下工作：（1）保函和信用證管理，根據(jù)業(yè)務部門的申請對外開立履約保函、預付款保函等，確保其內容符合合同規(guī)定。對業(yè)主開立的信用證內容進行審核，確保其符合對外合同規(guī)定并且沒有不利于我方的軟條款，配合業(yè)務部門以合同、保函等文件為基礎依據(jù)，積極辦理對外索賠。（2）資金管理，根據(jù)現(xiàn)金流辦理銀行的提款與還款手續(xù)，向境外項目組撥款、定期編制現(xiàn)金流量表，確保資金流不斷鏈，并通過現(xiàn)金流的測算，把握好提款和外匯兌換的時機，力爭使財務費用降到最低。（3）收付款項，根據(jù)商務合同的支付條款及本企業(yè)的財務制度，審核業(yè)務部門提交的國內付款單據(jù)，并高效準確地支付相應款項。同時關注項目進度，根據(jù)收款進度提醒業(yè)務部門對外收款。（4）及時核銷退稅，確保退稅款及早到賬，降低財務成本。（5）駐外財務管理，在項目執(zhí)行過程中，要及時與外派財務人員溝通，對兩套賬、稅務籌劃、效益分析、現(xiàn)金流等問題要及時關注，進行財務的事中控制，并按期形成報表和報告向本企業(yè)匯報。（6）階段性核算項目效益，并與項目最初預計的效益及時對比分析，發(fā)現(xiàn)差異及時匯報，并協(xié)助業(yè)務人員找出原因及應對措施。

3.項目收尾階段，財務部門要做到：（1）根據(jù)實際情況編制效益最終核算表，并據(jù)此確定效益分成。同時還要與初始收益預算進行對比，找出差異，為做好以后的項目預算積累經驗。（2）及時撤銷保函，規(guī)避企業(yè)風險。保函不按時撤銷，企業(yè)就一直承擔責任，一旦外方啟動保函，企業(yè)就有可能蒙受損失。（3）項目審計和總結也是海外工程財務管理中的一個重要環(huán)節(jié)，但在現(xiàn)實中容易被忽視。到位的項目審計能準確發(fā)現(xiàn)項目實施過程出現(xiàn)的問題，如預算不準確、現(xiàn)場管理規(guī)章制度欠缺、應急措施不到位等。企業(yè)可以定期將從事過的成功或失敗案例匯總成冊，建立知識共享平臺，供企業(yè)內部學習借鑒。

（二）政治風險防范

要綜合考慮地區(qū)經濟、技術風險等因素，按照“風險最小、投資最少、效益最大”的原則，盡量選擇與中國有友好外交關系的國家和社會穩(wěn)定的國家投資。同時可以采取間接投資、從東道國政府和當?shù)劂y行多籌集資金、形成本土化經營以及參加海外投資保險這幾種措施來降低政治風險。

（三）外匯風險管理

施工企業(yè)可以通過選擇適當?shù)挠媰r貨幣、收支沖銷、提前或推遲支付以及利用衍生金融工具等方式進行風險轉移和規(guī)避；對于經濟風險的防范，企業(yè)一般都要從戰(zhàn)略的角度分析可能存在的經濟風險，采取多元化經營方式來進行防范；外幣報表折算風險屬于一種存量風險，它不一定會給企業(yè)帶來實際存在的風險，它的防范可以采用調整現(xiàn)金的方法來進行。國內總部應當按月編制人民幣對美元或其他國際流通貨幣匯率兌換趨勢分析圖，海外施工項目則應編制項目所在國貨幣與美元匯兌趨勢分析圖，隨時關注國際外匯市場的行情變化。

（四）稅收法律風險防范

要了解所在國的稅收流程，做好商務運作。在按章納稅，經得起項目所在國稅務部門審查的同時，要盡可能降低稅負，保證利潤最大化。這就需要財務人員從合同管理等各個環(huán)節(jié)做好稅收管理，規(guī)避稅收風險。主要包括以下幾個方面：

1.選用當?shù)卦试S的、對企業(yè)有利的會計核算方法。不同的國家有不同的會計制度和會計準則，具體業(yè)務的核算也會有不同的規(guī)定，這對所得稅的計算征收有重要意義。因此，應當仔細研究當?shù)氐闹贫?、準則，注重聽取當?shù)貢嫀熓聞账囊庖姾徒ㄗh。

