中國(guó)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)政策實(shí)施效果研究

摘要：文章采用案例研究方法，從交通運(yùn)輸業(yè)入手討論營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的實(shí)施效果。采用事件研究法研究營(yíng)改增對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)波動(dòng)的影響機(jī)制，并分析企業(yè)稅負(fù)的變化，為營(yíng)改增在全國(guó)范圍內(nèi)推廣及完善提出相應(yīng)建議。結(jié)果表明：（1）營(yíng)改增試點(diǎn)的公布影響了上海市交通運(yùn)輸企業(yè)的股票收益，政策發(fā)布前后股票具有正價(jià)格效應(yīng)，但各子行業(yè)股價(jià)波動(dòng)程度不一。由于“板塊效應(yīng)”的存在，營(yíng)改增也引起非試點(diǎn)范圍內(nèi)同行業(yè)樣本組企業(yè)股價(jià)一定正向波動(dòng)。（2）整體上看，營(yíng)改增有效減輕了交通運(yùn)輸業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，但由于地域限制和進(jìn)項(xiàng)稅抵扣不充分等也導(dǎo)致小部分企業(yè)稅負(fù)暫時(shí)增加。

關(guān)鍵詞：營(yíng)改增；實(shí)施效果；交通運(yùn)輸業(yè)；股價(jià)波動(dòng)；稅收負(fù)擔(dān)

中圖分類號(hào)：F810422文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：10085831（2015）020024082011年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅（以下簡(jiǎn)稱“營(yíng)改增”）試點(diǎn)方案。從2012年1月1日起，在上海市交通運(yùn)輸業(yè)①和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)②開(kāi)展?fàn)I改增試點(diǎn)[1]。至此，貨物勞務(wù)稅收制度改革拉開(kāi)序幕。

宏觀分析，營(yíng)改增后有利于完善稅制，消除重復(fù)征稅[2]。通過(guò)優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)和減輕稅收負(fù)擔(dān)，不僅為深化產(chǎn)業(yè)分工提供了良好的制度支持，更有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整[3]。

營(yíng)改增的微觀效應(yīng)如何？從投資角度分析，營(yíng)改增是利好還是利空消息？營(yíng)改增對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)的股票收益會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響機(jī)制？從稅負(fù)角度分析，營(yíng)改增作為中國(guó)一項(xiàng)重要的結(jié)構(gòu)性減稅措施，旨在降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)消除重復(fù)征稅，體現(xiàn)稅收中性原則，但對(duì)具體企業(yè)而言，是否真正有效地降低了其稅收負(fù)擔(dān)？這都是需要研究的問(wèn)題。

本輪稅制改革尚處于試點(diǎn)階段，迄今為止，僅推廣到10個(gè)省市③，試點(diǎn)行業(yè)也僅限于交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，政策實(shí)施時(shí)間較短，要進(jìn)行大樣本實(shí)證研究存在一定困難。因此本文采用案例研究方法，從交通運(yùn)輸業(yè)入手研究營(yíng)改增對(duì)企業(yè)的綜合影響。

一、文獻(xiàn)回顧

目前國(guó)外尚無(wú)對(duì)中國(guó)營(yíng)改增的相關(guān)研究，而國(guó)內(nèi)亦無(wú)學(xué)者對(duì)營(yíng)改增對(duì)企業(yè)股價(jià)影響機(jī)制進(jìn)行研究，但有不少學(xué)者從交通運(yùn)輸業(yè)入手分析了營(yíng)改增及其影響效果。

（一）營(yíng)改增的可行性、必要性分析

羅非娜對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)改征增值稅進(jìn)行了可行性分析，測(cè)算了此項(xiàng)改革對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)和對(duì)財(cái)政收入、稅收征管的影響，得出交通運(yùn)輸業(yè)改征增值稅十分必要但目前并不可行的結(jié)論[4]。劉豐榕對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)納入營(yíng)改增試點(diǎn)范圍的必要性進(jìn)行了研究，包括：為體現(xiàn)公平原則，保證不同企業(yè)類似業(yè)務(wù)稅負(fù)大體相同；可降低征稅成本；體現(xiàn)稅收中性原則；促進(jìn)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)[5]。

