第三方支付平臺以及互聯網金融發展問題研究

2015-01-04 02:54:30北京大學北京0600北京開放大學北京0008

商業經濟研究 2015年11期

■ 趙爍趙楊（、北京大學北京 0600 、北京開放大學北京 0008）

第三方支付概述

第三方支付的概念。第三方支付作為一種交易平臺，是有效連接商戶、消費者與各大商業銀行的“中間平臺”，雙方買賣在交易過程中的資金受到銀行監管，從而確保交易雙方的合法權益。

第三方支付交易流程。通常而言，第三方支付交易模式是：買方選購商品—借助第三方平臺提供的賬戶支付貨款—第三方收到代為保管貨款信息后，告訴賣家貨款到賬，同時要求商家發貨—買方收到貨物并檢驗物品無質量問題后確認（即通知第三方付款）—第三方把物品的款項劃到賣家的賬戶上。由此可見該模式的交易過程實際上就是一種中介服務方式（提供結算的信用擔保的中介服務方式）。圖1為支付寶交易的流程圖。

第三方支付平臺的發展、業務模式、功能與風險

（一）第三方支付平臺的發展

按照艾瑞咨詢網的有關數據顯示：國內借助網絡進行支付的交易額逐年穩步增加，2001年、2004年、2007年以及2011年、2012年國內網上支付的交易額分別為：9億元、75億元、1000億元、3650億元以及13040億元。另外，B2C板塊進行的交易規模為3869.91億元，占了整個交易規模比重的29.7%。由此可見，第三方支付在國內電子支付交易過程中成為了主體地位。此外我國2010年至2014年第三方互聯網支付市場交易規模不斷加大，各年市場交易規模數據如圖2所示。

（二）第三方支付平臺的業務模式

1.信用中介模式：非獨立的第三方支付模式，在買賣交易雙方間起到擔保作用。通常該模式下需要第三方機構依托于信譽良好、有經濟實力的大型公司。交易流程為：第三方支付機構注冊，在買賣雙方達成訂單之后買家先將貨款支付至第三方支付機構讓其保管—買家收到貨物確認付款后，第三方支付機構把貨款轉至賣家（若買家退貨，第三方則將貨款返還至買家）。支付寶就是采用該模式的最典型的代表。

2.支付網關模式：即獨立的第三方支付模式，該模式為獨立運行，前后端分別連著客戶與銀行接口。第三方支付處于互聯網以及網上銀行之間。該類型的交易流程為：買家挑選好物品后下訂單—選擇合適的第三方支付機構，進入銀行支付頁面—第三方支付機構將支付請求轉達給銀行，銀行按照買家賬戶的余額進行支付—第三方支付機構將支付結果傳回到賣家，賣家確認付款之后發貨。

3.郵件模式（以貝寶為代表）：用戶借助電子郵件進行在線的收、付款。貝寶是該種模式的代表，作為全球最大的在線支付機構，其操作步驟為：在貝寶上成功注冊（買家借助電子郵件形式）—選擇信用卡或銀行賬戶，并將賬戶里的資金轉至貝寶賬戶待付款—確定買賣雙方的交易之后，買家及時輸入賣家所付的金額與電子郵箱地址，選擇賬戶，將貨款轉到賣家貝寶賬戶中—賣家收到郵件后即確認收到貨款并發出貨物。

4.移動支付模式—把移動電子設備作為載體進行支付的模式，隨著智能手機的廣泛應用、3G、4G等業務普及，借助移動設備進行支付方式逐漸變得普遍。

（三）第三方支付平臺資金清算功能

第三方支付平臺中的支付功能涉及在線跨行的支付問題，使得銀行間的資金需要清算，因此各商業銀行均以第三方支付機構當做清算的對手。假如甲銀行與乙銀行需要對資金進行清算，甲作為買家使用的銀行賬戶，乙則屬于賣家所使用的銀行賬戶，而第三方支付平臺就要在甲乙銀行間設立中間賬戶，并存入部分結算備付金。當賣家收到買家的貨款時，第三方支付平臺就及時通知甲銀行，并減去買家賬戶上的貨款金額，并記為借方，同時在第三方支付平臺的中間賬戶上增加相等的貨款金額，記為貸方。待買家收到貨物并確認付款之后，第三方支付平臺中的中間賬戶應減掉貨款的金額，并記為借方，賣家所使用的乙銀行中賬戶也應增加相同的貨款金額，記為貸方。采用第三方支付平臺借助買賣兩家所在的銀行進行二次結算，可有效實現跨行交易，同時減少了銀行和央行之間的相互清算帶來的麻煩與不便。

（四）第三方支付存在的風險

圖1 支付寶交易的流程圖

1.流動性風險。該類型的風險主要是流動資金導致的風險，受到流動資金使用不明確或使用不當等原因，使得交易的雙方出現損失的一種風險。通過第三方支付機構進行支付的流程為：買家將部分錢劃至自己的第三方支付機構賬戶中，確定達成交易后，買家執行付款指令，最后支付系統將第三方支付賬戶中的資金轉至賣家賬戶。

