對企業債務重組相關問題的研究

文/武森林

對企業債務重組相關問題的研究

文/武森林

我國自改革開放以來，國家的經濟得到了迅速的發展，企業也在國家的經濟改革中得到了發展，同時，由于改革的不斷深入，具有先進經驗的外國企業、外國資本不斷的進入我國市場，對我國國內企業的發展帶來了巨大的沖擊。同時，我國的經濟體制也逐漸從計劃經濟轉向市場經濟，企業不能適應市場，就會面臨市場的淘汰。近年來，很多企業由于在技術更新、經營管理上不能學習先進經驗，導致了企業出現了技術落后、管理低下，出現虧損。為了應對企業面臨的困境，解決企業的債務問題，通常情況下，企業會選擇企業債務重組來換取企業經營上的好轉。為此，我國也對企業的債務重組進行法律制度上的規定，來對企業進行規范。本文從企業債務重組的相關理論和在實際中財務對債務重組的處理方式，以及債務重組后對企業的影響等方面來探討適合企業的債務重組方式。

債務重組；會計；上市公司；會計準則

隨著時代的發展，中國的市場經濟的日益繁榮和全球化的迅猛發展，企業之間的競爭日趨加劇。很多企業在我國經濟改革和發展的浪潮中，不能很好的利用內、外環境，在日常經營以及財務上出現在困境，進而導致企業出現債務危機。若此時申請破產還債，一方面使企業原有的資源環境造成浪費，另一方面向企業投資的債權人的損失加大。這時，企業與其債權人通常會尋找省時又省力的清償方法，于是便產生了債務重組。2006年2月15日財政部發布了新的企業會計準則，國家鼓勵經營不善的企業采取債務重組來解決企業面臨的債務危機，同時也對企業的債務重組的方式以及財務處理進行了指導，“公允價值”的出現也規范了企業的債務重組行為。

一、債務重組有關理論問題的認識

（一）債務重組的概念

債務重組，一般是指企業（債務人）因為某種原因導致了企業的經營和財務出現困境，導致企業不能按時償還債權人的債務，為了解決這種債務危機，企業與債權人通過協商達成解決債務的法定協議。

（二）債務重組的條件

企業產生債務重組的前提有兩點：一是債務人因為企業的經營而出現了財務困難，導致不能按時或無力來償還債權人的債務；二是債務人和債權人通過協商達成法律保護的重組協議，債權人在債務人的債務總額和時間上進行讓步。在此，債權人在債務重組上的讓步主要有減免債務人的債務總額或利息、降低債務利率、股權折讓等。債務重組的先決條件就是企業無力償還債務，而債權人不需要債務人進行企業破產清算，對其債務進行讓步，這個條件相當重要。

（三）債務重組的方式

債務重組一般通行的方式有：企業清算部分資產來進行償還債務、通過債權人以債務金額入股企業、協商債權人減免債務人的部分債務或利息或利率。

二、債務重組的會計處理方法及舉例說明

（一）債務重組中債權人的會計處理

1.債務人以低于債務賬面價值的現金清償債務

債務重組時，當債權人對債務作出債務的讓步，如接受債務人以低于債務賬面的金額來進行現金償還債務時，在會計上的處理為：債權人按實際收到的償還現金金額借記科目為銀行存款，實際債務與實際償還金額間的差額作為計提的壞賬，借記科目為壞賬準備，在重組債權的賬面金額上貸記為應收賬款，其差額部分借記科目為營業外支出。

2.債務人以非現金資產抵償債務

當債務人在債務重組時以非現金的方式還償還債務時，債權人對非現金的還債資產按價值進行入賬，即公允價值，對債務賬面值與非現金的資產間的差額，則按照國家規定的會計入賬方式入賬，并計入債權人當期的損益。如果債權人對此差額部分，已提前做了差值準備的，在會計入賬時，要先以差額來減去差值準備金，再進行損益記賬。在記賬科目時，可以借記為原材料、商品、固定資產、無形資產等，在稅收方面，按照可以抵扣的增值稅額，借記科目為進項稅額，即應交稅額－應交增值稅。重組后的賬務金額，貸記科目應收賬款，在稅費和其他費用上，貸記科目銀行存款，應交稅費等，差額部分記為營業外支出。

3.債務轉為資本

在債務重組中，債務人與債權人經過協商，達成以債務人的債務轉換為債權人在債務人的相應股權時，應該對債務和股權進行評估，一般股權價值會低于債務，這之間的差額部分就計入債權人的當期損益中。進行這種債務重組所產生的相關稅費，以及股權與債務之間的差額，都會最終計入到債權人的營業外支出。

（二）債務重組中債務人的會計處理

1.債務人以低于債務賬面價值的現金清償債務

對債務人來講，進行債務重組時，當以低于債務賬面價值的現金進行償還債務時，在賬面債務和實際償還的債務間的差額，債務人可以作為重組的收益，記為當期的損益中，實際記賬時，按實際償還的債務金額，借記科目為應付賬款，貸記科目為銀行存款，其中的差額部分，貸記科目為營業外收入－債務重組利得。

2.債務人以非現金資產抵償債務

債務人進行債務重組后，以非現金的資產來進行償還債權人的債務時，對非現金資產的價值與應償還的債務價值之間的差額部分，計入債務人的當期損益。

債務人以非現金的方式來進行債務償還時，還應繳納相關的稅費，非現金資產的價值、稅費以及其它費用與實際應該償還的債務價值之間的差額，則在債務人的實際記賬時賅為營業支出，即債務重組的損失。

