國內外粘膠纖維行業的發展及啟示

季柳炎

摘要：本文主要闡述了1905 — 2013年期間全球與中國的粘膠纖維市場變遷過程，通過較詳盡的產能產量以及價格數據，將粘膠纖維的發展歷程劃分為兩個生命周期：1905 — 2000年為第一周期，2000年后至今為第二周期。此外，還描繪了中國粘膠短纖市場價格的 4 次谷底，并對后市進行了預測分析，以為中國粘膠纖維行業今后的發展提供一些參考。

關鍵詞：粘膠纖維；產能；產量；發展

Development and Enlightment of Viscose Fiber Industry at Home and Abroad

Abstract： The article mainly described the changes of Global and Chinese Viscose Fiber market from 1905 to 2013 year， and then creatively marked out two life cycles for Viscose Fiber development according to detailed data of capacities， output as well as price， the first life cycle from 1905 to 2000， the second life cycle from 2000 year. The article firstly described four times Chinese Viscose Staple Fiber market price bottom and then predicted the future market， to help Chinese Viscose Fiber factories to get out of industry downturn. Key words： viscose fiber； production capacity； output； development

一、全球粘膠纖維行業的產能及產量發展

根據統計，1973年全球粘膠纖維產量為364萬t，這是自1905年英國Courtaulds（考陶爾茲）公司規模化生產該纖維以來首次達到高峰；其后開始衰減，1976 — 1991年，世界粘膠纖維產量徘徊在229萬 ～ 324萬t之間；1991 — 1996年，粘膠纖維產量進入快速衰退期；至2000年，其產量為204.1萬t，該產量是自1960年來的最低值，標志著粘膠纖維第一生命周期消亡、第二生命周期的開啟。

如圖 1 所示，2012年世界粘膠纖維產量近450萬t，2014 — 2016年中國、印度、泰國、印尼、土耳其、奧地利等國仍有粘膠纖維產能項目投產，預計到2020年左右，世界粘膠纖維總產量有望達到800萬t。

1. 第一生命周期

1905 — 1980年，西歐、前蘇聯、美國是粘膠纖維生產的主要基地（表 1）。1980年后，因服裝制造業向東歐、亞洲轉移，粘膠纖維生產聚集地逐步轉移到蘇聯、印度、日本、中國等地；1980 — 1998年，因為“溶解漿價格過高”、“東歐劇變”、“蘇聯解體”、“環境公害”等原因，粘膠纖維工廠在發達國家、東歐與前蘇聯陸續被關停。

至2000年，表 1 中所列舉的生產企業大多不復存在，西歐僅有奧地利Lenzing（蘭精）公司繼續生產粘膠纖維，印度兩家公司演變成現在的印度Birla（博拉）公司，粘膠纖維的第一生命周期結束（表 2）。

2. 第二生命周期

在西方與東方（主要是中國）產能的此消彼長中，粘膠纖維在2000年迎來第二生命周期。“規模化不斷加強”與“產地越發集中”是此周期的主要表現：西歐以蘭精公司為代表，總產能在77萬t/a左右；印度以博拉公司為主，總產能在80萬t/a左右；兩家公司生產基地均集中在歐洲與亞洲。中國自1996年后逐漸成為粘膠纖維生產大國，2013年其產量與1996年相比增長了近 6 倍（表 2），占世界總產量的66%（圖 2）。

1956 — 1990年，中國粘膠纖維工廠發展平穩；1991年后中國粘膠纖維產量以年均10%以上的速度增長，其間淘汰了一批小型粘膠纖維生產廠（表 3），同時產地趨于集中化。 2005年產量達到114.5萬t，占世界總產量的約1/2（圖 3），之后一直保持著最大粘膠纖維生產國的地位。

我國紡織行業的“十五”、“十一五”規劃對粘膠纖維產業的定位使2005 — 2010年全國粘膠纖維產能迅速擴張。盡管《紡織工業“十二五”發展規劃》對之前的目標進行了一些調整，并出臺《粘膠纖維行業準入條件》、《粘膠纖維生產企業準入公告管理暫行辦法》等行業規范，但并未減緩粘膠纖維的擴張速度，2010 — 2013年，其產能與產量幾乎呈直線上升態勢（圖 3）。

2013年中國粘膠纖維總產能已達360萬t，其中粘膠短纖340萬t（表 4）。2014 — 2015年粘膠短纖在量上仍將有所增長，而前期政府批復的粘膠短纖項目仍有可能投產（表 5）。這主要是因為粘膠短纖具有以下屬性：一是在很多領域可替代棉花；二是具有一定的金融屬性，其價格運行具有一定的波動性。這也使粘膠短纖板塊吸引了一批外圍投機人士關注。

2012年棉花收儲價格被國家發改委定為20 400元/t，之前通過鄭商所炒作棉花期貨的部分投機者將目光投向粘膠短纖；同時，部分銀行積極迎合粘膠短纖生產企業，將粘膠短纖作為抵押商品，進行二次融資，使得粘膠短纖具備一定的金融屬性。在波動的金融市場下，一些粘膠纖維生產企業明知危機到來，仍加快速度新建項目。但受制于2011 — 2013年粘膠短纖價格的不斷下跌，目前這些“金融游戲”已經失去了人氣，留下了一堆過剩的產能與虧損嚴重的工廠。

