會計收益與經濟收益的比較及思考

（中國礦業大學管理學院 江蘇徐州221116）

在目前企業財務報告框架下，會計收益難以全面真實地反映企業的經濟收益水平。為此，有必要以提高會計收益質量為目標，借鑒經濟收益概念，通過比較會計收益和經濟收益的區別，深入認識會計收益理論的不足，探討解決辦法，以增強會計收益的預測價值。

一、會計收益與經濟收益的內涵

（一）會計收益

目前的會計收益仍然是以歷史成本為主要計量基礎、以權責發生制為確認基礎，將一定時期內的收入與費用相配比的結果。會計收益從財務資本保全觀念出發，強調已實現收入與相關歷史成本的配比，體現的是“收入費用觀”（交易觀）的要求。現行會計實務遵循的原則仍然是：收益必須能夠客觀計量，并且還必須通過交易予以證實。會計收益具有以下特征：

1.會計收益以交易觀為基礎。根據交易觀，只有經過交易檢驗的收益才能予以認定。在這一觀念之下，會計收益的確認要遵循實現原則，企業收益被劃分為營業收益和持產收益。營業收益的確定必須在商品或勞務銷售等關鍵性事項發生以后，才能予以確認，而持產收益因為沒有經過交易的檢驗，只能作為未實現收益而不予確認。

2.會計收益以分期假設為前提。會計收益是以會計分期假設為前提的，它是某一特定期間企業的生產經營成果。所以，會計收益是以權責發生制為確認基礎，將當期收入與費用配比的結果。受權利和義務的約束，收入和費用的確認便逐步與現金失去了直接聯系。

（二）經濟收益

經濟收益是從實物資本保全觀念出發，所體現的是以現行價值或公允價值為基礎的全面收益觀，因此又被稱為“真實收益”。最早提出經濟收益概念的當屬亞當·斯密，他在《國富論》中將經濟收益解釋為：在總收入中減去維持固定資產和流動資產的費用。約翰·希克斯從經濟學的角度將收益進一步表述為：一個人的收益是他在期末和期初保持同等富裕的前提下可能消費的最大金額。希克斯的收益概念建立在資本保全的基礎上，得到了廣泛認可，在現代西方經濟學理論中占支配地位，并對會計收益理論產生很大的影響。一般認為經濟收益以資本保全為基礎，是剔除追加投資和利潤分配等企業與投資人交易之后凈資產的增加額。

二、會計收益和經濟收益的確認和計量模式比較

會計期間損益的確認和計量，應分析該期間實際發生的交易，確認和計量各種收入和費用，根據會計等式“收入-費用=利潤”來計算。收入、費用的確認和計量必須遵循收入實現、應計制、歷史成本、配比、劃分收益性支出和資本性支出等原則。對于資產或負債價值的波動，如無客觀事實認定，不予確認。會計收益只確認已實現收益，不確認未實現收益。

根據經濟收益觀，期間損益的確認和計量應比較該會計期間期末和期初的凈資產，在扣除投資人追加投資，加回已對投資人所分配利潤后，即為該期間的損益。若期末和期初凈資產相等，資本得到保全；若期末凈資產小于期初，資本就沒有得到保全，差額為資本虧損；若期末凈資產大于期初，資本不僅得到保全，而且產生盈余，差額即為利潤。人們按資本計量屬性的不同，又將資本保全分為財務資本保全和實物資本保全。前者強調名義貨幣資本的保全，后者強調企業實際生產經營能力的保全。在資本保全觀下，損益的確認和計量還可能包括未實現收益，如接受的捐贈、重估增值、外幣折算差額等。

根據亞當·斯密的財富增加論，引入經濟學中的增值觀念，企業收益應為財富的增加，所增加的財富不僅包括支付給股東的股利和企業的留存收益，還包括支付給員工的薪金、上繳的各種稅金（不包括增值稅）、對外捐贈等。按照這一觀念，經濟收益可根據“收益-折舊-外購商品或勞務的成本=本期增值額”的等式計算，企業經營不應單一地追求利潤，而應謀求參與企業活動的各方利益相關者的利益，謀求企業財富的增加。財富增值的受益者不僅是股東、管理層，也包括一般員工、貸款人、政府部門、其他社會公眾等利益相關者。

具體可以總結為下面五點：

1.經濟收益可以較準確地反映企業收益的本質——財富的增加；會計收益更多地依賴人為設計的確認和計量模式，包含很多選擇、分析、判斷和估計程序，較多地關注形式和名義，強調符合特定的會計標準。

