淺析國有商業銀行不良資產的成因及其治理

夏瑞瑩

摘 要：長期以來，由于種種原因，國有商業銀行巨額不良資產居高不下。加入WTO后，銀行業面臨著新一輪改革與發展，而巨額不良資產嚴重制約銀行業的改革與發展。目前學界對國有商業銀行不良資產的成因尚無一致看法，對于化解國有商業銀行巨額不良資產，也尚無十分有效的對策措施。本文從我國商業銀行的不良資產現狀入手，著重對其形成的原因進行探討，進而提出一些建議措施，以期能對國有商業銀行不良資產問題的解決起到相應借鑒作用。

關鍵詞：商業銀行；不良資產；處置

一、引言

國有商業銀行長期以來在促進經濟發展方面做出了重要貢獻，在支持經濟體制改革方面發揮了不可替代的作用，是我國經濟建設資金的主要籌集者和供應者。截至2014年8月，四家國有商業銀行總資產達541937.72億元人民幣，四家國有商業銀行吸收各類存款占全部銀行業存款額的絕大部分，并承擔著全社會80%左右的支付結算量。由此可見國有商業銀行在銀行、金融體系中占有特殊重要的地位，它們的不良資產比例最大，產生的原因也更為復雜，而且國有銀行不良資產比率的居高不下，已經嚴重影響到國有銀行的深化改革與正常經營，針對這一問題進行分析并提出相應對策具有較為普遍的指導意義。

二、國有商業銀行不良資產問題的基本概述

1.商業銀行不良資產的概念及其分類

所謂商業銀行的不良資產，簡單的說就是銀行不能正常收回或已收不回的貸款，俗稱呆壞賬。對于銀行不良資產的劃分，國際上尚無統一標準，我國目前有兩種并行的劃分方法：一是金融界所說的四級分類方法：以到期未償還的時間劃分為正常、逾期（貸款到期限未還的貸款）、呆滯（逾期兩年以上的貸款）和呆賬（需要核銷的收不回的貸款）四類，按這種方法劃定后三類為不良資產。另一種是由國際商業銀行從風險監督的角度出發，對未到期信貸資產劃分為五類：Pass（正常）、Special mention（關注）、Substandard（次級）、Doubtful（可疑）和Loss（損失），規定后四類貸款稱為“有問題貸款”，而“不良貸款”指不能按協議或合同規定的日期、或者其他可接受的方式歸還的后三類貸款，這是我國金融界正全力推廣的五級分類標準。

2.我國國有商業銀行不良資產的基本現狀及其特點

截止到2013年四季度末，我國商業銀行不良資產余額為5921億元，不良資產比率為1.00%，高于三季度末0.97%。其中四大國有商業銀行的不良資產占據較大份額，如：農業銀行的不良資產為1964.82億，占據總資產的1.24%；中國銀行的不良資產達1577.85億，不良資產比率為1.02%。巨額不良資產的存在說明商業銀行尤其是國有商業銀行的不良資產問題依然嚴峻。面對這一現狀，具有針對性的處置需從結合我國實際出發，首先需明確我國國有商業銀行不良資產的特點：

（1）與國際同業水平相比，我國國有商業銀行的不良資產比重相對較高，且不良貸款數量大，涉及面廣，不僅涉及到企業、特別是國有企業，而且涉及到政府、其他市場主體，具有廣泛的社會性。

（2）我國銀行不良資產是多種因素綜合作用的結果。其中政企不分以及國有企業和國有銀行經營管理不善等體制問題是很重要的因素，除此之外，國家政策因素以及相關的法律不完善、監管不合理等方面也與其他國家有很大差異。

（3）銀企關系不明確。國有企業和國有銀行都歸國家所有，國有商業銀行是國有企業最大的債權人和最主要的責任承擔者，國有商業銀行不良資產問題的實質是國有企業的債務問題，是國有企業經營管理不善、效益低下、缺乏競爭力等的綜合表現，國有商業銀行的不良債權和國有企業的債務問題是同一問題的兩個方面。

