金磚不再是一塊空心磚

張嫣

當(dāng)前世行資金難以滿足發(fā)展中國(guó)家各種需求，更重要的是，金磚銀行打破了這是一件正在顛覆世界的大事這或?qū)⒁馕吨L(zhǎng)期以來(lái)西方國(guó)家主導(dǎo)的金融體系的現(xiàn)狀將發(fā)生改變，取而代之的，則將是由新興力量帶來(lái)的多極化體系

7月15日這一天，包括中國(guó)在內(nèi)的金磚五國(guó)發(fā)起了世界上首次有國(guó)家在經(jīng)濟(jì)、金融游戲規(guī)則上挑戰(zhàn)由美國(guó)主導(dǎo)的西方經(jīng)濟(jì)體系。

7月15日，金磚五國(guó)在巴西召開(kāi)第六次領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)，中國(guó)、俄羅斯、印度、巴西和南非簽署并發(fā)表了《福塔萊薩宣言》，成立了金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急基金。

自此，金磚國(guó)家的合作邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，不再被人們議為“空心磚”。

在這一天，金磚國(guó)家在巴西召開(kāi)第六次領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)，中國(guó)、俄羅斯、印度、巴西和南非簽署并發(fā)表了《福塔萊薩宣言》，成立了金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急基金。

這也是金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會(huì)晤時(shí)達(dá)成的合作共識(shí)，亦是發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家的挑戰(zhàn)，是以金轉(zhuǎn)為守的發(fā)展中國(guó)家構(gòu)建自己新體系的嘗試。而這將對(duì)未來(lái)世界的政治、經(jīng)濟(jì)和金融的游戲規(guī)則將產(chǎn)生巨大影響。

《福塔萊薩宣言》發(fā)布之后，即在國(guó)際上引起了巨大反響。自此，金磚國(guó)家的合作也邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

《福塔萊薩宣言》發(fā)布之后，即在國(guó)際上引起了巨大反響；國(guó)內(nèi)，相關(guān)文章也引起了民眾的關(guān)注，投資專家占豪的署名文章《一件大事正顛覆世界》在網(wǎng)絡(luò)上獲得了百萬(wàn)次的閱讀。

目前，國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行甚至亞洲開(kāi)發(fā)銀行等都由美國(guó)等西方國(guó)家主導(dǎo)，二戰(zhàn)以來(lái)構(gòu)建的“布雷頓森林體系”，令美元長(zhǎng)久以來(lái)一直處于霸主地位，新興經(jīng)濟(jì)體在現(xiàn)有的體制中的影響力與其實(shí)際經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)并不相符。而金磚銀行的建立，標(biāo)志全球最重要的五個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始采取實(shí)質(zhì)的措施挑戰(zhàn)美元在全球貿(mào)易中的霸權(quán)。

金磚五國(guó)人口占全球人口的42.6%，國(guó)土面積占全球的29.6%，經(jīng)濟(jì)總量約占全球的21%，外匯儲(chǔ)備約占全球的50%，彼此間貿(mào)易額約占全球的15%，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率也高達(dá)50%。

按現(xiàn)在增速計(jì)算，10年后金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量將占全球40%，將會(huì)超過(guò)G7。可以預(yù)見(jiàn)，金磚國(guó)家成立的金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急基金，未來(lái)發(fā)展空間巨大。

金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的概念最早提出于2012年，其亦將成為1991年歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行成立以來(lái)設(shè)立的第一個(gè)重要多邊貸款機(jī)構(gòu)。初始資本為1000億美元的金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將一躍成為世界類似的最大機(jī)構(gòu)之一，在國(guó)際貨幣基金組織的改革進(jìn)入死胡同的背景下，金磚國(guó)家的新金融機(jī)構(gòu)將會(huì)顯著加強(qiáng)全球金融體系。

雖然金磚國(guó)家在經(jīng)濟(jì)總量上雖然與G7有較大差距，但潛力卻比G7更大。“更為重要的是，金磚國(guó)家的這次戰(zhàn)略性合作，是在平等互利基礎(chǔ)上進(jìn)行的，這和西方國(guó)家制定的布雷頓森林體系有本質(zhì)不同”，投資專家占豪在其文章中如是闡述。

俄羅斯國(guó)際文傳電訊社亦稱，金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與以往的世界銀行的等最大的不同在于其體現(xiàn)出的民主原則，亦即五個(gè)國(guó)家擁有相等的權(quán)利。

中國(guó)和俄羅斯曾經(jīng)一度有望成為金磚銀行的主要出資國(guó)，但是由于其他國(guó)家堅(jiān)持平等的多邊合作機(jī)制，因此金磚銀行的出資結(jié)構(gòu)將等額分?jǐn)偂?/p>

金磚五國(guó)將投資500億美元用于啟動(dòng)基金，銀行啟動(dòng)資本中的100億美元將由五個(gè)國(guó)家以現(xiàn)金方式均攤。剩下的400億美元將作為擔(dān)保，用于從國(guó)際金融市場(chǎng)獲得融資。5年后，銀行資本將翻番達(dá)到1000億美元。

此前，金磚國(guó)家曾多次發(fā)表聲明，批評(píng)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織并未照顧發(fā)展中國(guó)家的權(quán)利。

金磚國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施的更新和升級(jí)換代需求，未來(lái)將處于持續(xù)井噴之中。

