基于金融地理學的新疆-中亞金融發展差異研究

□文/龐 巖

（新疆財經大學金融學院 新疆·烏魯木齊）

金融是現代經濟的核心，一個地區或國家所具有的金融資源是其經濟增長與發展的關鍵性約束條件。新疆與中亞的金融發展存在顯著的差異，無論是金融發展水平、金融創新能力、利用外資能力，我國新疆都明顯高于中亞地區。造成區域金融發展差異的原因有很多，如空間地理位置、各地區經濟發展態勢、政府對金融業管制程度及對別國金融業進入的許可程度、居民的金融意識等均是造成不同地區間金融業形態迥異的不可忽視的原因。利用金融地理學這門新興邊緣學科的方法論來分析區域金融發展差異的現狀與原因，探討金融發展與地理環境之間的關系，從新的視角探尋不同區域的金融發展路徑，對豐富區域金融發展理論有重要意義。

一、文獻綜述

雖然國外的很多學者研究金融地理學，但是對該學科的概念和研究范圍始終沒有一個統一的認識，國內唯一的一本譯著《金融地理學》也只是指出:本書是對國際金融和資本市場所作的一個地理學的表述，為了簡潔與方便，故起名為金融地理學。可見。對該學科的研究也僅僅是初步階段，還未形成系統的理論，但是我們可以把地理學的科學性在金融領域加以發揚，地理學的空間差異、空間過程和空間的相互作用在金融領域有著廣泛的應用。傳統的觀點是以0’Brein為代表的“地理已死”的觀點。伴隨著經濟全球化和金融全球化的進程，信息交流的速度削弱了空間作用，實際上，情況可能是“可替代的貨幣仍將繼續避免并且在很大程度上成功地逃離現存地理條件的限制”（0’Brein，1992）。

但一些學者從信息不對稱的角度提出了不同意見，Portocus（1995）認為，盡管存在當今的信息革命，借貸雙方的物理距離仍是金融交易的重要影響因素。Portes和Rye（2000）探討了股權資本跨界流動的決定因素，兩人的研究成果表明，交易流動的最主要決定因素為市場規模、交易效率和距離，距離與交易呈負相關關系。李小建（2006）認為，金融地理學的主要理論問題包括地理存在論、金融變化的區域經濟影響觀點、區域金融系統演化模式、金融地理的路徑依賴、金融全球化與地方關系等；在此基礎上，從環境對金融地理影響、全球化與區域金融系統、行政格局與金融體系、金融系統與區域發展、金融企業地理5方面提出中國金融地理研究的切入點。田霖（2006）指出，金融地理學使用的空間和地理的視角不同于區域金融學，區域金融考慮的是一個國家的金融機構的空間分布狀況，而金融地理中的“地理”不僅僅包括自然地理環境，還包括社會人文環境。高印朝和姚洪心（2007）通過對金融中心形成理論中的“金融地理”觀點進行經濟學評述后，指出金融地理可能有助于我們對于金融中心的理解，但無助于金融中心的建設，在金融中心建設方面的實踐意義不大。彭寶玉、郭揚（2012）認為，地方在國家、國際金融地理中的位置，首先影響區域經濟效率和資本獲得，進而影響區域經濟增長；其次作為一種空間結構力量，影響金融發展。金融地理學強調金融發展的大環境，需綜合考慮各種因素對金融發展的影響。

二、新疆-中亞金融發展差異分析

（一）我國新疆與中亞金融機構體系差異分析。我國新疆金融機構體系多元，可以滿足企業不同的資金需求，滿足企業流動資金、技術改造等貸款需求，新疆金融機構的市場競爭力較強，抗風險能力較高，金融機構體系比較健全，金融機構的種類、業務品種比較齊全、分布合理，特別是國有控股商業銀行對經濟活動的參與能力很強，有力的支持了新疆經濟的發展。中亞五國的銀行體系脫離實體經濟，銀行短期貸款大于長期貸款，投機性投資大大高于生產性投資。技術改造等貸款金額不大，貸款風險高，貸款保障機制發展滯后。中亞五國的金融機構體系不健全，機構的種類、業務單一，市場競爭力較弱，參與經濟活動的能力不強。

（二）我國新疆與中亞金融市場差異。新疆的金融市場得益于我國金融市場的快速發展，金融市場種類齊全。新疆的上市公司眾多，且市值較大，交易主體風險防范能力較強。中亞國家整體金融市場規模很小，集中度高，政府干預、體制僵化、融資效率低、企業經營風險轉嫁銀行等問題明顯。由于中亞國家在發展中對資本市場建設缺乏重視，基本上沒有建立資本市場，只有哈薩克斯坦出現了資本市場的雛形，交易品種僅限于國債。

（三）我國新疆與中亞金融監管體系差異。新疆的金融監管體系已經實現了國家監管、金融行業自律監管和金融機構內部控制的體系建設，在市場主體、市場行為、市場風險等防范中發揮了顯著作用。中亞國家的金融監管面臨著巨大的挑戰，由于對商業銀行統一監管，中央銀行基本采取行政手段，監管體系不健全。

（四）我國新疆與中亞的金融法律體系差異。新疆的金融法律體系基本完備，法律比較齊全。中亞國家的金融法律體系相對完備，但在執法環節上，有法不依現象較為嚴重，基本沒有市場工具或法制約束，防范金融風險措施不力。