3.國有商業銀行不良資產所帶來的危害

大量的不良資產，降低了國有商業銀行的盈利性、流動性和安全性，給國有商業銀行加上了一把沉重的枷鎖，使得國有商業銀行難以正常運行，再進一步對國民經濟造成消極影響，蘊含著巨大的風險：

（1）最直接的是造成銀行的資產損失，影響其正常經營活動。大量不良資產減少銀行的資產存量，而資產存量制約著資金周轉，使銀行資金難以合理流動，易造成銀根緊縮或存款滑坡，使銀行無法通過貸款回收來增加頭寸，嚴重情況下還會引起擠兌風潮，迫使銀行破產倒閉。

（2）對國民經濟的穩定發展構成威脅。大量的不良資產容易造成投資者對經濟發展前景的不良預期，動搖投資者信心，減少投資活動，而且社會信用會隨著企業互相拖欠貸款的風氣逐漸惡化，資金的合理配置作用便無法發揮，使經濟增長的速度緩慢。

（3）不利于我國商業銀行參與國際市場競爭，阻礙我國商業銀行經營模式與國際接軌。由于存在數額巨大的不良資產，使得國際權威的評級機構對我國國有商業銀行評級很低，影響我國商業銀行在國際市場上的聲譽，在相當程度上制約了金融業的進一步對外開放。

三、國有商業銀行不良資產的成因分析

1.宏觀經濟波動因素

自2007年以來，整個宏觀經濟環境劇烈性的波動，加之政府執行寬松或緊縮的財政貨幣政策，金融體系自身就是具有不穩定性，同時也引起了企業行為變化，在經濟繁榮期，銀行放松貸款條件，企業非理性貸款急劇增多，投機行為加重，這時的利潤預期是建立在股票、房地產、匯率等名義價值大大高于實際價值基礎上，而當經濟由繁榮轉為蕭條時，股票、房地產、匯率等價格的下跌不可避免地導致一部分企業經營虧損，甚至部分企業破產，這種具有投機性質的膨脹性泡沫一旦破碎，而企業的負債率較高，極易轉變成銀行的不良資產。

2.政府因素

我國商業銀行資金的運用具有嚴重的財政化傾向，國有銀行不良資產中的相當大的一部分，是由于政府的改革、政策調整造成的。首先，在計劃經濟體制下，國家對國有企業的流動資金和固定資產投資實行的是財政撥款制，1983年和1985年我國先后對上述兩種撥款改為由企業向銀行借款，1993年又取消了從銷售收入中提取1%補充流動資金和稅前還貸的政策，這些政策的初衷也許是好的，但由于相應的一系列制度安排的缺陷，這些政策實施的直接后果是把向國有企業提供資金的責任，由政府轉嫁給了銀行，為保證就業而補貼國有企業、為調節地區差距而向不發達地區轉移資金、為拉動內需而要求擴大貸款規模等，政府行為邊界過大，往往導致對國有商業銀行經營行為的過度干預，如：為了避免許多老國有企業破產清算，國家要求商業銀行對其進行政策性貸款，使國有商業銀行的自主經營機制名存實亡，造成信貸資金財政化。

3.企業因素

我國國有企業的資產負債率多數都在80%左右，而從國際經驗來看，40%～60%的資產負債率是比較正常的，發達國家和地區一般在50%以下，財政、投資體制的改革，使企業的融資渠道由原來的依靠財政撥款，轉變為依靠銀行貸款，在效益沒有較大提高的背景下，產生了許多負效應和不協調因素。一個重要后果就是國企普遍進入了高負債、過渡負債的行列。據測算，與股本融資不同，企業債務融資無論經營好壞，都要還本付息，在高負債的情況下，很多國企經營收益大部分甚至全部不足以支付銀行利息，因此國有企業拖欠銀行債務的情況越來越嚴重，銀行不良資產也越積越多。此外，企業經營者的法律意識淡薄，企業逃廢債現象嚴重。有些企業出現拒絕償還貸款本息，只有銀行為其提供新增貸款，才能繼續償還利息。銀行為維護與客戶互惠互利的長期關系，避免損失全部未償貸款，往往不得不考慮對其進行挽救。然而一旦挽救不能奏效，企業無法盡快恢復清償能力，銀行的不良貸款就呈現出滾雪球式增加的態勢。

