非營利組織也存在盈余管理

王逸遠

非營利組織也存在盈余管理

王逸遠

（陜西科技大學(xué)，陜西西安710021）

國內(nèi)關(guān)于盈余管理的文獻，多關(guān)注上市公司等營利組織，鮮少聚焦于非營利組織。本文通過分析非營利組織的特點，說明非營利組織同樣具有盈余管理動機，也會發(fā)生盈余管理的門檻效應(yīng)，并探索其與企業(yè)的不同表現(xiàn)方式，指出非營利組織中可能存在盈余信息偏誤，以期引起各利害關(guān)系人的關(guān)注，加強對非營利組織的規(guī)范和監(jiān)督。

非營利組織；盈余管理；動機；門檻效應(yīng)

一、引言

非營利組織在不同的國家和地區(qū)有不同的稱謂，國際上對其內(nèi)涵和外延的認識也無法統(tǒng)一，各有側(cè)重。目前，我國關(guān)于非營利組織有明確規(guī)定的僅有財政部2004年8月18日發(fā)布的《民間非營利組織會計制度》，其中第二條中明確界定了民間非營利組織的含義：“本制度適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的符合本制度規(guī)定特征的民間非營利組織。民間非營利組織包括依照國家法律、行政法規(guī)登記的社會團體、基金會、民辦非企業(yè)單位和寺院、宮觀、清真寺、教堂等。適用本制度的民間非營利組織應(yīng)當同時具備以下特征：（一）該組織不以營利為宗旨和目的；（二）資源提供者向該組織投入資源不得取得經(jīng)濟回報；（三）資源提供者不享有該組織的所有權(quán)。”從非營利組織的特征可以看出，非營利組織不以利潤最大化為最終目標，也就不出現(xiàn)分配盈余的情況。

20世紀80年代開始，西方學(xué)者對盈余管理就有著極大的研究熱情，一開始便得到了學(xué)者的寵幸，成為實證研究的熱點，學(xué)者們對盈余管理有著不同的觀點，爭論紛呈，直到現(xiàn)在，學(xué)術(shù)界對概念的定義也沒有得到一致的看法。從國內(nèi)學(xué)者研究情況來看，得到大部分學(xué)者們認可的看法是：企業(yè)管理者迫于利益相關(guān)者對預(yù)期獲利的壓力，為獲取一定的經(jīng)濟利益為目的，在相關(guān)會計準則的框架下選擇最有利的會計政策來達到預(yù)期的期望。

通過上述的定義，我們可以看出盈余管理的主體為企業(yè)即營利組織，企業(yè)具有明顯的盈余管理動機。目前為止，對于盈余管理的研究多集中于上市公司等營利組織，一般認為非營利組織不能進行盈余分配，不會進行盈余管理，因為其不具有盈余管理的動機。

二、企業(yè)的盈余管理動機

動機是分析盈余管理行為的前提。企業(yè)盈余管理的動機主要有以下四類：

薪酬契約動因：企業(yè)管理層通過盈余管理的手段達到滿足利益相關(guān)者的預(yù)期的會計信息，從而提高自身的報酬，從委托代理理論的角度出發(fā)，管理層為了增加自身的報酬，滿足管理層的目標，偏離了股東的目標。盈余管理的動因從這一角度來說是使得管理層報酬最大化。

債務(wù)成本動因：企業(yè)向債權(quán)人借入資金后，其目的是為子擴大經(jīng)營，投入到有風(fēng)險的經(jīng)營項目中去，以期獲得最大的收益，如果經(jīng)營情況沒有達到預(yù)期的效果，便會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。而債權(quán)人的目標是為了到期收回本金，得到約定的利息收入，所以，債權(quán)人在發(fā)放債務(wù)的時候就需要考察債務(wù)人的真實情況，因為信息不對稱，債務(wù)人一般是通過會計信息來衡量。而企業(yè)是會計信息的直接制造者，這就導(dǎo)致了企業(yè)的盈余動機十分明確——通過會計報表來獲得債務(wù)人的信任，并最大程度上降低企業(yè)的債務(wù)融資成本。

資本市場動因：除債務(wù)融資之外，資本市場是企業(yè)融資的重要手段，資本市場對于企業(yè)的融資也提出了自身的種種要求，以滿足他們的利益和目的，會計信息是資本市場考核的一個重要方面，尤其是財務(wù)指標的業(yè)績評價在資本市場中有著舉足輕重的地位。管理層為了能在資本市場中順利達到融資的需要，盈余管理在這方面的貢獻就變得很有意義。

政治成本動因：企業(yè)作為國家經(jīng)濟的一部分，其生存與發(fā)展都受到了國家政治環(huán)境的影響，企業(yè)在發(fā)展過程中不得不考慮相關(guān)政治成本對企業(yè)的制約作用。國內(nèi)外有研究證明，盈余管理在一定程度上可以規(guī)避的政治成本，為了達到避免引起不必要的政治成本的目的，企業(yè)往往會進行向下的盈余管理。