（二）營(yíng)改增對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響

肖興祥分別比較五類交通運(yùn)輸企業(yè)以承運(yùn)業(yè)務(wù)為主的企業(yè)、以轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)為主的企業(yè)、以裝卸搬運(yùn)業(yè)務(wù)為主的企業(yè)、以提供運(yùn)輸代理和倉(cāng)儲(chǔ)等其他物流服務(wù)為主的企業(yè)及各種運(yùn)輸業(yè)務(wù)兼營(yíng)型企業(yè)。營(yíng)改增前后稅負(fù)變化，發(fā)現(xiàn)對(duì)于一般納稅人交通運(yùn)輸企業(yè)，稅改后稅負(fù)高低主要取決于企業(yè)的成本費(fèi)用率和成本費(fèi)用可抵扣率的高低[6]。成本費(fèi)用率和成本費(fèi)用可抵扣率越高，稅改后企業(yè)稅負(fù)越低，反之則越高。而小規(guī)模納稅人，不論提供何種服務(wù)，稅改后稅負(fù)均有不同程度下降[7-8]。

與現(xiàn)有研究不同的是，本文采用了事件研究法研究營(yíng)改增對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)股票收益的影響機(jī)制，并分析營(yíng)改增前后企業(yè)稅負(fù)的增減，借此判斷營(yíng)改增如何影響交通運(yùn)輸業(yè)的股票收益，以及是否有效地降低了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

二、營(yíng)改增對(duì)企業(yè)股票收益的影響機(jī)制

筆者認(rèn)為營(yíng)改增政策的出臺(tái)對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)是一利好消息。股票市場(chǎng)會(huì)對(duì)政策的發(fā)布作出迅速反應(yīng)具體表現(xiàn)形式就是股票收益率的波動(dòng)。。對(duì)營(yíng)改增消息的對(duì)外公布進(jìn)行事件窗口研究[9]，對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)股票收益的波動(dòng)進(jìn)行研究分析。

（一）研究樣本

本文以上海市14家交通運(yùn)輸業(yè)上市公司和隨機(jī)抽取的14家非試點(diǎn)交通運(yùn)輸企業(yè)為研究對(duì)象。

1.事件定義

以營(yíng)改增發(fā)布日（2011年11月16日）作為事件日，即0天；以公告日前11天至前160天為估計(jì)期，共150天，以此計(jì)算交通運(yùn)輸企業(yè)股票的預(yù)期報(bào)酬率。事件窗口以公告日前10天至公告日后10天為事件期，共21天。采用平均異常報(bào)酬率和累計(jì)異常報(bào)酬率來(lái)檢驗(yàn)營(yíng)改增對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)股票的價(jià)格波動(dòng)效應(yīng)[10]。

2.異常報(bào)酬率的估計(jì)

樣本公司i在t日的股票實(shí)際報(bào)酬率Rit和市場(chǎng)日?qǐng)?bào)酬率Rmt：

Rit=（Pit-Pit-1）/Pit-1， Rmt= （Imt-Imt-1）/Imt-1

重慶大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2015年第21卷第2期

李嘉明，等中國(guó)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)政策實(shí)施效果研究

其中，Pit為股票i在t日的股票收盤價(jià)，Pit-1為股票i在t-1日的股票收盤價(jià)，Imt為滬深300指數(shù)在第t日的收盤指數(shù)，Imt-1為滬深300指數(shù)在t-1日的收盤價(jià)格。采用市場(chǎng)模型估計(jì)事件期間的預(yù)期報(bào)酬率：

Rit=αi+βiRmt+εi，t

其中，εi，t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。αi和βi用各只股票在[-160，-11]期間的實(shí)際報(bào)酬率與市場(chǎng)證券組合的日收益率進(jìn)行最小二乘方差回歸求得。

