預(yù)算松弛軟約束

王波++郝路路

摘要：由于組織中的預(yù)算編制由經(jīng)理人執(zhí)行，在信息不對稱的情況下，經(jīng)理人有理由為實(shí)現(xiàn)自身利益而編制不可靠的預(yù)算，造成預(yù)算松弛情況的出現(xiàn)。聲譽(yù)對于對未來有長期規(guī)劃的經(jīng)理人有很好的約束作用，聲譽(yù)機(jī)制的引入，能積極地抑制預(yù)算松弛的發(fā)生，同時激勵經(jīng)理人努力工作并提高工作效率。在具體實(shí)施中，可以通過完善經(jīng)理人市場及經(jīng)營者評價體系、增加企業(yè)信息透明度等措施來發(fā)揮聲譽(yù)對經(jīng)理人的作用，抑制預(yù)算松弛并增加聲譽(yù)機(jī)制的激勵作用。

關(guān)鍵詞：預(yù)算松弛；聲譽(yù)機(jī)制；激勵；經(jīng)理人

中圖分類號：F243文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2014）11-0070-02

引言

在傳統(tǒng)的預(yù)算松弛研究領(lǐng)域中，雖然對很多問題都取得了不少的共識，但是預(yù)算松弛問題依然沒有得到很好的解決。西方學(xué)術(shù)界對預(yù)算松弛問題的研究很多，通過有關(guān)文獻(xiàn)的研究發(fā)現(xiàn)，其最初的研究主題從以委托代理理論為起點(diǎn)，研究預(yù)算參與、預(yù)算強(qiáng)調(diào)、信息不對稱、誘導(dǎo)報酬方案等對預(yù)算松弛的影響，轉(zhuǎn)向研究人的心理活動及主觀感受等對預(yù)算松弛的影響。不難看出，當(dāng)前預(yù)算松弛研究以“人”的行為和心理角度為前沿。經(jīng)濟(jì)學(xué)模型基于理性的追求利益最大化觀點(diǎn)，認(rèn)為聲譽(yù)機(jī)制對人的行為具有激勵約束作用，在于它能給人帶來長遠(yuǎn)的更大利益。Baiman （1990）認(rèn)為，聲譽(yù)是一個經(jīng)濟(jì)商品。如果獲得好的聲譽(yù)所帶來的利益大于創(chuàng)造聲譽(yù)產(chǎn)生的成本，理性的經(jīng)理人就會采取行動建立或維持聲譽(yù)，從各個方面約束自己的行為，力爭做到誠實(shí)守信。Forsyth（1992）的研究表明，道德意識會影響預(yù)算松弛行為的產(chǎn)生，降低預(yù)算松弛行為的發(fā)生。而Stevens（2002）的研究則進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，道德和聲譽(yù)都會減少預(yù)算機(jī)會主義行為。各項(xiàng)研究表明，公眾對聲譽(yù)的關(guān)注可以對經(jīng)理人形成軟約束，將聲譽(yù)效應(yīng)引入預(yù)算管理，能使預(yù)算真正發(fā)揮在組織管理中的作用，有效地抑制預(yù)算松弛的產(chǎn)生。

一、聲譽(yù)及聲譽(yù)機(jī)制

（一）聲譽(yù)

聲譽(yù)是經(jīng)理人在其長期的職業(yè)生涯中人品、工作業(yè)績及工作中的行為表現(xiàn)，是外界對經(jīng)理人名聲和榮譽(yù)的評價，其在一定程度上能夠影響所有者與經(jīng)理人是否簽訂契約的決定。

聲譽(yù)不僅能通過促使人遵守道德而保障社會的運(yùn)行與發(fā)展，而且推動人們奮發(fā)圖強(qiáng)，追求上進(jìn)。行為學(xué)家Deci（1972）發(fā)現(xiàn)非物質(zhì)刺激例如聲譽(yù)能夠刺激人們提高工作的積極性，而物質(zhì)激勵的刺激作用較小，甚至?xí)鹣喾吹淖饔谩Ｒ訤ama為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家將動態(tài)博弈理論引入委托代理關(guān)系的研究之中，研究證明在多次重復(fù)代理關(guān)系情況下，競爭、聲譽(yù)等隱性激勵機(jī)制能夠發(fā)揮激勵代理人的作用。在經(jīng)理人市場的激烈競爭中，市場價值的高低取決于經(jīng)理人長期的經(jīng)營業(yè)績，在這個長期經(jīng)營過程中，經(jīng)理人必須對自己的聲譽(yù)等隱性信息負(fù)責(zé)，才能獲得較高的市場價值。Holmstrom則將Fama的思想模型化，認(rèn)為經(jīng)理人工作的質(zhì)量是其努力和能力的一種信號，表現(xiàn)差的經(jīng)理難以得到人們對他的良好預(yù)期，不僅內(nèi)部提升的可能性下降，而且被其他企業(yè)重用的幾率也很小。因此，經(jīng)理人為了未來事業(yè)的發(fā)展，會在長時期的工作中激勵與約束自己的行為，以期建立較好的聲譽(yù)，獲得內(nèi)部晉升或者外部其他企業(yè)的高薪聘用。而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，重視個人聲譽(yù)是一種意識形態(tài)資本，能激勵和約束經(jīng)理人的行為。

