中國對非洲礦業投資淺析

謝鋒斌(中國地質大學(北京)，北京 100083)

礦業綜述

中國對非洲礦業投資淺析

謝鋒斌
(中國地質大學(北京)，北京 100083)

當前全球礦業不景氣，多數礦產資源價格大幅下挫，是中國進行全球礦產資源布局的機遇期，也是加大對非洲礦業投資的重要時機。論文簡要梳理了非洲礦產資源稟賦，討論了礦業對非洲的重要性，對非洲資源利用情況以及中國對非洲礦業投資現狀進行分析。認為非洲資源豐富，但現有優質資源多數已被發達國家掌控，對中國企業造成挑戰；非洲多數國家對礦業嚴重依賴，西方國家對非洲境外投資環境評價較低，中國應憑借中非友好關系，抓住市場機遇完善在非洲礦業布局。

礦產資源；礦業投資；非洲

中國經濟快速發展帶動了資源的巨大消耗，中國已成為全球最大的鐵、銅、鋁、鉛、鋅等多種礦產資源的最大消費國。當前中國經濟步入新常態，增速放緩從而在一定程度上減少了資源需求，但仍將保持在高位。非洲礦產資源豐富，勘探開發程度仍較低，資源潛力巨大，是中國礦產資源海外投資的重要選擇。

1 非洲礦業概況

1.1 非洲礦產資源稟賦

非洲大陸在漫長的地質演化進程中，經歷了多期、多階段的構造巖漿作用、變質作用和盆地拉張作用，使其孕育了豐富的礦產資源。金、金剛石、鉑族金屬、鋁土礦、鈷、鈾等重要礦產資源儲量均居世界首位，鉻、錳、釩、鈦、銅、鎳、石油和天然氣等礦產資源也非常豐富(圖1)。如南非，作為世界五大礦產資源國之一，現已探明儲量并開采的礦產有70余種，鉑族金屬、氟石、鉻的儲量居世界第一位，黃金、釩、錳、鋯居第二位，鈦居第四位，磷酸鹽礦、鈾、鉛、銻居第五位，煤、鋅居第八位，銅居第九位；摩洛哥磷酸鹽資源豐富，估計儲量1100億t，占世界儲量的75%，另外，摩洛哥油頁巖儲量1000億t以上，含原油60億t。此外，南蘇丹，加納，幾內亞等國家也蘊涵著豐富的礦產資源。

從人均占有資源情況而言，非洲鉑族人均儲量接近世界人均儲量的7倍；碳酸鹽巖人均儲量接近世界人均儲量的6倍；鈷、金剛石、銫等礦產人均儲量是世界人均儲量的3倍(表1)。由此可見，非洲在一些礦產資源方面占有極大優勢，有相當大的資源發展潛力。

數據來源：USGS,BP。

圖1 非洲主要資源儲量世界占比

1.2 非洲礦業地位

礦業在非洲許多國家的經濟發展中占有重要地位，甚至是經濟發展的支柱。例如，安哥拉的石油和鉆石開采是國民經濟的支柱產業，其礦業增加值占GDP比重達86.5%；而石油資源豐富的非洲國家，如利比亞，其礦業增加值也占國內GDP比重近70%(圖2)。

圖2 主要國家礦業增加值占GDP比重
(數據來源：聯合國)

在非洲，大多數國家的礦產品出口在國家對外貿易中占有重要地位。有不少國家礦產品的出口份額超過全國出口總額的50%，如幾內亞(82%)、莫桑比克(70%)、贊比亞(65%)，而安哥拉、阿爾及利亞和利比亞則高達90%以上。由此可見，非洲國家經濟對礦業較為依賴(圖3)。

圖3 非洲各國礦產資源占商品出口比重
(數據來源：聯合國)