2.經濟收益不僅包括已實現收益，還包括未實現收益，可以完整反映企業收益信息的全貌；會計收益更強調經營活動，強調實現、應計、配比、歷史等概念，不確認未實現收益。

3.經濟收益更強調資本保全，原資本（期初資本）必須得到保全，成本耗費得到充分補償后，超過期初資本的部分，才能確認為收益；在通貨膨脹較為嚴重時，會計收益雖然可使財務資本得到保全，但卻不能體現實物資本的保全。

4.經濟收益的計量按照“期末凈資產-期初凈資產”的模式進行，只與資產、負債的計量屬性有關，不會因為會計核算模式的不同而存在差異；會計收益的計量則根據 “收入-費用”的模式進行，因采用會計方法和程序的不同而不同。

5.經濟收益的計量結果從屬于期初、期末的資產、負債計價，計價方法一經確定，人為選擇和判斷的空間很小；會計收益在確認和計量過程中包含大量不確定因素，很多地方需要估計和判斷，從而使會計收益不可避免地帶有主觀成分，調整的彈性較大。

三、對傳統會計收益確認和計量模式的反思

（一）會計假設可能扭曲會計收益的確認和計量

1.通貨膨脹嚴重時，以歷史成本為基礎的計量模式會造成費用低估，補償不足，按現行價值計量的收入和按歷史成本轉化的費用在邏輯上不能配比，從而使會計收益虛計。

2.貨幣計量只反映收益數量，很難反映其質量，會計上反映為同一數量的收益，其實際質量卻可能千差萬別。財務信息的本質并不在于貨幣量化的數據本身，而是這些數據所描述的經濟過程的本來面目，很多情況下“質”比“量”更重要。

3.當交易涉及多種貨幣時，會計上應選擇記賬本位幣，其他幣種應按選定匯率折算成記賬本位幣反映。以外幣編制的財務報表在進行匯總或合并時，也必須折算為記賬本位幣。外幣折算也會曲解會計收益的本質。

4.會計收益僅僅反映企業的短期利潤。是按照人為劃分的等長會計期間定期提供的。對一個生產經營帶有明顯季節性或存續時間很短的企業來說，當經營周期和會計期間不一致時，分期計算的會計收益可能會誤導信息使用者。

（二）會計原則對會計收益確認和計量的影響

1.會計收益根據權責發生制確認和計量，當款項收付的日期與收入、費用的歸屬期間不一致時，會計上要求通過遞延、預提、應計等專門技術進行人為的跨期調整，這容易導致收益操縱。

2.會計收益只確認已實現收益，而不確認未實現的資產持有收益、接受捐贈的收益等，收益信息揭示的不完整，必然影響信息使用者對企業真實盈利能力的判斷。從經濟學角度看，收益實現貫穿企業生產經營的全過程，處于不同階段的資金形態，其收益的實現程度不同，只有最終以貨幣形態形成的收益才是真正意義上的已實現收益。會計將以債權形式形成的收益也確認為已實現收益，而從經濟學角度看，以債權形式形成的收益只能是可實現收益。

3.配比原則要求收入和為創造這些收入而發生的支出在同一期間確認。配比原則要求在收入和支出之間找到一種合理的配比關系，但在大多數情況下，這種邏輯關系很難找到。這就不可避免地使會計收益帶有主觀性和武斷性，影響收益信息的可靠性和可比性，也為管理層選擇于己有利的分配程序敞開方便之門。配比原則使企業的現金流量和經營業績脫節，不利于反映貨幣時間價值、風險價值和收益質量等。

（三）會計收益關注較多的是數量，而未足夠重視收益的質量

收益確認不僅要確認數量，更要確認質量。收益的創造是商品價值形成、增值和實現過程的統一，甚至貫穿于企業資本循環過程的始終。在經濟學上，收益實現過程與收益實現是有差別的。實現過程從企業投入貨幣資金開始，通過生產過程將其轉變為產品，通過產品銷售、取得貨款或債權，最終又回到貨幣形態。只要尚未到達終點，收益就仍然處于實現過程。只有收益實現過程到達終點，收回全部貸款，才是真正的收益實現。會計收益把以債權或其他非現金資產形式形成的收益確認為已實現收益，不利于反映收益的質量。

（四）會計收益因會計政策和會計程序的不同而存在差異

不同的會計政策和會計程序對收益確認產生重大影響。如：一家挪威公司，1992年按所在國規定報告凈收益為1.67億挪威克朗，若根據美國會計準則卻高達17.63億挪威克朗；一家澳大利亞公司，1992年按所在國規定報告利潤為5.02億澳元，但若根據美國會計準則僅有2.41億澳元。改變會計政策更是管理當局進行利潤操縱的慣用手法，誤用和濫用會計政策的情況也是屢見不鮮。