3.債務轉為資本

債權人以債務價值來入股債務人來進行債務重組時，債務人將這部分的股份價值總額作為其實收資本，實收資本與股份的價值之間的差額作為債務人的資本公積，并計入債務人的當期損益。對其中發生的稅費，也應該計入債務人的當期損益。

三、債務重組對企業財務的影響分析

（一）對債務人財務的影響

1.債務重組并不能提高債務人的償債能力。由于進行債務重組，往往只是債權人通過某種方式來減少債務人的部分債務，使債務人實際對債權人的債務減少，而減輕了債務人的實際部分的經濟負擔，但這只是表面上減少了債務，降低了債務人的負債率，并不能對提高債務人的經營能力，或增強債務人的償還債務能力。

2.債務重組，不能對債務的經營和盈利能力有所幫助。在債務人和債權人達成債務重組時，一般債務人會獲得債務或資產方面的收益。由于是債權人在通過債務重組時作出的某些讓步，使債務人的臨時收益增加，但這只是債務人如處理了不良資產而取得的收益，其實際的經營能力、盈利能力并沒有得到任何的改變，所以并不能從根本上對債務人的產品、經營、管理等方面產生影響。

3.通過債務重組后，對債務人的經濟債務負擔有所緩和。經過上文的分析，我們可以得出，債務人在重組后，在對外的債務、利息、利率等方面獲得了減少，作為債務人的企業減輕了經濟負擔，變相的降低了債務人的相關費用，降低了成本。

4.債務重組后，會對債務人的企業所有者權益有一定的影響。特別是對于將債務作為企業的股權來進行債務重組，在這個債務重組的過程中，債務人只是將債務價值作為股權來引入債權人，對債務人沒有任何新的資產增加，從某種角度上來講，這種資產結構轉換而減少了債務，對債務人的財務困難有所緩解。債務人股權結構的變化，會最終影響到所有債務人對企業利益的重新分配，會增加實收資本或資本公積。因為債務入股會影響到債務人的所有者的權益，所以在進行這種債務重組需要得到債務人、債權人雙方的同意。

5.債務人通過非現金資產進行債務償還時，一般是將債務人的某些閑置資產進行轉換，通過這種方式，債務人對其閑置資產進行了盤活，同時減少了負責，提高了企業的資產使用率。

（二）對債權人財務的影響

1.由于是債務人要對債權人進行債務償還，通過重組后，以現金或非現金的方式來償還，債務人實際的債務減輕，而其資產減少。

2.對債務人和債權人雙方的經濟上產生影響。對債務人來講，通過債務重組，取得了實際債務的減少或清除，同時變相地減少了使用費用，另外，重組也會為債務人帶來額外的差額收益；對債權人來講，通過債務重組，獲得了債務人償還的債務，有了相關的經濟收益，減少了債權自身的資金使用率，經過重組后，債權人獲得了現金或非現金的資產，緩解了債權人的資金問題，而不用債權人再去舉債，降低了債權人的財務費用。

3.對債權人的資金使用率有積極的影響。債務人的應償還的債務，在某種意義只是債權人的資產，如果不通過債務重組，債務人的欠債有可能成為長期債務而成呆死賬，或成多方債務而復雜化。債務重組后，能夠及時地扭轉債務危機，一方面提高債務人的償債能力，提升經營能力和盈利能力，另一方面，緩解債權人的資金問題，加快雙方間的資金周轉，并通過重組后，能使資金得到合理的使用。

4.債務重組可以使債務人、債權人雙方獲得利益最大化，有利雙方企業的良性發展。在目前的經濟全球化，市場競爭日益激烈，很多企業由于經營不善，而出現財務困難，由于不及時對其處于困境的財務進行改善，最終導致了企業的破產，這對債務人和債權人都產生了很大了影響。通過債務重組，一方面可以使債務人減輕部分的財務負擔或閑置資產，能夠輕裝上陣，有利于企業早走過出財務困境，利于企業的發展；另一方面，對債權人來講，可以避免較大的經濟損失，債務的回收，可以為債權人帶來實際的利潤收入，有利于增強債權人的財務損益的真實性。

5.債務重組中的債務變成債權人的產權時，會使得債權人的債務變成一種長期資產，這對債權人的財務狀況也會產生某種程度的影響。

四、結論

通過本文的分析，債務重組涉及到債務人和債權人的很多方面，對雙方的影響也比較大。相對于國有企業來講，很多企業由于長期的經營觀念的影響，導致企業出現經營不善，財務困難，難以償還債權人的債務，這對企業未來的發展有很大的影響，并且這種狀況會對企業產生循環性的后果，即不能償還債務，到難以融資，企業有可能由此導致破產清算。通過企業的債務重組，作為債務人的企業可以通過現金或非現金的方式來進行償還債務，一方面償還了債權人的債務問題，另一方面解決了債務人的經濟負擔，可能引入經營能力或財務狀況較好的債權人來幫助企業發展，這些都為雙方的良性發展有重要的作用。

[1]財政部.企業會計準則第12號——債務重組，2012（2）：33-35.

[2]財政部.企業會計準則——應用指南，2011（10）:51-53.

[3]李興梅.新準則視角下債務重組的會計處理[J].新理財，2011（18）：12-15.

[4]《關于債務重組法律問題》，來源：法律快車 http://www.lawtime.cn.

[5]會計百科－知識點（本詞條被編輯過3次，最近于 2012年12月27日 編輯）.

[6]《會計理論》 正文http://lw.chinaue.com.

[7]陳金妹.某外貿企業債務重組案例分析[J].上海會計，2010(4):76-78.

[8]梁邵華.論企業債務重組準則的變化及啟示[J].當代經濟，2011(04):54-56.

（作者單位：山東工商學院）