如巴西政府推出了改善交通基礎(chǔ)設(shè)施的宏大計(jì)劃，未來(lái)在高速公路、鐵路、港口、機(jī)場(chǎng)和高鐵領(lǐng)域計(jì)劃投資1220億美元；印度的電力、自來(lái)水、道路和住房改造計(jì)劃也已啟動(dòng)；南非正在實(shí)施20年發(fā)展規(guī)劃，許多地域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)正處于初始化階段；俄羅斯的遠(yuǎn)東開(kāi)發(fā)計(jì)劃進(jìn)入落地階段，大量的鐵路和城市建設(shè)項(xiàng)目急需資本補(bǔ)充；中國(guó)鐵路投資和城市棚戶區(qū)改造也需要巨額資金支持。

在這種背景下，當(dāng)前世行各個(gè)渠道的資金難以滿足發(fā)展中國(guó)家的各種需求。

根據(jù)據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，每年發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施投資需求在1萬(wàn)億美元左右，盡管有本國(guó)開(kāi)發(fā)銀行以及類似亞洲開(kāi)發(fā)銀行、南美洲開(kāi)發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金，但這些銀行自有資金規(guī)模都較小，而且基礎(chǔ)設(shè)施投資具有回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，因此其能夠或者愿意供給的資金就很有限。

此外，以發(fā)展中國(guó)家為服務(wù)對(duì)象的世界銀行也能提供資金支持，但總盤(pán)子只有3000億美元的世行所能發(fā)揮的能力同樣有限，即使是2013年世行100億美元的新增貸款全部投放給發(fā)展中國(guó)家也是杯水車薪。

金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將致力于為金磚國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及其他發(fā)展項(xiàng)目提供資金。7月初，世行行長(zhǎng)金墉在接受媒體采訪時(shí)表示，發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施投資每年有超過(guò)1萬(wàn)億美元的資金需求，但世行加上所有渠道的資金總額大約僅有1500億美元，因此世行歡迎金磚銀行進(jìn)入這一領(lǐng)域。

除了開(kāi)發(fā)銀行，“金磚應(yīng)急儲(chǔ)備安排”的基金同期建立——其旨在向陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的國(guó)家提供援助的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基金。儲(chǔ)備基金為1000億美元，用于金磚國(guó)家應(yīng)對(duì)金融突發(fā)事件，其中中國(guó)提供410億美元，俄羅斯、巴西和印度分別提供180億美元，南非提供其余的50億美元。

應(yīng)急基金則保障成員國(guó)的金融安全，該機(jī)制在幫助成員國(guó)應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力方面具有積極的預(yù)防作用，即當(dāng)一國(guó)遭遇金融危機(jī)或受到金融攻擊時(shí)，斥資救援。

值得注意的是，金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行還會(huì)向其他國(guó)家敞開(kāi)大門(mén)，很快便會(huì)迎來(lái)的新成員或包括墨西哥、印度尼西亞、阿根廷等國(guó)家。2011年，金磚五國(guó)成立交易所聯(lián)盟，這便被認(rèn)為是吸引對(duì)新興市場(chǎng)感興趣的國(guó)際投資者。

相比世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織的各種附加條件，金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行不會(huì)附加不平等條款。對(duì)金磚國(guó)家來(lái)說(shuō)，投資貿(mào)易本身就是彼此的機(jī)遇。新興市場(chǎng)的發(fā)展中國(guó)家一旦加入這樣的組織，不但能獲得不附加出賣經(jīng)濟(jì)主權(quán)條件的投資資金，還能享受金磚國(guó)家的巨大潛力市場(chǎng)，同時(shí)還有應(yīng)急基金保護(hù)國(guó)家的金融安全。

銀行總部落戶中國(guó)上海，而金磚國(guó)家銀行行長(zhǎng)采取輪值制，五年輪值一次，印度是首任輪值主席。該銀行的代表董事會(huì)將由五個(gè)國(guó)家將派出財(cái)政部長(zhǎng)或者央行行長(zhǎng)擔(dān)任。俄羅斯是首任理代表董事會(huì)主席，首任董事長(zhǎng)來(lái)自巴西。

這其中還有一個(gè)插曲——印度本欲與中國(guó)爭(zhēng)奪金磚國(guó)家銀行總部所在地，后巴西將首任行長(zhǎng)讓給印度，印度才予以讓步，銀行總部最終設(shè)在了上海。

此間而分析人士指出，總部設(shè)在中國(guó)對(duì)各國(guó)最有利——中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)，設(shè)在上海才能真正發(fā)揮金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行及應(yīng)急基金的作用。

投資專家占豪表示，金磚國(guó)家這是在創(chuàng)建一個(gè)完全不同于西方模式的新金融、貿(mào)易、投資體系。在這個(gè)體系里，遵循的是中國(guó)倡導(dǎo)的“和平共處五原則”，倡導(dǎo)的是包容性發(fā)展和互惠互利。這種體系，非常富有中國(guó)特色，非常合乎中國(guó)倡導(dǎo)的政治外交和經(jīng)濟(jì)規(guī)則。

某種程度上說(shuō)，這也正是以中國(guó)為首的發(fā)展中國(guó)家，實(shí)質(zhì)性地邁出改造世界經(jīng)濟(jì)、金融秩序的實(shí)質(zhì)性一步。自此，“金磚失色”、“空心磚”等相關(guān)唱衰金磚聯(lián)盟的言論，已被有力擊落。或?qū)⒋鬄樗p，但結(jié)果如何還要看金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行及應(yīng)急基金的具體運(yùn)作。