粘膠纖維生產過程中產生的“三廢”一直飽受詬病。在舉國上下決心治理環境問題的大背景下，2013年 8 — 10月，新疆、河北、山東、江蘇等地區的粘膠纖維企業關停較多。其中，新疆主要因為當地一些相關企業直接將生產過程中產生的黑液排放至沙漠，按照有關部門的測算，在不到40年內，黑液將會滲透至當地的地下水系。

2012年2月，中國商務部發起對原產于巴西、美國、加拿大的進口溶解漿的反傾銷調查。該案終裁決定自2014年4月6日起，對原產于美國、加拿大和巴西的進口漿粕征收反傾銷稅，為期 5 年，這在一定程度上導致很多粘膠纖維企業因為原料問題而被迫減產甚至停產。

多個跡象表明，中國粘膠纖維行業已經過了發展高峰期，接下來的一段時期內將進入平穩發展期。

四、2014 — 2019年粘膠纖維市場變化預測

從發展歷程來看，中國粘膠短纖價格曾經歷過 4 次探底，其中前兩次分別發生在1998 — 2000年和2002 — 2003年，其探底價格均在 1 萬元/t左右。分析原因，第一次主要受亞洲金融危機影響；第二次因處于“非典”期間，貨物流通不暢所致。后兩次探底分別發生在2005 — 2006年及2008 —2009年；第三次則由于一些發達國家徹底關停粘膠纖維生產工廠，使得當時的服裝流行趨勢對粘膠纖維的使用存在有意回避，但這一選擇性避開后來因為中國粘膠纖維的產量猛增得到了修復，此次探底價格為1.05萬元/t；第四次探底主要是受歐美地區的金融危機影響，探底價格在1.15萬元/t左右，2009年受益于中國政府的“4 萬億投資計劃”，探底被立即修復，并隨后創造了3.2萬元/t的歷史高峰。2011年新高峰后，緊接著迎來了價格的下跌，目前這一跌勢仍未現轉機。

金融環境對粘膠短纖的價格有一定的影響，通過處理后的上證指數對粘膠短纖行情走勢有先天性的預警作用。從上證指數（處理數據）不難看出，上證指數在2007年達到高點，對粘膠短纖的價格指數具有一定的參考意義（2011年達到高點），兩者均為到達高點后迅速呈現雙頭高峰，隨后進入漫長的探底過程（圖 4）。

從目前來看2014 — 2019年的粘膠短纖走勢，或從歷史上的相關節點看粘膠纖維市場，均不容樂觀。粘膠短纖的市場價已嚴重偏離其本身價值，如果要修復這一偏差，從上證給出的數據看必須要跨越 4 ～ 5 年，而產能的不斷釋放會使該行業的現金流進一步緊張，屆時可能拖延其修復時間。故預計未來的 5 ～ 8 年內，粘膠短纖的市場價格走勢將呈現“U”字形走勢，即使短期內走出“V”字形，也僅僅屬于“翹尾”行情。

五、結語

綜上所述，中國的粘膠纖維行業尤其是粘膠短纖行業在經歷了前期的產能快速投放后，將迎來產量穩定期。從長遠發展角度來說，粘膠纖維生產工廠需對現有工藝進行改造升級，進一步加強“三廢”處理并優化產品結構，盡可能地將對環境的影響降到最低。

粘膠纖維生產過程中產生的“三廢”一直飽受詬病。在舉國上下決心治理環境問題的大背景下，2013年 8 — 10月，新疆、河北、山東、江蘇等地區的粘膠纖維企業關停較多。其中，新疆主要因為當地一些相關企業直接將生產過程中產生的黑液排放至沙漠，按照有關部門的測算，在不到40年內，黑液將會滲透至當地的地下水系。

2012年2月，中國商務部發起對原產于巴西、美國、加拿大的進口溶解漿的反傾銷調查。該案終裁決定自2014年4月6日起，對原產于美國、加拿大和巴西的進口漿粕征收反傾銷稅，為期 5 年，這在一定程度上導致很多粘膠纖維企業因為原料問題而被迫減產甚至停產。

多個跡象表明，中國粘膠纖維行業已經過了發展高峰期，接下來的一段時期內將進入平穩發展期。

四、2014 — 2019年粘膠纖維市場變化預測

從發展歷程來看，中國粘膠短纖價格曾經歷過 4 次探底，其中前兩次分別發生在1998 — 2000年和2002 — 2003年，其探底價格均在 1 萬元/t左右。分析原因，第一次主要受亞洲金融危機影響；第二次因處于“非典”期間，貨物流通不暢所致。后兩次探底分別發生在2005 — 2006年及2008 —2009年；第三次則由于一些發達國家徹底關停粘膠纖維生產工廠，使得當時的服裝流行趨勢對粘膠纖維的使用存在有意回避，但這一選擇性避開后來因為中國粘膠纖維的產量猛增得到了修復，此次探底價格為1.05萬元/t；第四次探底主要是受歐美地區的金融危機影響，探底價格在1.15萬元/t左右，2009年受益于中國政府的“4 萬億投資計劃”，探底被立即修復，并隨后創造了3.2萬元/t的歷史高峰。2011年新高峰后，緊接著迎來了價格的下跌，目前這一跌勢仍未現轉機。

