存款保險破產退出民營銀行還欠政策來護航

錢立早

最近，銀監會副主席閻慶民在一家券商論壇上透露了一個信息，更多的企業正在積極準備民營銀行的試點。他說監管部門推進民營銀行試點將堅持“純民資發起、自愿承擔風險、承諾股東接受監管、實行有限牌照、訂立生前遺囑”五個原則。通俗的解釋就是“發起人全部為民營資本；自主自愿承擔銀行經營的一切風險；股東將接受相關監管部門的監管；銀行持有的是有限牌照，吸收存款將有最低限額；設立前就要安排好未來破產倒閉的處理辦法”。這一表態被業界解讀為“民營銀行試點自擔風險”的升級版條件。同時他強調這會被視作為銀監會的底線。

業內預測，入圍首批試點民營銀行的牌照最快今年年初可能“出爐”。這些民營銀行可能落地于全國呼聲最高的幾個熱點區域，如北京中關村科技園區、上海自貿區、深圳前海、浙江溫州等。專家和銀行業內人士認為，我國大力發展民營銀行是大勢所趨。目前已有近30家企業提出申請或有計劃申請籌辦民營銀行。市場甚至傳言全國民營銀行將有10個名額，浙江占到2席。不過浙江銀監局相關人士表示，還沒有接到過類似的官方文件，向主管部門申報民營銀行的工作主要由省金融辦負責。

眾民企角力 奈何門檻赫然

業內人士認為，民營企業發起設立民營銀行，須跨越資金、政策法規和經營門檻。銀行作為一種特殊的金融機構，對資金的要求也相對要比其他類企業高得多。我國目前有300多家銀行，僅僅是鄉鎮銀行的注冊資本金就要5000萬元，而全國性銀行則需要10億元或100億元不等。而且注冊資金不過是進軍銀行業的第一筆入門費。

業界人士大多認同溫州很可能會拿到一個名額。溫州有10多個團體都在做申辦民營銀行的準備，他們都在等發令槍，而這個發令槍就是《試點民營銀行監督管理辦法》。該辦法會明確界定“發起人”和“注冊資本”。

在杭州，公眾通常將阿里巴巴視為申請民營銀行的熱門企業，不過這家公司對此出奇地冷靜，一直都沒有就申請發起設立民營銀行作出表態。但除了兩家小貸公司外，阿里巴巴已經開始大規模布局互聯網金融，最近還控股了天弘基金，讓人無法想象其對民營銀行或網絡銀行的介入會無動于衷。

雖然各地已經有蘇寧銀行、神州銀行等近10家民營銀行的名稱獲得工商總局核準，但是離民營銀行落地距離僅僅是萬里長征跨出的第一步。已經進入申報銀行牌照程序的企業，還要按照銀監會的要求填寫申報材料，準備注冊資金，落實經營場所和開設銀行需要的儲備金。即便是完成了這些工作，銀監會還會有諸如銀行金庫安全評估和銀行業務內控評估等一系列的評估工作。

盡管外界對民營銀行的名額和分配炒得沸沸揚揚，溫州的那些有意入行的企業仍然顯得很平靜：等到溫州市政府拿到民營銀行名額后再參與籌辦更為穩妥。設立民營銀行需要解決政策支持、資金門檻和工商注冊等一系列問題，肯定要在政府主導下進行。華峰集團作為注冊資金位列全國第一的小貸公司，其貸款余額已經突破了16億元，這樣的規模與業績才是地方政府所看重的，因此他們對獲得一張牌照并不擔心。

目前在杭州，已經擁有了近40家商業銀行，街上銀行網點多過米鋪，加之村鎮銀行、小貸公司和不斷涌現的互聯網金融，金融競爭日趨激烈。對市民來說銀行業務已足夠滿足日常金融需求；對企業來說新設民營銀行的貸款門檻和風控要求或許會高于商業銀行；對監管層來說，如果僅是增加了一家法人機構，多了幾個普通銀行網點，那么民營銀行還是可有可無的。意欲入行的民營銀行的經營者們，對此十分需要做好各項準備。

敢于兜底者有望先行先試

從實業到金融的跨界經營，意味著邁上了一個更高的門檻。銀監會主席尚福林此前曾經表示，民營金融機構自擔風險的要義在于發起人承諾風險兜底，避免經營失敗損害存款人、債權人和納稅人利益。銀行是一個高風險行業，其負債經營的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。民營銀行更須如此。利率市場化是金融領域的根本性變革，同時也是把雙刃劍。真正利率市場化之后，存貸款利差將逐步縮小，面對巨大的發展和生存壓力，民營銀行要克服信貸投放的沖動和盲目，做好風險與收益的平衡，特別是將信貸資金投向高收益項目時，要充分考慮資金的安全問題，充分考慮獲得的收益能否覆蓋風險。