（二）聲譽(yù)機(jī)制的內(nèi)涵及功能

聲譽(yù)機(jī)制是維持市場經(jīng)濟(jì)體制健康運(yùn)行的兩種基本機(jī)制之一，是一種長期激勵機(jī)制。它是指基于博弈雙方自我實(shí)施的聲譽(yù)建立起來的某種激勵、約束和懲罰機(jī)制。

經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，聲譽(yù)是保證合作契約誠實(shí)有效執(zhí)行的一個重要機(jī)制。某些情況下，代理人的行為難以甚至無法被有效確認(rèn)及肯定，顯性激勵機(jī)制就會失效，此時，我們可以利用聲譽(yù)機(jī)制來激勵約束代理人的行為。Fama（1980）認(rèn)為代理人市場會約束代理人行為。在競爭激烈的經(jīng)理人市場中，經(jīng)理人過去的經(jīng)營業(yè)績決定了其市場價值，因此，從長遠(yuǎn)角度考慮，經(jīng)理人就必須用心經(jīng)營其過去的行為。所以，即使沒有顯性激勵契約的約束，經(jīng)理人也會積極努力的工作，以期改善其職業(yè)聲譽(yù)，增加未來的薪酬。徐明（2007）認(rèn)為，聲譽(yù)機(jī)制的激勵效應(yīng)在國有企業(yè)中的表現(xiàn)有兩點(diǎn)，一是經(jīng)理人在長期內(nèi)積累聲譽(yù)并等待或?qū)ふ矣欣臅r機(jī)，在有利的時點(diǎn)一次性用盡，以期在一定時期內(nèi)獲得最大收益。二是經(jīng)理人通過努力建立職業(yè)聲譽(yù)，以獲得較多的職務(wù)晉升機(jī)會，取得更大的控制權(quán)。這兩方面都能夠?qū)?jīng)理人產(chǎn)生激勵作用，提高管理效率。

在經(jīng)理人市場中，聲譽(yù)機(jī)制將經(jīng)理人過去較長時期的信譽(yù)信息公開，解決了經(jīng)理人市場中信息不對稱的“逆向選擇”問題，是經(jīng)營者在市場中的信息披露機(jī)制。它的建立和完善關(guān)系到勞動力市場和經(jīng)理人市場的完善。

二、聲譽(yù)對預(yù)算松弛的作用機(jī)理

Dunk認(rèn)為，在單一期間，根據(jù)代理理論，預(yù)算參與的存在、私有信息、高預(yù)算強(qiáng)調(diào)會產(chǎn)生預(yù)算松弛。其并沒有考慮本期結(jié)果對后期的影響，因此沒有考慮經(jīng)理人的聲譽(yù)問題。行為和聲譽(yù)之間確實(shí)有一定的關(guān)系，經(jīng)理的聲譽(yù)和其個人表現(xiàn)之間有正向關(guān)系。經(jīng)理人建立和保持好的聲譽(yù)的動力在于，建立好的聲譽(yù)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益要高于其獲得和維持聲譽(yù)需要的成本。而預(yù)算可靠性直接影響預(yù)算責(zé)任人的聲譽(yù)。當(dāng)聲譽(yù)帶來的經(jīng)濟(jì)利益優(yōu)于預(yù)算松弛帶來的短期利益時，為了得到聲譽(yù)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益，經(jīng)理人出于利益最大化的考慮，會選擇編制可靠的預(yù)算。而一個好的預(yù)算能最好地反映經(jīng)理人對未來業(yè)績的最優(yōu)估計，一個可靠的預(yù)算是不存在大量的高于或低于最優(yōu)估計結(jié)果的預(yù)算。如果在長期內(nèi)經(jīng)理人創(chuàng)造的業(yè)績與預(yù)算之間有差別，無論業(yè)績數(shù)據(jù)高出預(yù)算數(shù)據(jù)還是低出預(yù)算數(shù)據(jù)，都有理由認(rèn)為其提供的預(yù)算偏離其實(shí)際能力，具有不可靠性。如果這種提供偏離實(shí)際經(jīng)營能力的不可靠的預(yù)算行為經(jīng)常發(fā)生，那么經(jīng)理人提出的預(yù)算會被認(rèn)為是含有預(yù)算松弛的預(yù)算，這種預(yù)算本身就是不負(fù)責(zé)任的，是不可取的，經(jīng)理人的這種行為可能會對其聲譽(yù)有負(fù)面影響。而對未來有長遠(yuǎn)的職業(yè)生涯規(guī)劃的經(jīng)理人會非常注重自身聲譽(yù)的維持，約束自身行為，因此他們會有意識的編制可靠的預(yù)算報告，盡量避免預(yù)算松弛行為的產(chǎn)生。總之，當(dāng)聲譽(yù)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價值超過短期獎金或好的業(yè)績評價等預(yù)算松弛行為創(chuàng)造的短期利益時，理性經(jīng)理人會選擇編制可靠的預(yù)算，預(yù)算松弛將被抑制。