三、金融地理視角下新疆-中亞金融發展差異產生的原因分析

一個地區的金融發展狀況，不僅受經濟因素的制約，也涉及地理因素的影響。金融地理學強調了地方環境的重要性，將地理環境作為影響金融發展的因素加以考慮。需要指出的是，這里所提到的地理環境，不僅指狹義的地理環境，即自然地理條件，而且包括在此地理環境中所產生的政治、經濟、文化、社會等人文環境，突出強調的是金融發展的大環境。

（一）地理區位因素。新疆位于我國西北邊陲，周邊與俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦、蒙古、印度、阿富汗8個國家接壤，是我國向西開放的重要門戶。近年來，我國綜合國力不斷增強，新疆雖處邊疆地區，但受到了國內良好的發展環境影響，新疆的發展取得巨大成就。而中亞國家及其周邊國家各方面發展相對滯后，且周邊國家的政治長期處于混亂之中，政治的不穩定抑制了中亞地區的發展，進而影響到該地區金融發展。

（二）文化因素。自我國實施科教興國戰略和普及義務教育以來，新疆勞動人口的科學文化素質不斷提高，豐富的人力資源及高素質的從業人員為新疆金融發展奠定了基礎。而中亞國家文化環境較封閉，加劇了文化的惰性，表現出保守與遲滯的文化性格，缺乏回應時代的敏捷性、靈活性和創造性，企業和居民在金融意識和理念、金融收益和風險約束、金融創新等方面明顯欠缺，直接導致中亞地區金融發展缺乏內在動力。

（三）經濟因素。新疆雖是我國經濟發展水平落后的地區，但改革開放以來，尤其是2010年以來，新疆得到中央和19個兄弟省市的大力支持，新疆經濟發展迅速，帶動了新疆金融的快速發展。中亞國家經濟長期處于緩慢發展的狀態，加上金融市場的發展未得到高度重視，經濟金融之間的交流與合作非常有限，金融對經濟的促進作用不能充分發揮，反之，會抑制了該地區的金融發展。

（四）外部金融生態環境因素。我國的金融體系不僅種類齊全、結構合理、層次多樣、規模龐大，而且在業務種類、體系結構、服務對象及實現資源優化配置、國家經濟發展目標的巨大作用等方面具有體制優越性。在國家各項經濟金融政策的大力支持下，新疆擁有較好的外部金融生態環境，這是中亞國家所不能比擬的。

四、結論與建議

（一）結論。根據金融地理學的觀點，區域金融中心的形成就是金融資源集聚的過程，金融資源集聚通過外部規模經濟、技術進步和自我強化機制對實體經濟產生影響。同樣，政府會為金融中心提供穩定的政治經濟環境、先進的通訊設施和良好的政策支持。因此，如何在全球金融地理格局中確定自己的位置，尋找發展的突破口成為區域發展面臨的一個重要問題。結合新疆與中亞金融發展的實際情況，筆者認為，新疆應加強與中亞國家的經濟金融交流與合作，努力把烏魯木齊建設成中亞金融中心，通過金融中心帶動新疆經濟的發展。

（二）推進新疆金融發展對策建議

1、努力將烏魯木齊建設成為中亞金融中心。第一，加快與中亞國家簽訂貨幣互換協議，加快雙邊貿易中人民幣結算的范圍，從而規避國際匯率風險；第二，制定明確的戰略規劃，整合國家、新疆、烏魯木齊的各項優惠政策，吸引國內外金融機構進駐烏魯木齊；第三，完善地方金融法規體系，加強對債權人的保護；第四，制定吸引和培養金融高端人才機制。

2、推進人民幣區域化進程，逐步放開人民幣資本項目的自由兌換。首先，要加快實現中哈霍爾果斯國際邊境合作中心的正式運營，為邊貿本幣結算搭建一個前沿平臺；其次，完善人民幣在區域化進程中的結算功能，擴大本幣結算區域；再次，進一步推進境內銀行與鄰國邊境地區銀行建立以人民幣和鄰國貨幣為工具的邊貿結算體系；第四，拓寬人民幣流出和回流渠道，鞏固人民幣在新疆周邊國家經濟金融領域的地位，力爭成為主導貨幣；最后，建立有效的貨幣金融制度和高效的宏觀調控體系，促進人民幣離岸金融市場的發展。

3、促進新疆金融生態環境優化發展。首先，塑造服務型的地方政府，為金融發展提供良好的外部環境；其次，創建良好的金融生態環境。金融生態環境涉及行政、司法、銀行、企業等眾多部門，決定了金融生態環境建設必然是一個復雜的系統工程，需要各部門和全社會的共同努力；再次，加強法制建設，改善金融生態的法治環境；最后，加快社會信用體系建設，不斷構建與完善社會信用環境。

［1］周麗華.中國與中亞五國金融體系比較研究［J］.特區經濟，2010.3.

［2］高印朝，姚洪心.基于“金融地理”觀的金融中心形成理論的經濟學評述［J］.上海金融，2007.6.

［3］新疆金融學會課題組.人民幣區域化與邊貿結算擴展問題研究［J］.新疆金融，2007.4.

［4］李小建.金融地理學理論視角及中國金融地理研究［J］.經濟地理，2006.5.

［5］田霖.區域金融成長差異——金融地理學視角［M］.經濟科學出版社，2006.

［6］田霖.金融地理視角下的區域金融成長差異研究［D］.浙江大學，2005.

［7］Portes R，Rey H.The Determinants of Cross-border Equity Flows:The Geography of Information［R］.Revised version of CEPRDiscussion paper:2225，2000.