3.異常報(bào)酬率的加總

計(jì)算事件期內(nèi)股票i的異常報(bào)酬率ARit、平均異常報(bào)酬率ARt和累計(jì)異常報(bào)酬率CARt。公式如下：

其中，ARit為個(gè)股i在第t期的異常報(bào)酬率，將第t期14家交通運(yùn)輸企業(yè)的異常報(bào)酬率進(jìn)行平均得到所有樣本股票在第t期的平均異常報(bào)酬率ARt。再累計(jì)加總，得到第t期的累計(jì)異常報(bào)酬率CARt。

（二）研究結(jié)果及分析

1.營(yíng)改增對(duì)上海市交通運(yùn)輸業(yè)整體股票收益的影響

用Excel進(jìn)行樣本組平均異常報(bào)酬率和累計(jì)異常報(bào)酬率的計(jì)算以及t檢驗(yàn)來(lái)判斷試點(diǎn)交通運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)是否因營(yíng)改增的公布而有顯著波動(dòng)鑒于本文的研究對(duì)象為首次試行營(yíng)改增政策的上海市14家交通運(yùn)輸企業(yè)，樣本對(duì)象數(shù)量較少，雖然對(duì)小樣本t檢驗(yàn)具有局限性，但是在參考相關(guān)文獻(xiàn)并綜合考慮的情況下，本文認(rèn)為對(duì)試點(diǎn)企業(yè)與非試點(diǎn)企業(yè)股價(jià)波動(dòng)進(jìn)行t檢驗(yàn)有一定的說(shuō)服力。，結(jié)果見(jiàn)表1。

從表1可知，營(yíng)改增公告前三個(gè)交易日中有兩日出現(xiàn)顯著正的平均異常報(bào)酬率，累計(jì)異常收益率逐日增加，說(shuō)明股票市場(chǎng)提前反應(yīng)，主要原因可能是營(yíng)改增試點(diǎn)消息泄漏，部分投資者提前獲悉，并將營(yíng)改增試點(diǎn)視為股價(jià)利好消息，因而建倉(cāng)、拉高股價(jià)。

營(yíng)改增公告后第2個(gè)交易日的平均異常報(bào)酬率為正，但隨即出現(xiàn)兩個(gè)交易日的平均異常報(bào)酬率顯著為負(fù)，說(shuō)明營(yíng)改增政策正式出臺(tái)后股票市場(chǎng)反應(yīng)較劇烈，投資者開(kāi)始進(jìn)入理性時(shí)期并不斷調(diào)整先前偏高的預(yù)期，對(duì)抬高的股票價(jià)格進(jìn)行一定的反向修正。

比較發(fā)現(xiàn)公告日累計(jì)異常收益率為0.011 75，而之后最高的累計(jì)異常收益率只增加到0.015 49，且在公告日后10天中甚至出現(xiàn)負(fù)的累計(jì)異常收益率，這表明營(yíng)改增帶來(lái)的超額收益大部分被掌握內(nèi)幕信息而提前買入的投資者所獲得，而普通投資者在營(yíng)改增發(fā)布后買入股票最多只能獲得0.003 74（0.01549-0.01175）=0.00374的累計(jì)超額收益率，并且還有可能承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。可見(jiàn)信息的不對(duì)稱損害了普通投資者的利益。

2.營(yíng)改增對(duì)上海市交通運(yùn)輸業(yè)子行業(yè)股價(jià)影響

本文還分別計(jì)算了交通運(yùn)輸業(yè)各子行業(yè)股價(jià)波動(dòng)情況，具體見(jiàn)表2-表4。

表示在10%水平上顯著。對(duì)比上述三個(gè)子行業(yè)股價(jià)波動(dòng)后，筆者發(fā)現(xiàn)道路運(yùn)輸企業(yè)、水上運(yùn)輸企業(yè)、航空運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)波動(dòng)受營(yíng)改增影響不一。其中，水上運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)并不存在明顯波動(dòng)，說(shuō)明受營(yíng)改增影響較小；而道路運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)在營(yíng)改增公布后多次出現(xiàn)顯著為負(fù)的平均異常收益率，說(shuō)明投資者們并不將營(yíng)改增視為對(duì)道路運(yùn)輸企業(yè)的利好消息；航空運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)公告前連續(xù)兩日的平均異常收益率顯著為正，且公告后也僅有一日對(duì)股價(jià)進(jìn)行反向修正，這表明投資者們普遍看好航空運(yùn)輸企業(yè)。