1.3礦產品貿易

非洲各國經濟發展水平較低，各國雖有豐富的自然資源，但采礦業水平仍處于落后于世界水平，礦業加工能力差。雖然，礦產品大量的礦產資源出口為非洲帶來顯著的經濟效益，但出口的能源和礦產品絕大部分為初級產品。2012年，非洲能源與礦產品占總商品出口的比例為67.5%，而出口的能源與礦產品之中有88.3%為初級產品(圖4，圖5)。由此可見，礦業加工能力水平的低下成為了非礦業急待解決的問題，這也是非洲礦業利益最大化的關鍵所在。由礦產資源原材料傾銷轉變加工礦產進而出口，是資源大國發展的必然途徑。礦業加工能力的提高必然逐漸成為非洲各國礦業發展的重點。

1.4 礦山開發利用現狀

據不完全統計，非洲礦山數目達789個，其中南非礦產資源最為豐富，擁有礦山272座，占總數34.2%；剛果54座，占總數6.8%；加納49座，占總數6.2%(圖6)。

圖4 礦產和能源占總商品的比例
(數據來源： International Trade Statistics 2013)

圖5 礦產和能源占初級產品的比例
(數據來源： International Trade Statistics 2013)

圖6 非洲主要國家礦山數
(數據來源:SNL)

圖7 非洲主要資源產量世界占比
(數據來源：USGS,BP)

非洲礦產資源豐富，鉑族元素、錳、鈷、寶石等礦產資源產量也占世界半數以上(圖7)。然而，據有關資料2013年非洲主要礦產開發價值占全球的17%，但礦產資源儲量價值為全球的30%，大量未開發利用資源表明非洲礦業發展前景巨大。

據SNL數據庫，非洲239個優質金屬礦山中(按價值量排名)，由非洲國家控股公司持有的有86個，僅占總數的36.0%；由英國控股公司獲取的礦山有59個，占總數的24.7%；其余依次為加拿大32個，占總數的13.4%；澳大利亞20個，占總數的8.4%。中國公司僅占有5個優質礦山，占總數2.1%，如中國五礦集團總公司在剛果的Kinsevere銅-鈷礦。由此可見，非洲現有優質礦山主要被西方發達國家占有，中國礦業公司在非洲優質礦山中僅占少量份額(圖8)。

圖8 非洲主要優質礦山控股公司的隸屬國家

1.5 非洲礦業投資環境

非洲是全球最貧窮的大洲，非洲各國積極努力謀求發展，但仍未擺脫貧窮的局面。各個方面的落后，也導致了非洲礦業投資環境不被外界看好。根據加拿大Fraser研究所發布的2013年主要礦業公司投資環境的國際評價，通過國家政策敏感度結合礦產潛力，對全球112個國家進行礦業投資吸引力進行評價要，其中涉及22個非洲國家。總體而言，非洲國家整體排名相對世界其他地區較為靠后，礦業投資吸引力較低，礦業投資環境不被看好。博茨瓦納位排名在非洲各國中最為靠前，報告指出主原因該國政府的正確領導，改善了該國的投資環境。其余各國投資環境差的原因主要為基礎設施差，國家安全系數低，政府腐敗等原因(表2)。

2 中國對非洲礦業投資現狀

2000年全球主要地區和國家固體礦產勘查投入總金額為24.16億美元，隨著全球礦產品需求增長，礦業勘探投資逐年上升，2012年達到峰值為205.27億美元，年均增幅為19.52%。2013年和2014年全球礦業進入低迷期，勘查投入總金額驟降，到2014年跌至107.39億美元，降幅為27.67%。非洲礦產資源豐富，開發利用程度較低，巨大的發展潛力吸引了全球范圍內的國家和企業對非洲進行礦業投資和開發，2003～2013年全球的勘探費用中非洲所占份額始終保持在15%～17%區間。