民營資本發起設立民營銀行的重要條件在于“風險自擔”。因此為最大限度保障普通儲戶利益，與民營銀行設立相關的有限存款保險制度、金融機構破產退出條例等配套制度亟須盡快推出。根據實際情況對其業務范圍、業務區域、合格存款人等予以一定限制；發起民營銀行注冊資本金會在5億至10億元之間；民營銀行股東應為民營資本或社會資本人士。目前，有關部門正在進一步研究和討論更為嚴謹的民營銀行試點方案，不排除進一步修改現有資本金額度的可能。

預計民營銀行的試點，可能將在中長期內進一步推動銀行業分散化，可以在很大程度上完善我國融資結構、促進銀行業良性競爭和發展，可能會孕育出具有生命力的新業態。更為重要的是，民營銀行被業界視作解決我國中小微企業融資難問題的希望所在。自國務院、央行、銀監會表態鼓勵嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行后，各地民營企業對申請成立民營銀行的熱情呈現出不斷攀升的趨勢。

據不完全統計，目前明確表示具有開辦民營銀行意愿的企業或組織近30家。其中不乏上市公司，包括蘇寧云商、凱樂科技、金發科技、格力電器、中關村、杉杉股份等多家上市公司正在積極籌辦，以期喝到經營民營銀行的“頭口水”。監管部門人士表示：即使是名稱獲得了核準也不意味著牌照一定能夠獲批，民營資本發起設立民營銀行的重要條件在于風險自擔。因此監管層在考慮民營銀行試點時，將重點考察各家申報方案中的風險控制、風險兜底能力。哪家的風控機制更為完備、對保護儲戶利益考慮更周全，哪家才最有可能先行獲得試點資格。

存款保險 退出機制亟待出臺

在國家還沒有出臺存款保險制度的情況下，民營銀行即使拿到了金融牌照也很難獲得儲戶的充分信任，為了吸引更多的存款流入，民營銀行只能大幅提高存款成本，此舉必將削弱民營銀行的盈利能力。所以存款保險制度出臺之前，監管部門還是會謹慎為先少批少試。而多家申請民營銀行的網聯網公司的互聯網金融業務，至今還缺乏較為系統的監管法規依據。

業內人士表示民營銀行之所以“千呼萬喚難出來”，主要原因就在于存款保險制度、金融機構破產退出條例在內的一系列配套制度尚未出臺。只有存款保險等配套制度出臺了，民營銀行的推進才會進入加速期。為進一步開放銀行業門檻提供政策依據，監管層希望通過試點方式推進民營銀行發展。在利率市場化加速推進大背景下，民營資本與生俱來的逐利性、民營銀行服務中小企業帶來的經營不確定性等，使民營銀行“一出生”就具有更高風險。

長期以來我國以政府信用為銀行和存款者提供擔保，即實行“隱性”存款保險制度。隨著金融業市場化改革穩步推進，亟須盡快建立“顯性”存款保險制度。一方面由于存款保險機構對參保銀行負有支付責任，迫使其增強監督銀行經營行為的動機，防范化解金融風險；另一方面由于存款實行限額保險，儲戶“用腳投票”的市場行為，可以增強銀行經營的審慎性，能更好地發揮市場配置存款資源的基礎性作用。

中國人民銀行原副行長馬德倫近日在互聯網金融峰會上透露，存款保險制度等相關配套機制在加速推進，制度的設計已基本完成即將推出。當前的核心問題是設定存款保險額度。建立金融機構破產退出機制，應盡可能少用停業整頓和下令關閉等行政性的手段，更多地運用市場和法律的手段，如依法進入破產清算程序，降低危機金融機構處置的經濟、政治及社會成本。

構建完善金融機構退出機制，明確路徑選擇，是構建銀行業市場退出機制的關鍵。需要明確金融機構經營失敗的退出規則，包括風險補償和分擔機制、加強對存款人的保護、有效防止銀行擠兌等。同時厘清政府和市場邊界，加強市場約束，防范道德風險，從根本上防止金融體系風險的累積。預計存款保險制度、同業大額可轉讓存單將會很快推出，金融機構破產退出條例就能夠同步跟進了。

民營銀行的希望之光還在于能否帶來新的商業模式。業務模式缺乏創新的民營銀行將很難有效“突圍”。未來民營銀行的商業模式差異化的可能性來自于三個方面。第一，銀行既有模式內的差異化。國際銀行業有很多成熟的業務模式尚待我國銀行學習和模仿，例如消費信貸、交易型銀行等。第二，依托于實業資源實現跨界競爭。核心企業在整合產業鏈金融資源、提供產業鏈金融服務等方面具備資源稟賦和協同效應。第三，探索互聯網金融的2.0版本。大量互聯網平臺企業在提供金融服務方面具備協同效應，因此不論在支付還是小微貸款、消費信貸方面，都將會帶來商業模式的創新。