我國中小企業的融資困境及法律制度研究

摘 要：當今社會，由于經濟的飛速發展，中小企業也在迅速發展中，同時，中小企業在國民經濟中也漸漸有了一席之地。雖然我國中小企業不斷地發展，但是，在發展的同時也存在著一些亟待解決的問題，首當其沖的就是中小企業的融資困境，這一問題制約了中小企業的發展。為此，本文通過對我國中小企業的融資現狀加以研究和分析，深入分析我國中小企業融資困境以及法律制度的現狀，在借鑒其他發達國家經驗的基礎上，提出一些淺顯的建議，為解決中小企業融資問題貢獻微薄之力。

關鍵詞：中小企業；融資；法律制度

無論是在發達國家還是在發展中國家，中小企業在經濟中的地位和作用越來越重要，成為促進經濟增長、增加民生就業、促進經濟轉型的重要力量，引起各行各業的關注和研究。在中小企業的發展歷程中，融資問題成為阻礙中小企業發展的重要因素之一，為了解決中小企業融資問題，很多國家的政府都根據本國情況，制定了一系列的有效方針，有效緩解了中小企業融資難的

問題。

一、我國中小企業融資方式

在市場經濟高速發展的條件下，中小企業想要生存和發展，就要先解決融資問題。我國中小企業現如今的融資模式有兩種，一種為內源融資，另一種為外源融資。

在兩種不同的融資方式中，內源融資具有成本低、風險小的特點，是企業融資的最佳途徑，內源融資不需要支付利息，也沒有民間融資渠道中高額的融資費用，融資成本較低。但隨著企業的不斷擴張發展，低風險、低成本的內源融資已經不能滿足企業對資金的需求，此時便會自然而然地選擇外源融資，但是外源融資雖然資金充裕、規模大、靈活性高的特征，是中小企業融資的不二之選，但是外源融資卻恰恰使中小企業走入了融資的困境。

二、我國中小企業的融資現狀及不足

在企業發展中，向銀行貸款是中小企業者的首要之選，是企業外源融資中占比最大的融資渠道，但是，愈來愈嚴格的金融監管使得中小企業的貸款愈來愈困難。在1985年國務院制定的《借款合同條例》中第2條的規定從根本上就排除了非公有制的中小企業的借款資格。在缺少法律強有力的支持和保護下，商業銀行以及國有銀行只會將資金投入到國有企業或大型優質企業，對于中小企業的融資需求視而不見。因此，中小企業能成功從銀行類金融機構申請到自身所需資金額的占比非常小。

從銀行類金融機構中不能取得資金支持的中小企業，在民間借貸的道路上也是頻頻受阻。民間融資是中小企業成長發展的助推劑，民間融資的程序簡便，對于中小企業迫切的資金需求有了一定的供給，但是民間融資的融資利率往往高于銀行同期貸款利率，不僅如此，民間融資仍舊游離于法律的灰色地帶，這樣的融資對于中小企業無疑是飲鴆止渴。

總而言之，中小企業的融資困境是由兩大方面組成的，一方面是由于中小企業本身的企業內部管理較為混亂，無法建立完善的企業管理制度。大多數中小企業采用的是傳統的家族式管理模式無法吸引社會上更加優秀的人才和資金；企業產權主體不明晰，缺乏內源融資資金。另一方面，在獲取外源融資時，中小企業也是困難重重。擔保制度的不完善，信用評估機制的不健全，限制了中小企業融資的可能性。

三、中小企業融資法律方面的完善

（一）加強基本法建設

企業想要有好的發展，首先應該提高自身的實力。因此，對于我國中小企業融資的現狀，首先應該先建立完善的，是要完善與中小企業的發展息息相關的法律制度。

在我國發布的《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》和《中小企業促進法》中都提到要健全信用擔保方面的法律制度，銀行為了規避風險，對難以符合擔保條件的中小企業持謹慎態度。筆者認為，應盡快制定《中小企業信用擔保法》等一系列法律法規，規定信用擔保的范圍、原則、擔保的法定程序以及信用擔保資金的規定。在制定法律章程的同事也要建立完善的擔保機構，使得中小企業的擔保體系更加正規化及制度化。

（二）依法規范民間融資

在外源融資中，民間融資也是中小企業融資的大渠道，因此，在法律上承認民間融資，將民間融資合法化也是解決中小企業融資困境的手段，我國應盡快出臺《民間融資法》，合理規范民間融資行為，把民間金融納入國家的金融體系中，鼓勵民間資本進入金融市場，制定民間融資單行法，規范民間融資市場。此外，在民間融資領域立法后，要健全監管機制，設立相應的監管機構，在司法工作中，做到有法可依、有法必依、執法必嚴，維護正常的金融秩序。

（三）建立具有針對性的政策銀行

中小企業是市場經濟中的弱勢群體，若要其健康成長就要政府在發展上給予更多的政策支持，在融資方面要更加給予支持，應該建立與其相關的政策性銀行，為中小企業的后續發展提供實質性支持。然而，目前我國還沒有專門針對政策性銀行的法律，因此應首先制定政策性銀行相關法律。其次應盡量多建立基層網點，將貸款審批權限下放到網點，使企業與銀行二者之間能夠充分的相互了解，促進中小企業和政策性銀行的共同發展。

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作者簡介：趙蕊，女，山西運城人，山西財經大學法學院經濟法專業2012級碩士研究生。