2.聘用熟悉當?shù)囟惙ā⒐ぷ髂芰姷臅嫀?，讓其協(xié)助編制或審核當?shù)囟悇詹块T要求報送的各種財務報表，這對企業(yè)處理好稅務方面的工作是十分必要的。

3.了解項目所在國的相關法律法規(guī)，在合同談判過程中，就應明確該項工程是否符合有關免稅規(guī)定，明確可免除的稅種以及需要辦理的免稅手續(xù)。

4.熟練掌握國際稅收知識和中國稅收政策，一旦按國外要求繳納了某些稅種，要考慮在國內是否會重復征收、是否享受稅收抵免等。

5.對于施工合同本身，因涉及的稅種較多，稅率也不相同，最好在合同中規(guī)定由業(yè)主負責繳納所在國的應繳稅金，而施工單位僅負責其本國的應繳稅金。如合同規(guī)定均由業(yè)主納稅，應了解清楚稅種和稅率，并將稅金計入合同價款內。

6.在企業(yè)稅收風險管理機制中建立稅收風險預警報告制度。定期稅收風險預警報告作為輔助資料，一般用于年度審計、制定中長期計劃等。

重視增值稅風險的防范。尤其注重免稅項目免稅函的辦理，專人負責，防范額外稅負甚至稅務罰款。對不免稅項目，在無銷項稅的月份不申報進項稅，累積到有銷項稅的月份統(tǒng)一申報進項稅，并做好銷項稅與進項稅的配比工作。

（五）雇用當?shù)貏诠わL險防范

在海外施工一定要了解當?shù)睾贤?，與當?shù)毓凸ず炗喓戏ǖ膭趧雍贤?，建立員工檔案，完善員工聘用和解聘程序，這樣在出現(xiàn)勞資糾紛時才能避免當?shù)貑T工的無理要求和當?shù)卣块T的懲罰，保證自身安全及公司利益不受侵害。要按規(guī)定及時為雇工繳納社會保險、醫(yī)療保險并代扣代繳個人所得稅等，稅法規(guī)定雇主要按月及時申報并代為繳納，對于超期繳納的要處以罰金，否則這部分工資成本不被稅務局認可，甚至面臨復利計算方式的巨額罰金。

（六）進口貨物清關風險防范

對于免稅進口貨物清關，首先要注意的環(huán)節(jié)是清關資料，需要裝箱單、提單、形式發(fā)票，這個環(huán)節(jié)相對簡單，需要注意的是報關時自己提交的形式發(fā)票金額的大小問題。一般來說，進口貨物的形式發(fā)票都是自己做的，它表明進口貨物的金額大小，但如果海關認為報的價值不合理，海關有權核定貨物價值。而稅務局以海關報關文件為依據(jù)核定進口貨物價值，因此合理的高價報關有利于增加外賬成本，達到減稅目的。這些資料一定要保存完整，否則稅務局有可能不認可申報的進口物資成本。

其次要注意的環(huán)節(jié)是免稅函及保函的撤銷。免稅函辦理期限較長，注意的問題一是免稅函的期限及跟進，免稅函的辦理期限必須在規(guī)定期限內，并且需要及時催促并跟進免稅函辦理情況。二是保函的及時清理，因為清關涉及的專業(yè)問題較多，海關各個批復環(huán)節(jié)繁瑣，企業(yè)大多情況下委托清關代理公司清關，清關代理公司清出貨物交給委托單位后義務完成。企業(yè)一定要處理好保函撤銷等問題，做好免稅函的跟進辦理，負責清關人員要主動跟進清關收尾工作，全套清關資料拿到后才能視為清關工作完成，否則保函不及時清理有可能面臨巨額罰金。

對于不免稅進口貨物，清關過程與免稅清關基本一致，只是在增值稅和關稅都不免稅的情況下全額繳納稅金就可以立即清關，不涉及保函問題。含有其他不免稅的稅種要辦理保函及時清出貨物，辦理免稅函及撤銷保函的程序同免稅清關程序。

總之，經濟全球化給施工企業(yè)帶來了很多的發(fā)展機遇，同時激烈的國際競爭也帶來了嚴峻挑戰(zhàn)，作為海外工程項目的承擔者，要清醒地識別出前進道路上的各種風險，增強憂患意識，居安思危，才能使企業(yè)在廣闊的海外市場立于不敗之地。

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