3.營(yíng)改增對(duì)非試點(diǎn)交通運(yùn)輸企業(yè)股價(jià)影響

本文繼續(xù)研究營(yíng)改增的公布是否也會(huì)對(duì)同行業(yè)的非試點(diǎn)企業(yè)股價(jià)產(chǎn)生影響。從廈門證券金股盈通軟件里查詢到全國(guó)一共有83家交通運(yùn)輸企業(yè)，剔除上海市的14家后還剩69家企業(yè)，

表5非試點(diǎn)交通運(yùn)輸業(yè)樣本企業(yè)股票代碼公司名稱股票代碼公司名稱000088鹽田港002357富臨運(yùn)業(yè)000099中信海直600221海南航空000421南京中北600270外運(yùn)發(fā)展000920南方匯通600561江西長(zhǎng)運(yùn)600029南方航空600798寧波海運(yùn)600717天津港600896中海海盛600751天津海運(yùn)601111中國(guó)國(guó)航計(jì)算這14家交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)股價(jià)在事件期內(nèi)的平均異常報(bào)酬率和累計(jì)異常報(bào)酬率以及t檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表6。

從表6可知，非試點(diǎn)企業(yè)股價(jià)在營(yíng)改增公告前連續(xù)兩日產(chǎn)生顯著為正的平均異常報(bào)酬率，說(shuō)明由于“板塊效應(yīng)”的存在，營(yíng)改增消息泄漏引起了非試點(diǎn)企業(yè)股價(jià)的一定正向波動(dòng)，投資者們提前買入股票，獲得了部分超額收益率。

三、營(yíng)改增對(duì)企業(yè)稅負(fù)影響

（一）理論分析

征收營(yíng)業(yè)稅的其他業(yè)務(wù)收入房產(chǎn)銷售收入、工程結(jié)算收入、旅游業(yè)收入等。保持不變，企業(yè)當(dāng)期繳納的營(yíng)業(yè)稅稅金較營(yíng)改增前少，營(yíng)業(yè)稅減少額=交通運(yùn)輸收入×3%，而減少部分轉(zhuǎn)變?yōu)楫?dāng)期增加的增值稅銷項(xiàng)稅額。但若企業(yè)非交通運(yùn)輸收入相比上年大幅增長(zhǎng)時(shí)，當(dāng)期營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)則有可能不減反增。

總營(yíng)業(yè)收入一定，營(yíng)改增后企業(yè)增值稅銷項(xiàng)稅額增加銷項(xiàng)稅增加額=交通運(yùn)輸收入×11%。同時(shí)，營(yíng)改增允許企業(yè)抵扣購(gòu)進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)而發(fā)生的支出，因此筆者認(rèn)為營(yíng)改增后企業(yè)可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額增加。假設(shè)不含增值稅交通運(yùn)輸業(yè)收入為p，可抵扣成本占銷售價(jià)格比例為q，通常情況下，064.71%）時(shí)，增值稅稅負(fù)減輕；反之，當(dāng)q<64.71%時(shí)，企業(yè)增值稅稅負(fù)增加。