4.銀行自身因素

（1）國有商業銀行的貸款管理制度不完善。長期以來，我國的國有商業銀行采取的粗放型經營，側重于擴大規模和增設機構，缺乏高效的內控治理結構和科學嚴格的信貸管理制度，使規范有效的管理很難落到實處，對于貸款風險通常也很難追究個人責任，貸款風險責任制沒有得到真正落實，國有商業銀行經營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機制是不良資產產生的直接原因，貸款的發放部門與評審部門在分工上是各有側重的既互相協作又相互制約，貸款發放部門主要是拓展客戶并對項目進行初評，審查部門則對貸款進行后續評審決策，但長期以來銀行審貸合一缺乏必要的內部制約機制，在審貸合一的情況下政府指令授信使得執行暢通無阻，人情貸款工作失誤與偏差屢見不鮮，極易造成銀行不良貸款。

（2）缺乏一套有效的風險預警系統，項目評估質量不高。我國國有商業銀行的信貸隊伍建設滯后，信貸人員素質低，多數不具備成熟的現代管理能力和水平，對貸款項目缺乏足夠的調查研究和分析論證，使貸款決策發生失誤，短期貸款的長期化增加了銀行貸款回收的風險給貸款帶來風險。

（3）銀行盲目拓展業務以及銀行同業間的不正當競爭。通常，商業銀行總行都會下發對貸款規模的要求，這導致有的銀行亂拉客戶，追求貸款的“量”，不注重貸款的“質”，使企業有機可乘，多頭開戶，多頭貸款，逃避銀行的監督管理，致使信貸風險日益增大。

5.監管及法律因素

金融監管是金融機構健康運行的重要組成部分，盡管近年來我國金融監管體制正在不斷完善，但仍存在較多問題。如：側重于合規性監管，忽視風險性監管。合規性監管的市場敏感度差，措施往往滯后于市場的發展，不能及時防范金融風險；監管方式單一，手段落后。此外，我國金融法律法制尚不很健全，《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》等主要金融法律1995年才得到頒布實施，而《信托法》、《政策性銀行法》等一系列與信貸制度和銀行經營密切相關的法律法規至今仍未出臺，增加了商業銀行的信貸風險。

四、國有商業銀行不良資產的處置建議

1.建立起商業銀行和現代企業改革制度

國有商業銀行的所有權應該逐漸由國家獨資向多頭控股所轉變，放寬政府對商業銀行的行政干預，增強國有商業銀行的獨立性。轉變其經營機制，加強對銀行業務風險的管理和控制，在商業銀行內部成立完善的企業資產信用評估體系，此外，還可以通過努力開展貸款業務以外的商業銀行業務，如擔保業務、咨詢業務、代客理財業務等中間業務，將商業銀行的盈利水平提上去，自然就能增強應對不良貸款等風險的能力。

長期以來，企業融資主要依靠銀行貸款，造成企業的興衰與銀行不良資產的直接相關性，因而要大力拓寬融資渠道，發展資本市場，從不良貸款的根源入手，完善銀企間的借貸程序，明確雙方的權利與義務，企業經營的基本狀況要向銀行公開，銀行業要對企業的重大財務活動加強監督，對于有擔保抵押物的貸款，應合理、真實地核算其擔保物的價值，實現每個操作環境、步驟的程序化和規范化。

2.吸取國外的處置經驗，加強中外合作

由于各國金融形勢各有不同，各國處理商業銀行不良資產的方式也各有特色，不同的國家有不同的側重點和方法組合。在全球經濟金融一體化的步伐越來越快的背景下，我國加入WTO后金融業國際化也在不斷擴大，解決不良資產問題不僅需要從我國機構內部著力，也要加強與國外專業處置機構間的信息交流，吸收好的經驗，如：聘請國外專家對我國不良資產處置工作進行指導，將我國不良資產處置的管理人員送到國外知名機構進行專業化的培訓，不斷提高我國在處置不良資產上的技術水平，朝著世界性銀行的步伐邁進。

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