此外，預(yù)算松弛被認(rèn)為是一個道德問題，而聲譽(yù)相當(dāng)于構(gòu)建了一種社會壓力（Young，1985），是解決道德風(fēng)險問題的一個重要途徑。在中國文化中，人們認(rèn)為面子很重要，它給予了一個人在集體中的地位和歸屬感。而聲譽(yù)與面子息息相關(guān)，面子的維持或者丟失直接影響經(jīng)理人在市場上的職業(yè)聲譽(yù)。聲譽(yù)反映出中國人的面子觀念，可以有效地抑制預(yù)算松弛的產(chǎn)生。另外，代理人會因逃避或歪曲實(shí)際產(chǎn)出能力而被認(rèn)為不誠實(shí)，而誠實(shí)與否是道德判斷的一大標(biāo)準(zhǔn)，人們從而會認(rèn)為其道德品質(zhì)有問題。代理人為保全聲譽(yù)，自然會減少制造預(yù)算松弛的行為。

三、基于聲譽(yù)機(jī)制的預(yù)算松弛解決方法

代理理論認(rèn)為，當(dāng)管理者擁有私人信息，并且有謀求個人收益的潛在動能時，他們就會以私利為出發(fā)點(diǎn)采取行動，以犧牲公司所有者為代價。這種自利行為在預(yù)算管理的編制和執(zhí)行過程中，很容易造成預(yù)算松弛，對于公司和股東來說代價是昂貴的。本文基于代理人聲譽(yù)機(jī)制，提出幾點(diǎn)抑制預(yù)算松弛的建議和看法。

第一，完善經(jīng)理人市場，提高經(jīng)營者聲譽(yù)的質(zhì)量。經(jīng)理人市場是聲譽(yù)約束機(jī)制處于企業(yè)外部的重要部分，經(jīng)理人業(yè)績的好壞直接影響到其在經(jīng)理人市場上的價格，經(jīng)理人市場成為事后重新談判的場所。此外，經(jīng)營者聲譽(yù)的質(zhì)量在很大程度上決定著經(jīng)營者聲譽(yù)機(jī)制作用的有效性。對于企業(yè)而言，應(yīng)積極培育充分競爭的市場機(jī)制，給予真正在市場競爭中產(chǎn)生的優(yōu)秀經(jīng)營者以社會地位和榮譽(yù)，通過聲譽(yù)機(jī)制的激勵作用，抑制經(jīng)理人預(yù)算松弛的行為。由于經(jīng)營者目前的努力創(chuàng)造的企業(yè)業(yè)績決定了其聲譽(yù)，而其聲譽(yù)又決定了他以后的報酬，所以經(jīng)營者會努力提高自己聲譽(yù)因而努力將預(yù)算水平控制在可實(shí)現(xiàn)范圍內(nèi)。

第二，建立完整的經(jīng)營者評價體系。要使經(jīng)理人重視聲譽(yù)，就要建立嚴(yán)密的經(jīng)營者評價體系，使得經(jīng)理人明確認(rèn)識到對自身價值的再評估過程，激勵其努力工作。建立專業(yè)的經(jīng)理人測評中心，并與各企業(yè)之間保持一定的獨(dú)立性。

第三，完善企業(yè)信息系統(tǒng)，拓寬溝通渠道。組織中的信息不對稱問題極易造成經(jīng)理人的預(yù)算松弛問題。企業(yè)建立良好的溝通及報酬體系，采用合理的方式加強(qiáng)上下級間的信息溝通，上級管理者便擁有更多的信息，從而降低了信息不對稱的水平，預(yù)算目標(biāo)的設(shè)定會清晰并且預(yù)算目標(biāo)的難度水平有所降低，這在一定程度上抑制了預(yù)算松弛的產(chǎn)生。預(yù)算的可靠性會影響到經(jīng)理人的聲譽(yù)，并且影響其所獲得的報酬，因此，他們就會與上級分享私人信息，對預(yù)算能力客觀評價，主動減少松弛。

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[責(zé)任編輯 王莉]

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