企業(yè)當(dāng)期實(shí)際繳納的所得稅費(fèi)用包括當(dāng)期所得稅費(fèi)用和遞延所得稅費(fèi)用，不考慮存在的暫時(shí)性差異，所得稅費(fèi)用同利潤(rùn)總額正向變動(dòng)。一定的營(yíng)業(yè)收入下，利潤(rùn)總額、所得稅費(fèi)用與營(yíng)業(yè)成本負(fù)相關(guān)。而營(yíng)業(yè)成本項(xiàng)目中受營(yíng)改增影響變化的主要有營(yíng)業(yè)稅金及附加和累計(jì)折舊兩個(gè)項(xiàng)目。一方面，營(yíng)改增減輕企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)，進(jìn)一步減少“營(yíng)業(yè)稅金及附加”；另一方面，在企業(yè)折舊政策不變前提下，營(yíng)改增導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期計(jì)提的累計(jì)折舊減少，減少部分則是對(duì)應(yīng)購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額按折舊年限攤銷部分。因此所得稅稅負(fù)因營(yíng)業(yè)稅金及附加和累計(jì)折舊的減少而增加。

（二）實(shí)例分析

1.應(yīng)交稅費(fèi)的變動(dòng)

表7計(jì)算出試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)占總資產(chǎn)比重，結(jié)果顯示14家上海市交通運(yùn)輸企業(yè)中有10家企業(yè)2012年應(yīng)交稅費(fèi)有不同程度的降低，主要因?yàn)楫?dāng)期發(fā)生的大量業(yè)務(wù)進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣。但是營(yíng)業(yè)稅金、所得稅費(fèi)用以及銷項(xiàng)稅額的增加都會(huì)導(dǎo)致應(yīng)交稅費(fèi)的增加。

2.營(yíng)業(yè)稅金及附加的變動(dòng)

中海集運(yùn)、大眾交通等11家交通運(yùn)輸企業(yè)2012年?duì)I業(yè)稅金及附加平均下降52.78%。主要因?yàn)榭偁I(yíng)業(yè)收入一定，營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)減輕，減少的營(yíng)業(yè)稅轉(zhuǎn)為當(dāng)期增值稅銷項(xiàng)稅額的增加（表8）。

3.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)與收到的稅費(fèi)返還差額的變動(dòng)

一方面，企業(yè)當(dāng)期支付的各項(xiàng)稅費(fèi)增加，如前所述，申通地鐵2012年企業(yè)所得稅費(fèi)用顯著增加，長(zhǎng)江投資2012年?duì)I業(yè)稅金及附加顯著增多，以及支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)較多和預(yù)交的稅金增加。另一方面，企業(yè)當(dāng)期購(gòu)進(jìn)的機(jī)器設(shè)備、外購(gòu)勞務(wù)等越多，相應(yīng)支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額也越多（表9）。

在企業(yè)不拓寬行業(yè)范圍，經(jīng)營(yíng)狀況基本保持原有水平前提下，筆者認(rèn)為交通運(yùn)輸企業(yè)在營(yíng)改增后整體稅負(fù)達(dá)到降低的理想效果。

4.企業(yè)所得稅稅負(fù)變動(dòng)

企業(yè)實(shí)際所得稅稅負(fù)受到多方因素共同影響。除營(yíng)改增影響企業(yè)營(yíng)業(yè)成本中的營(yíng)業(yè)稅金及附加和累計(jì)折舊外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支以及遞延所得稅費(fèi)用等也會(huì)影響當(dāng)期所得稅稅負(fù)。假定其他因素不變，營(yíng)改增后交通運(yùn)輸企業(yè)所得稅稅負(fù)會(huì)有一定程度上升（表10）。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

第一，營(yíng)改增的公布對(duì)上海市交通運(yùn)輸企業(yè)的股票產(chǎn)生了正向影響。作為一件利好消息，營(yíng)改增后其股票具有正價(jià)格效應(yīng)，產(chǎn)生持續(xù)的累計(jì)異常正收益。但各子行業(yè)股價(jià)波動(dòng)程度不一，其中水上運(yùn)輸業(yè)受影響最弱，道路運(yùn)輸業(yè)股價(jià)在營(yíng)改增后出現(xiàn)負(fù)向波動(dòng)，相反地，航空運(yùn)輸業(yè)股價(jià)則顯著正向波動(dòng)。由于板塊效應(yīng)的存在，受影響營(yíng)改增也引起了不在試點(diǎn)范圍內(nèi)的同行業(yè)樣本組企業(yè)股價(jià)一定程度的正向波動(dòng)。