三、非營利組織的盈余管理動機

非營利組織不以利潤最大化為最終目標，不能分配盈余，不進行管理層股權(quán)激勵，這些特點會導(dǎo)致其不具有資本市場動因。為了維持非營利組織的永續(xù)經(jīng)營并發(fā)揮社會福利功能，非營利組織的管理層也須追求合理利潤，且部分非營利組織（如非營利性醫(yī)院）也有商業(yè)營業(yè)行為，所以非營利組織也可能與營利組織一樣具有財務(wù)績效誘因。但非營利組織的經(jīng)營受維持財務(wù)收支平衡的預(yù)算限制影響，其公布的財務(wù)績效過低或過高，均有其代價，所以，非營利組織同樣具有盈余管理的動機，只是種類和表現(xiàn)方式與營利組織有所不同。

非營利組織也具有廣泛的委托代理關(guān)系，如果管理層管理不善，組織發(fā)生虧損，會提高組織的債務(wù)成本，管理層的管理能力受到質(zhì)疑，甚至?xí)媾R被解聘的風(fēng)險，且非營利組織不同于上市公司，財務(wù)信息透明度較低，其與相關(guān)利益集團之間信息嚴重不對稱，致使代理問題比企業(yè)更加顯著，因此管理層迫于監(jiān)督壓力，為了避免出現(xiàn)大幅虧損，非營利組織可能會進行盈余管理，以使損益兩平。

如果非營利組織盈利水平過高，社會大眾會對其非營利宗旨產(chǎn)生質(zhì)疑，從而產(chǎn)生負面的輿論壓力，甚至?xí)冻鲋卮蟪杀荆缇杩钍杖霚p少、免稅待遇被取消等，因此，管理層可能進行盈余管理，刻意壓低盈利水平，防止盈利水平過高帶來的負面效應(yīng)。

四、非營利組織的盈余管理

門檻效應(yīng)企業(yè)盈余具有分布非連續(xù)的特點，即在某些臨界點處，盈余分布的頻數(shù)出現(xiàn)異常的跳躍或回落，這一現(xiàn)象被稱為盈余門檻心理（盈余門檻心理，是指當管理層有很強的誘因跨越某一盈余目標水平而進行盈余管理時，則盈余管理的結(jié)果，可能會使盈余分配在某些金額水平呈現(xiàn)不連續(xù)的現(xiàn)象，其盈余的分配狀況呈現(xiàn)微幅低于門檻的觀察值較預(yù)期少，而微幅超過門檻的觀察值較預(yù)期多的情況）。研究已證實上市公司有避免虧損（即盈余目標為0）或以前期盈余水平及分析師預(yù)測為標準進行盈余管理的現(xiàn)象，其主要意圖是影響資本市場股價。

相較于企業(yè)，非營利組織雖然沒有股價的考慮，但管理層也受到不同利害關(guān)系人的監(jiān)督，為了不增加債務(wù)成本或者獲得良好的管理能力評價，可能會有調(diào)高盈余的傾向，不同于企業(yè)的是，若非營利組織大幅獲利，管理層可能面臨負面的輿論壓力甚至付出政治成本，所以，非營利組織更可能會刻意地壓低盈余，尤其是具有商業(yè)營業(yè)行為的非營利醫(yī)院等，在長期賺取正常利潤的目標下，非營利組織為了盈余門檻，以會計政策和會計應(yīng)計項目作為盈余管理的工具，進行盈余管理。

綜上所述，非營利組織也如同企業(yè)，會進行盈余管理，只是基于他們的盈余目標與盈余用途不同，而呈現(xiàn)不同的報告策略。然而，非營利組織的減免稅待遇是國際通行的慣例，對非營利組織本身，中國稅法規(guī)定了比較豐富的稅收優(yōu)惠政策，基本上涵蓋了向非營利組織征收的各個稅種，各種非營利組織享受著不同的稅收減免優(yōu)惠。但是管理層機會主義的盈余管理行為將造成經(jīng)濟資源的錯誤配置，甚至違背非營利組織存在的社會目的。政府與社會大眾應(yīng)加強對非營利組織的規(guī)范和監(jiān)督，以促進非營利組織的健康發(fā)展。

[1]財政部.關(guān)于印發(fā)《民間非營利組織會計制度》的通知[S].2004.

[2]王文姍.淺談上市公司盈余管理[J].經(jīng)濟師,2006(12)

[3]陳欣.上市公司管理層股權(quán)激勵與盈余管理關(guān)系研究[D].上海交通大學(xué)碩士學(xué)位論文，2011.

[4]游家興，羅勝強.門檻與棘輪雙重效應(yīng)、盈余管理與價值相關(guān)性——來自中國上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].當代會計評論，2008（12）

[5]Burgstahler,D.C.and I.D.Dichev,1997,“Earnings,adaptation and equity value,”Accounting Review 72(2)

Earnings Management Also Exists in Non-profit Organizations

Wang Yiyuan
(Shaanxi University of Science and Technology,Xi'an Shaanxi 710021)

Domestic literatures about earnings management pay more attention to the listed company such as for-profit businesses,rarely focusing on non-profit organizations.In this article,through analyzing the characteristics of the non-profit organization,it is concluded that non-profit organizations also have a surplus management motivation,threshold effect will occur by earnings management.And its different forms comparing with enterprises are explored.It is pointed out a possible surplus information error in non-profit organizations in order to cause the attention of the interested party, to strengthen the specification and supervision of non-profit organization.

non-profit organizations;earnings management;motivation;threshold effect

F275[

]A[文獻標識碼]1674-6198（2015）01-0014-02

2014-01-06

王逸遠（1977-），女，陜西延安人，延安職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟管理系講師，陜西科技大學(xué)2013級會計學(xué)專業(yè)在職研究生。