（五）從構成內容看，會計收益不利于評價企業的盈利性和盈利能力

會計收益不僅包括企業努力創造的經營收益，也包括大量的非經營收益，如以前年度損益調整、政府補助、罰沒收支、盤盈盤虧、非貨幣性交易損益、處置無形資產或固定資產凈損益等。由于大部分非經營收益是偶然的、非循環的，因而它不能反映企業正常的盈利能力。如果信息使用者不加分析地利用了包含大量非經營收益的會計利潤進行評價、決策，必將被其誤導。

四、新的收益觀念的提出與思考

鑒于會計收益理論存在的缺陷，人們從決策有用觀出發，當相關性與可靠性之間發生矛盾時，寧愿“犧牲一點可驗證性而增加相關性”。學術界在不損害可靠性的前提下，突破了歷史成本原則，實現配比原則和謹慎原則，試圖形成一種新的收益理論。1961年愛德華茲和貝爾在其著作《企業收益理論與計量方法》中肯定了經濟收益的理論價值，即企業收益應當理解為一定時期內該企業資本凈值的增值，但因它不能被客觀計量而無法用于實際計量中。同時，他們將經濟收益與會計收益相結合，提出了“企業收益”的概念。隨后，美國財務會計準則委員會（FASB）于1980年正式提出了“全面收益”這一新概念，并將其定義為：企業在報告期內，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導致的凈資產的變動。這一定義對傳統的會計收益概念進行了重大修正，與傳統的會計收益相比，有以下不同：

1.全面收益涵蓋的內容更廣泛，不僅包括了傳統的會計收益——凈收益部分，而且包括其他全面收益。也就是說不僅計量構成其主要來源的企業生產經營活動導致的損益及其已經實現的持產損益，而且也計量傳統會計收益難以處理和反映的物價變動或其他一些外在環境事件所引起的已確認而未實現的損益，從而能夠全面反映在報告期內產生（而不是實現）的凈資產的全部變動。1997年6月，FASB在第130號財務會計準則公告 《報告全面收益》（FAS 130）列舉的其他全面收益項目包括：外幣折算調整項目（currencv translation adjustments）、 最低退休金負債調整 （minimum pension liability adjustments）、可銷售證券上的利得和損 失 （unrealized gains/losses on securities）。

2.采用資產負債觀代替傳統的收入費用觀來確認收益。在資產負債觀下，收益的確認處于從屬地位，即收益的計量取決于資產和負債的計量，把企業一定期間內凈資產變動作為收益確定的前提。

3.突破了傳統會計計量上“三位一體”的限制。會計計量不以歷史成本作為僅有的計量屬性，即：與收入、利得相應的資產負債采用現價計量，與費用、損失相應的資產耗費或價值變動既可采用歷史成本，也可采用現價法計量，解決了當前會計計量和報告中存在的一些難題，從而為今后確認和計量更多的可實現利得 （特別是與衍生金融工具有關的業務所產生的利得與損失）開辟了道路。1998年6月美國FASB又發布了FAS l33《衍生金融工具和避險活動會計》準則，要求計量符合資產和負債定義的金融資產和金融負債，運用公允價值計量，并應在當期損益或其他全面收益中確認有關用來避險的衍生工具上的公允價值變化或現金流量的變化，包括對預期的以外幣標價的交易進行避險的衍生工具上的利得或損失。

4.全面收益的提出，增加“收益”這一會計信息的相關性、及時性和真實性。收益是企業創造未來現金流的能力，全面收益包含了當期已確認而未實現但近期可實現的利得和損失，因此更能使人們準確、及時預測 “所有”未來現金流，增強了“收益”信息的相關性。

5.全面確認、計量收益，增強了“收益”信息的透明度，減少了企業管理當局進行盈余管理、利潤操縱的空間，保證資本市場健康發展。

全面收益理論的形成，一方面代表著會計收益理論與經濟收益理論的融合，使人們在處理新問題時有了新的理論指導；另一方面促進了人們對收益質量問題的研究與深入，比如，賬面收益在多大程度上反映了企業實際經濟收益（真實收益）；對外公告的會計收益與實際經濟收益差異有多大；會計收益的確認和計量在多大程度上受到人們主觀意愿和利益驅動的影響等；有關收益質量問題的解決在很大程度上取決于全面收益理論的成熟以及應用等。因而，我們認為提出全面收益觀的形成與理論的逐步成熟，不僅是收益理論深化的標志，還對我國經濟具有更為重要的實踐意義。