第二，鑒于本文的研究對(duì)象為首次試行營(yíng)改增政策的上海市14家交通運(yùn)輸企業(yè)，樣本對(duì)象數(shù)量較少，雖然對(duì)小樣本t檢驗(yàn)具有局限性，但是在參考相關(guān)文獻(xiàn)并綜合考慮的情況下，本文認(rèn)為對(duì)試點(diǎn)企業(yè)與非試點(diǎn)企業(yè)股價(jià)波動(dòng)進(jìn)行t檢驗(yàn)有一定的說(shuō)服力。

第三，就上海市14家交通運(yùn)輸業(yè)上市公司而言，行業(yè)范圍、經(jīng)營(yíng)狀況不變，試點(diǎn)企業(yè)整體稅負(fù)達(dá)到降低的理想效果。但并不排除少數(shù)幾家企業(yè)總體稅負(fù)有所增加。整體看，企業(yè)當(dāng)期總營(yíng)業(yè)收入一定，營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)、增值稅稅負(fù)降低，而所得稅稅負(fù)會(huì)有一定程度上升。由于試點(diǎn)范圍的地域限制，企業(yè)增值稅抵扣鏈條不完整，抵扣項(xiàng)目范圍較窄，成本費(fèi)用抵扣不充分導(dǎo)致試點(diǎn)企業(yè)增值稅稅負(fù)不減反增。

（二）建議

其一，目前營(yíng)改增試點(diǎn)已在全國(guó)范圍推開(kāi)，但畢竟是試點(diǎn)方案，仍然有待改進(jìn)。不能放松對(duì)政策披露的監(jiān)管，防止信息提前泄露，杜絕內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等現(xiàn)象的發(fā)生，切實(shí)保護(hù)普通投資者的利益。

其二，采用增值稅彈性稅率：一方面營(yíng)改增后，大多企業(yè)可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額增多，稅收負(fù)擔(dān)減輕，但是考慮到部分行業(yè)的特殊性比如服務(wù)業(yè)，企業(yè)不僅不需要購(gòu)進(jìn)大量固定資產(chǎn)，而且發(fā)生的可抵扣成本費(fèi)用也較少。，只有較低的增值稅稅率才能減輕其稅負(fù)；另一方面對(duì)于交通運(yùn)輸收入占比很大的企業(yè)主要指交通運(yùn)輸收入占總營(yíng)業(yè)收入70%及以上的企業(yè)。，11%的增值稅稅率對(duì)他們而言較高，營(yíng)改增后增值稅銷項(xiàng)稅額的大幅增加會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期稅負(fù)的上漲。

其三，增值稅轉(zhuǎn)型要徹底：必須真正貫徹“增值”的本質(zhì)，確保進(jìn)項(xiàng)稅額能夠得以抵扣。只有取消全部營(yíng)業(yè)稅，將不動(dòng)產(chǎn)等也納入增值稅范疇[11]，使不動(dòng)產(chǎn)建造或購(gòu)買過(guò)程中存在的大量增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額得以抵扣，營(yíng)改增才能達(dá)到結(jié)構(gòu)性減稅目的，也才是名副其實(shí)的“增值”稅。

其四，對(duì)營(yíng)改增后所得稅稅負(fù)上升的企業(yè)提供一些企業(yè)所得稅減免稅優(yōu)惠政策或財(cái)政補(bǔ)貼。

其五，營(yíng)業(yè)稅作為最大的地方稅種，是地方政府不可或缺的財(cái)政收入來(lái)源。營(yíng)改增后稅收全部暫歸地方所有，地方政府為保持其財(cái)力水平，或許會(huì)出臺(tái)一些抵制政策或者相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施[12]。因此要能充分察覺(jué)并有效地解決該方面的問(wèn)題。

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