表2 2013年非洲各國礦業投資環境指數排名

數據來源：FRASER INSTITUTE ANNUAL 。

2013年中國企業境外固體礦產投資項目132例，中方投資額51.69億美元，其中，并購金額24.09億美元，勘查勘探金額4.79億美元，礦山建設金額18.45億美元，其他金額4.36億美元。投資的主要礦種依次為：銅、金、煤炭、鐵、鋁、鋰等。投資涉及中國企業128家，資金流向全球46個國家，主要目的地依次為：澳大利亞、南部非洲、加拿大、拉美、西非、東盟、北亞等。其中非洲的主要投資的兩個區域，南非占比21.3%，西非占比9.9%(圖9)。

圖9 2013年我國境外投資目的地分布

跨國進行資源優化配置是當今世界各國開發利用資源的重要內容，因此，非洲豐富的礦產資源一直是世界各國爭奪的重要對象。資源豐富但尚未得到實質性開發的非洲大陸，成為各發達國家激烈角逐進行礦業投資的熱點地區。截至 2013年底，中國對非洲直接投資的主要領域為采礦業26.4%、建筑業26.1%、金融業14.0%和制造業13.4%(圖10)。

我國雖相比西方國家境外礦業投資歷史較短，但我國礦業公司在境外投資發展也有了顯著成績，尤其是在非礦業投資方面，我國各大礦業公司都與非各國在固體礦產和油氣開采方面都陸續開展合作(表3)。

圖10 截至2013年底中國對非洲各行業直接投資存量
(數據來源:《2013年度中國對外直接投資統計公報》)

表3 2010年以來中非礦業部分合作項目

數據來源：中國商務部、中國技術選礦網等整理。

3 中國在非礦業投資存在的問題

雖然進駐非洲的中方礦業公司逐漸增多，并取得了一定成績，但中國對非洲礦業投資仍存在諸多問題。

1)西方國家對非洲礦業投資環境評份較低，對中國而言機遇與挑戰并存。非洲資源豐富，經濟薄弱，基礎設施落后，許多國家深陷政治危機，以加拿大Fraser研究所發布的全球礦業投資環境調查為代表的西方觀點普遍認為非洲主要國家礦業投資環境較差。中國一方面應重視非洲貧富差距加大、政治形勢復雜等影響礦業投資環境的負面因素，另一方面也應該關注非洲經濟快速增長，民主選舉逐漸完善，政黨交替趨于穩固等積極發展態勢。中國應綜合各類信息，系統評估非洲礦業投資環境，對非洲主要國家礦業投資序列、投資礦種等進行優化布局。

2)非洲各國礦業政策頻變動為中方投資企業增風險。隨著非洲各國政治和經濟走上正軌，其自我保護意識逐漸增強，對外商投資采礦業提出更多了附加條件。近年來，非洲各國礦業政策頻繁的變動給我國在非的礦業投資增加了風險。如烏干達開始禁止鐵礦出口，剛果(金)禁止出口銅精礦及鈷精礦。非洲許多國家對礦業投資采取了限制措施，包括限制原礦出口、要求礦業產業鏈在當地延伸、收緊勞工制度等。

3)西方國家控制力給中方企業巨大挑戰。直至1990年，納米比亞的獨立才標志著非殖民體系的徹底瓦解，但歐洲及北美等國對非經濟市場的控制卻一直存在。根據SNL統計，在非洲239座優質礦山之中，西方發達國家礦業公司掌控超過60%，其中以英國為首的歐洲礦業公司控制30%以上，以加拿大為首的北美礦業公司控制接近20%。中國企業礦業跨國投資起步較晚，所以西方國家在非勢力對于中方企業仍是巨大挑戰。

4)中方企業在非礦業投資方面存在盲目性。中國尚未建立統一的海外礦產資源信息系統，對于非洲礦產資源國的基本信息情況不能及時準確地了解。很多中方礦業地勘單位的地勘人員只進行資源勘探，而不重視對礦業開發地環境條件的調研。部分中國企業對非洲礦業投資涉及的勞工、社區、環保體系陌生，對于國外工會組織和環保重要性缺乏認識，與勞工和社區缺乏溝通，導致沖突事件時有發生。