2.業務風險。業務風險主要有兩種：操作風險與非法經營風險。操作風險指的是：由于外部事件造成或內部人員的不正確操作、或使用不當以及系統不合理等原因，導致的損失的可能性。非法經營風險指的是：第三方支付平臺通過提供有效的技術方式，更好地為參與買賣交易的雙方更快地搭建交易平臺，確保雙方交易的安全與順利進行。但這種交易方式容易導致人們忽視交易雙方的交易目的、資金來源和去向以及交易的真實性等問題，為此少數不法分子正是利用這漏洞從事信用卡套現、非法吸錢或網絡賭博等違法行為，從而加大了非法經營的風險，不利于我國經濟的和諧健康發展。

3.信用風險。買賣的交易雙方未根據約定履行各自的權利義務，造成雙方的經濟損失的風險。第三方支付服務提供商、買賣交易雙方、各商業銀行等參與方均參與到支付的環節當中。業務的頻繁聯系與往來使得這些參與方訂立相互共同遵守的協議或條約，當其中任一方信用不高、單方面違背共同的協議規定后，將對其他參與方的經濟利益造成很大的損失。

互聯網金融的產生及基本模式

（一）互聯網金融產業以第三方支付作為延伸

首先，微信理財通及余額寶的普及均體現了互聯網金融在第三方支付平臺基礎上的進一步延伸。以P2P為實例，P2P平臺中賬戶資金不能夠進行支付資金的外流操作，而僅能進行資金回流至第三方支付平臺的賬戶、進行理財等操作，為此有效控制了用戶賬戶資金的風險，確保第三方支付平臺上賬戶與互聯網金融賬戶中資金的有效分離，提高了客戶資金的安全性。其次，第三方支付在業務層面發揮重要作用，還可有效利用大量客戶的信息以及數據，較好地在互聯網金融平臺進行資金托管、理財等方面起到重要作用。還方便了互聯網金融公司借助第三方平臺對各用戶的信用情況進行有效評定；使得更多客戶及企業的信息更加透明，提高了信息的準確性與時效性（容玲，2012）。

（二）互聯網金融的幾種模式

首先是電子支付方式即網上銀行（網銀），指銀行借助互聯網對各客戶提供轉賬、查詢與消費以及投資等多種金融服務。銀行有效利用軟件與硬件中的各系統、服務器及防火墻進行操作，使用數字證書、手機動態口令方式進行身份識別、采用ssL加密進行數據的傳輸，確保網上交易的安全性，最后通過互聯網及銀行系統進行對接，順利確保客戶完成各交易活動。其次為在線借貸中介平臺，借款人將借款信息發布至P2P網絡融資平臺，進而出借人在了解借款人的身份與信用信息后，便可直接和借款人共同簽署借貸合同，為其提供小額的貸款。出借人可及時知道借款人的還款情況，最終得到投資回報的有效借貸模式。此外互聯網貸款公司也是互聯網金融的一種模式，利用自己已經注冊的資金進行貸款的發放。

圖2 國內2010-2014年第三方互聯網支付市場交易規模

第三方支付發展對互聯網金融的作用

第三方支付為互聯網金融提供了基礎金融服務潛力。基于第三方支付積累的商戶經營、用戶消費及物流等大量數據，因此較好地為第三方支付互聯網的基礎金融服務提供了良好的前提條件與服務潛力。可充分運用平臺數據，進行網絡信貸業務的風險定價。其次第三方支付金融互聯網可充分利用第三方支付熟悉P2P流程與業務的優勢，進而通過獲取的客戶信息建立互聯網金融征信體系，借助深度挖掘第三方的支付數據優勢，較好地為客戶與產品的準確性需求提供有針對性的設計方案。

第三方支付進一步拓展了支付的方式與場景。對于傳統的線上支付方式而言，第三方支付的方式更加便捷，應用的支付方式與場景也更加廣泛：不僅可進行綜合支付功能，還具有整合平臺的各類信息等優勢。在支付方式方面，從最初的網絡交易結算方式開始，進而不斷衍生出信用支付、公共事業繳費、跨境支付以及轉賬匯款等更多方式的支付形式。

第三方支付為虛擬貨幣提供了重要的載體。例如騰訊的Q幣，各個用戶借助財付通方式實現人民幣對Q幣的購買以及轉賬功能；Q幣最后以資金的方式儲存于財付通賬戶當中，以便用于購買各類商品與服務。其次對于支付寶旗下的集分寶而言，則表現為積分的形式，各用戶可根據購物返利或者是其它積分兌換的方式獲取積分，進而實現購物的現金抵扣、合作商戶網站交易等，進而實現了第三方支付作為創新型虛擬貨幣所提供的支付與結算功能。

第三方支付有效地推動了互聯網金融創新。第三方支付逐漸向各行業滲透，從而獲得更多的客戶信息，進而有效推動互聯網金融的發展與創新。而互聯網金融正逐漸沖擊并改變傳統的金融業模式，為了滿足更多商家以及用戶的多樣化支付及增值需求。第三方支付方式的服務不斷向外延伸，從而衍生出增值交易業務或服務；第三方支付通過整合網絡資源與銀行各項的金融資源進行創新，從而為市場提供多樣化的綜合金融以及理財、消費等服務功能，進而推動了原有互聯網金融的發展與創新。