中國消費金融市場研究

王立剛

【摘要】擴大內需是中國未來經濟持續增長的動力，消費金融從消費信貸、消費儲蓄和消費支付三大方面為消費者提供金融服務。圍繞網絡消費和征信服務進行業務創新，將是中國消費金融未來發展的趨勢。

【關鍵詞】消費金融，消費信貸，消費儲蓄，消費支付

消費是社會經濟活動的重要內容，而擴大內需促進消費是中國未來經濟持續發展的重要動力。消費金融機構為個人或家庭提供滿足其信用消費的金融服務，對經濟增長和增長方式轉變具有突出作用。中國的消費金融市場起步于上世紀末，截至目前已經具備了一定規模，業務上結合網絡消費等時代特征也出現了諸多創新。

一、消費金融簡介

通常意義上的消費金融，是指通過多層次、多渠道的信貸形式，向經濟個體或家庭提供消費貸款，如住房貸款、汽車貸款、助學貸款、信用卡和一般性消費貸款，一般性消費貸款即指消費者對耐用消費品、教育和醫療服務等的短期消費信貸。目前我國針對消費金融的研究大多集中在一般性消費信貸上。

筆者認為，消費金融是一種為消費主體提供便利性服務的現代服務行業，體現在對消費行為提供金融服務的整體過程中，不應局限在消費信貸這一單一體系上，還包括消費儲蓄和消費支付兩大體系，以及圍繞這三大體系的征信體系、信息體系等衍生服務

二、中國消費金融發展現狀

我國在1987年左右開始推出耐用消費品貸款業務，拉開了消費金融的序幕。經過多年的發展，目前的消費金融業務涵蓋消費信貸、消費儲蓄以及消費支付三大系統，主要產品和信用工具包括個人消費信貸、消費卡、第三方支付等。

1、消費信貸

我國目前提供消費信貸的機構主要有三大類，包括銀行機構、汽車金融公司和消費金融公司，其中銀行系統仍然占據主導地位，信貸余額占到全部份額的95%以上。

1995至1998年，我國由大型銀行主導的消費信貸才開始真正起步。1998年以來，為了擴大消費需求，人民銀行陸續出臺了一系列促進消費信貸的政策，允許所有商業銀行開辦個人住房貸款業務；將個人住房貸款的最長期限由20年延長到30年，并將貸款利率降低到同期法定貸款利率以下。信用卡業務到2003年才出現“爆發式”的快速增長。截至2012年底，我國信用卡累計發卡量達3.3億張，累計激活卡量為1.86億張，全年信用卡交易金額達10萬億元。

2008年，《汽車金融公司管理辦法》出臺，截止到2013年1月份，共有17家汽車金融公司成立，但在汽車消費金融市場上所占的份額仍顯不足。2011年，汽車消費金融產品余額達到3000億元，其中銀行消費貸款余額1367億元，占比41%。

2009年，《消費金融公司試點管理辦法》出臺，2010年4家消費金融公司開始在北京、天津、上海、成都進行試點。截止2012年底，上述四家消費金融公司的資產規模達到40.16億元，貸款余額37.09億元，四家公司全部實現盈利。

2、消費支付

消費支付以互聯網時代下的第三方支付為代表。2001年，國內的第三方支付以網關模式興起，到2005年，新支付企業包括快錢、支付寶、財付通等逐漸發展起來，呈現出一些新的模式。信用擔保和便捷服務是第三方支付的兩大核心競爭力，隨著電子商務和第三方支付的成熟，2007年前后，互聯網與銀行的結合從技術領域進入了金融業務領域。

2010年中國人民銀行發布《非金融機構支付服務管理辦法》，將第三方支付正式納入監管體系。2011年5月，央行對第三方支付公司下發牌照，截止到目前，總共有223家企業獲得了不同類型的支付許可證，涵蓋貨幣匯兌、互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付、預付卡發行與受理和銀行卡收單等七大業務類型。到2012年，第三方支付市場交易規模已經超過10萬億元。

3、消費儲蓄

以預付卡為主要形式的消費儲蓄由來已久，2010年中國商業預付卡發行規模達到14200億元（不包括通訊、交通、校園、游戲、加油等預付卡），截止2012年底達到20000億元，而當年全年社會消費品零售總額207167億元，據此推算，預付卡拉動的消費約占我國社會商品零售總額的十分之一。

三、中國消費金融未來發展趨勢

未來中國消費金融市場將圍繞消費者信息為核心資源展開競爭，除了傳統銀行機構將進一步發揮自身資源優勢搶占市場以外，可能會出現的幾個發展趨勢包括：

1、電子商務平臺及實體商業開展商務+信貸業務

目前，阿里金融試圖在建立完善個人征信體系的基礎上實現在一個平臺上解決從儲蓄、支付、貸款的所有消費金融方面的業務。緊隨阿里金融腳步的還有京東和蘇寧，兩者都已經設立了小額貸款公司，目前主要開展向小微企業的小額信貸。蘇寧電器已經和捷信消費金融公司開始合作，在賣場內提供消費貸款。

2、電子支付機構開展支付+信貸+儲蓄業務

第三方支付企業是消費環節的最終一個環節，不僅具有線上支付功能，線下的POS機收款業務將其成為電子商務環節與消費者面對面的終端，這將為支付企業的向信貸和儲蓄業務的擴展提供便利。以快錢為例，作為獨立的第三方支付企業，快錢沒有自己的商業交易平臺，采取的發展方式是對個人用戶提供免費服務，與各類行業、各種企業聯合，在網購、航空、保險等多個行業以推廣自己的支付工具。未來快錢也可以將其信息優勢進行整合，開展消費金融業務。

3、獨立征信機構+專業消費金融公司

在美國，個人消費征信服務公司全部是由私人部門成立的，既不受政府的控制，也獨立于各商業銀行，在法律監管的范圍內收集消費者信息，并提供個人信用報告。

2013年3月15日，我國《征信業管理條例》開始實行，為征信業發展提供了法律依據，2013年5月30日，平安集團已組建專門的籌備小組研究籌建征信公司，擬在公司成立后向央行申請征信牌照，征信行業也許會成為金融市場上的一塊新的蛋糕，誰占領了這塊市場，誰將在未來的金融領域具有根本的發言權。

參考文獻：

[1]王江，廖理，張金寶.消費金融研究綜述[J].經濟研究，2010

[2]趙航萱.消費信貸淺析[J].遼寧行政學院學報，2011（2）

[3]王慧.第三方支付分析研究[J].時代金融，2012（6）

[4]臧慧萍.美國個人征信業務的特征及啟示[J].經濟論壇，2010（3）endprint