4 中國對非洲礦業投資建議

當今全球采礦業正處于一個變動期，而我國經濟進入新常態，未來消費仍將保持較高水平。對非洲礦業投資既滿足我國發展需要，也是保障中國資源安全的重要措施。

1)憑借中非長期友好關系，抓市場機遇完善非洲礦業布局。中國與非洲的友好交往始于20世紀50～60年代，非洲國家普遍與中國保持友好的外交關系。加之經濟危機導致西方國家在非洲投資逐漸收縮，尤其對非洲的礦業權“圈而不探、探而不采”以控制全球礦產品產量和價格的策略得到非洲各國的不滿。如莫桑比克從2015年起將探礦權持有年限5年改為3年，將會取消掉大批未做工作的礦權證；肯尼亞政府收回大量高質量探礦權，只頒布給實質進行礦產品開采的企業。中方企業應抓住這一機遇，趁全球礦業蕭條時逆市主動出擊，以低成本獲取優質礦產資源。

2)用長期共贏互利思想謀求與非洲礦業合作。中國礦業公司在非洲投資，不僅開發資源，還應注重當地建設。需本著 “互利合作、共創雙贏”的原則，求同存異，尊重當地風俗習慣，營造出一種“互利共贏”的友好合作氛圍。已有中方企業在這方面做出典范，以2008年中國鐵路總公司(CREC)與剛果(金)政府簽訂的《關于剛果民主共和國礦業開發和基礎設施建設的合作協議》為例，剛果(金)政府在沒有任何實質性投資的基礎上，極大的改善了國家的基礎設施，提高人民生活質量，而中鐵也形成了礦業經營的生產基地，獲取了礦產資源。

3)優選目標降風險，減少投資盲目性。優選目標包括優選礦種及優選投資區域，中方公司根據自身實力及發展目標，結合國際和國內市場需求，首先明確境外投資礦種及區域，對擬投資目的區域政策法規、礦產品儲量品位、人才市場、風俗習慣、宗教人文等方面內容做全面透徹分析和調研。在投資目標國設立公司后，優選勘查區并申請探(采)礦權，根據當地運作模式，制定合理投資方案，對可能存在風險做詳盡分析。此外應大膽挖掘和聘用熟悉當地的法律、法規、風俗習慣和企業運作機制優秀職業經理人，以減少政治、經濟和文化上差異帶來的障礙。

[1] SNL.Metals & Mining World Exploration Trends 2013[R].2014.

[2] 中國商務部.2013年度中國對外直接投資統計公報[R].2014.

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[8] 張維宸.聚焦非洲礦業新勢力[J].資源導刊,2014(7):48-49.

[9] 姚桂梅.關于開發利用非洲礦產資源的戰略思考[J].西亞非洲,2003(2):53-57.

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[11] 何凱.2015展望非洲礦業投資[EB/OL].中華網財經,2015-02-27.

A brief analysis of China’s mining investment in Africa

XIE Feng-bin

(China University of Geosciences(Beijing)，Beijing 100083，China)

The current global mining industry is depressed，most of the mineral resources prices fell sharply.It is China’s opportunity for global mineral resources planning，also is the important time to increase mining investment in Africa.The paper briefly combed the African minerals resources endowment，discusses the importance of mining in Africa, analyzes the Africa resource utilization and the present situation and problems of Chinese mining investment in Africa.Thinks，that African resources are rich，but most existing resources with high quality has been controled developed countries，which poses a challenge to Chinese enterprises.Most African countries relies heavily on mining，western countries’s evaluation of overseas investment environment in Africa is low，China should rely on china-africa friendly relations，grasp the market opportunity.

mineral resource;mining investment;Africa

2015-04-20

謝鋒斌(1975-)，男，廣東人，中國地質大學(北京)地球科學與資源學院博士研究生。E-mail：xiefengbin@mofcom.gov.cn。

F416.1

A

1004-4051(2015)12-0001-06