金融環境對粘膠短纖的價格有一定的影響，通過處理后的上證指數對粘膠短纖行情走勢有先天性的預警作用。從上證指數（處理數據）不難看出，上證指數在2007年達到高點，對粘膠短纖的價格指數具有一定的參考意義（2011年達到高點），兩者均為到達高點后迅速呈現雙頭高峰，隨后進入漫長的探底過程（圖 4）。

從目前來看2014 — 2019年的粘膠短纖走勢，或從歷史上的相關節點看粘膠纖維市場，均不容樂觀。粘膠短纖的市場價已嚴重偏離其本身價值，如果要修復這一偏差，從上證給出的數據看必須要跨越 4 ～ 5 年，而產能的不斷釋放會使該行業的現金流進一步緊張，屆時可能拖延其修復時間。故預計未來的 5 ～ 8 年內，粘膠短纖的市場價格走勢將呈現“U”字形走勢，即使短期內走出“V”字形，也僅僅屬于“翹尾”行情。

五、結語

綜上所述，中國的粘膠纖維行業尤其是粘膠短纖行業在經歷了前期的產能快速投放后，將迎來產量穩定期。從長遠發展角度來說，粘膠纖維生產工廠需對現有工藝進行改造升級，進一步加強“三廢”處理并優化產品結構，盡可能地將對環境的影響降到最低。

粘膠纖維生產過程中產生的“三廢”一直飽受詬病。在舉國上下決心治理環境問題的大背景下，2013年 8 — 10月，新疆、河北、山東、江蘇等地區的粘膠纖維企業關停較多。其中，新疆主要因為當地一些相關企業直接將生產過程中產生的黑液排放至沙漠，按照有關部門的測算，在不到40年內，黑液將會滲透至當地的地下水系。

2012年2月，中國商務部發起對原產于巴西、美國、加拿大的進口溶解漿的反傾銷調查。該案終裁決定自2014年4月6日起，對原產于美國、加拿大和巴西的進口漿粕征收反傾銷稅，為期 5 年，這在一定程度上導致很多粘膠纖維企業因為原料問題而被迫減產甚至停產。

多個跡象表明，中國粘膠纖維行業已經過了發展高峰期，接下來的一段時期內將進入平穩發展期。

四、2014 — 2019年粘膠纖維市場變化預測

從發展歷程來看，中國粘膠短纖價格曾經歷過 4 次探底，其中前兩次分別發生在1998 — 2000年和2002 — 2003年，其探底價格均在 1 萬元/t左右。分析原因，第一次主要受亞洲金融危機影響；第二次因處于“非典”期間，貨物流通不暢所致。后兩次探底分別發生在2005 — 2006年及2008 —2009年；第三次則由于一些發達國家徹底關停粘膠纖維生產工廠，使得當時的服裝流行趨勢對粘膠纖維的使用存在有意回避，但這一選擇性避開后來因為中國粘膠纖維的產量猛增得到了修復，此次探底價格為1.05萬元/t；第四次探底主要是受歐美地區的金融危機影響，探底價格在1.15萬元/t左右，2009年受益于中國政府的“4 萬億投資計劃”，探底被立即修復，并隨后創造了3.2萬元/t的歷史高峰。2011年新高峰后，緊接著迎來了價格的下跌，目前這一跌勢仍未現轉機。

金融環境對粘膠短纖的價格有一定的影響，通過處理后的上證指數對粘膠短纖行情走勢有先天性的預警作用。從上證指數（處理數據）不難看出，上證指數在2007年達到高點，對粘膠短纖的價格指數具有一定的參考意義（2011年達到高點），兩者均為到達高點后迅速呈現雙頭高峰，隨后進入漫長的探底過程（圖 4）。

從目前來看2014 — 2019年的粘膠短纖走勢，或從歷史上的相關節點看粘膠纖維市場，均不容樂觀。粘膠短纖的市場價已嚴重偏離其本身價值，如果要修復這一偏差，從上證給出的數據看必須要跨越 4 ～ 5 年，而產能的不斷釋放會使該行業的現金流進一步緊張，屆時可能拖延其修復時間。故預計未來的 5 ～ 8 年內，粘膠短纖的市場價格走勢將呈現“U”字形走勢，即使短期內走出“V”字形，也僅僅屬于“翹尾”行情。

五、結語

綜上所述，中國的粘膠纖維行業尤其是粘膠短纖行業在經歷了前期的產能快速投放后，將迎來產量穩定期。從長遠發展角度來說，粘膠纖維生產工廠需對現有工藝進行改造升級，進一步加強“三廢”處理并優化產品結構，盡可能地將對環境的影響降到最低。