論國有企業利潤分配：制度變遷與改革出路*

胡梅玲

(福建師范大學 經濟學院， 福建 福州 350108)

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·經濟研究·

論國有企業利潤分配：制度變遷與改革出路*

胡梅玲

(福建師范大學 經濟學院， 福建 福州 350108)

建國以來，我國的國有企業利潤分配以改革開放和2007年中央發布的《中央企業國有資本收益收取管理辦法》為臨界點，先后經歷了三大改革歷程。從60多年的變遷中，可以看出國企分紅改革有其歷史的必然性，在時代發展下，重構國有企業利潤分配框架也有其必要性。但是，與此同時也存在著諸多的阻力，如現行體制的障礙、利益集團的阻撓等。文章認為正確認識改革過程中存在的阻力，有利于從根本上突破改革的困境，尋找改革的正確出路，實現全民分紅的目標。

國有企業；利潤分配；制度變遷

一、引言

近年來，國有企業利潤分配問題引起了越來越多的關注。追根溯源，國企問題貫穿于中國改革的絕大部分，且一直處于改革的核心地位。國有企業是國民經濟的重要支柱，而國有企業利潤分配是國企改革的關鍵因素，決定著國企改革的成功與否。國有企業利潤分配問題是國企收益在政府、企業、社會三者之間的分配問題。隨著國企改革的不斷深入，國有企業利潤分配問題也逐漸顯現，出現了更多更深層次的問題。因此，本文就國有企業利潤分配若干問題提出思考，以期找到國有企業利潤分配改革的正確出路，促進全民發展。

關于國有企業利潤分配改革的研究已取得了較為豐碩的成果。世界銀行駐中國代表處Louis Kuijs(2005)等從政府、企業、社會三維度分析，指出中國的國有企業利潤分配有必要向國家分紅，而其支出方向則由全國人大預算審批決定。[1]張立偉(2006)認為國企分紅能夠有效地抑制企業過度投資，同時通過促進中國經濟轉型和減少國企留存資金能夠實現擴大內需和防止資產泡沫的政策目標。[2]陳華、韓麗(2008)基于公平理論視角，借鑒國內外國企分紅經驗，提出應構建全民分紅的國有企業收益分配制度的政策建議。[3]李重華、李真男(2008)從效益的角度出發，探討了國企分紅的管理主體與去向，認為效益是評價國企分紅預算編制及支出的重要指標。[4]李靜(2010)通過對國有企業與過度投資、在職消費的實證分析，提出國企分紅有利于抑制管理層代理問題。[5]陳少暉、朱珍(2011)以鋼鐵行業為例，分析了現行國有上市公司利潤分配存在的問題，從而提出構建國有資本經營預算的必要性。[6]焦健(2014)等采用2009-2012年滬深兩市中306家國有控股上市公司的面板數據實證分析了國企分紅與過度投資之間的關系，結果表明，國企分紅有利于抑制企業過度投資。[7]

以上大部分研究基于國有企業利潤分配的管理、支出方向以及影響效果方面，但是很少有研究結合到現行重構國有企業利潤分配框架這一改革過程中的阻力。本文將借鑒已有的研究成果，對國有企業利潤分配制度變遷并結合現行提出的重構國企分紅比例的原因以及存在的阻力進行思考，從而提出國企分紅改革出路的政策建議。

二、我國國有企業利潤分配制度演變進程

(一)統收統支制(1949-1978年)

改革開放前，我國的國有經濟是高度集中的計劃經濟。匈牙利經濟學家科爾內認為，在計劃經濟體制下，政府和國有企業之間是“父子關系”。國有企業僅僅是國家的“辛迪加”①中的生產單位。即所有的生產和銷售都是先要上報計劃，然后在獲得批準后才安排生產與組織分配及銷售。企業生產銷售的利潤要全額上交，如果企業需要用錢，再由政府撥款補貼。此時的國有企業利潤分配屬于統收統支制。

(二)稅利分流制(1978-2007年)

改革開放后，我國國有企業利潤分配先后經歷了利潤留成制、利改稅制、含稅承包責任制和稅利分流制。在這一階段過程中，首先允許國有企業保留并自主支配一定部分的利潤，但這種分配制也導致了政府財政收入的下滑。之后政府通過稅收的法律形式將其固定下來，稅后利潤由企業自行安排。但是這并沒有改變企業的經營機制，激發企業的活力。此后，國家按照所有權與經營權分離的原則，確定了國家與企業的利潤分配關系，同時調動了企業的積極性。1993年中央決定全面實行“稅利分流、稅前還貸、稅后分紅”的稅利分流制。在這一時期，國有企業固定資產投資由撥款改為向銀行貸款、還本付息由企業負擔，再加上國企承擔了大量的社會職能，很多國有企業虧損。于是，國務院在《關于實行分稅制財政管理體制的決定》中規定：“對1993年以前注冊的多數國有全資老企業實行稅后利潤不上繳的辦法?！?994年分稅制改革后，企業所得稅稅率從55%降到33%，我國停止國有企業利潤上交，稅后利潤留給企業。自此，國有企業不再向國家上繳利潤。

直到2007年，國有企業才恢復上繳利潤。2007年財政部會同國資委發布了《中央企業國有資本收益收取管理辦法》，規定央企國有資本收益將按“適度、從低”原則，分三檔上繳財政部，結束了國企13年未向國家上繳紅利的歷史。其中，石油石化、電信、煤炭、電力、煙草五個行業的上繳標準為稅后利潤的10%；科研院所和軍工企業3年內暫時不上繳；其余央企均按照5%的標準上繳。2007年以來，國有企業利潤逐年攀升，但是，國有企業上繳利潤比重卻一直處在較低水平。據計算，2013年國企上繳利潤僅占利潤總額的5.36%。2013年十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，要求在2020年提高國有資本收益上繳公共財政比例至30%。

三、重構國有企業利潤分配框架的原因分析

國有企業利潤分配制度經歷了60多年的變遷，很多人提出“為什么要對國有企業利潤分配制度進行改革”。從本質來看，制度是一國經濟社會發展的過渡，具有階段性?；谖覈F階段的基本國情分析，國有企業利潤分配制改革到了關鍵時刻，主要體現在以下幾方面原因：

(一)社會主義市場經濟的必然要求

當前，我國正處于經濟體制轉型期。在轉型市場經濟中，國有企業更多的是要體現其經濟和社會發展的責任，如提供基礎設施和公共品、支持戰略性新興行業、支持國家國際競爭力的提升等。可見，深化國有企業改革是經濟體制改革的中心環節。而國有企業利潤分配問題則直接關系到了國有企業改革的成敗。因此，國企分紅改革具有其必要性。

一方面，中國國企經歷了幾十年的發展，取得了巨大的成果。中國不僅迅速擁有了全球市值最大的銀行，即中國工商銀行，也擁有了全球市值最大的石油企業，即中石油企業。但是，其財富的積累很大程度上是建立在對民營企業財富的擠壓基礎之上，造成了對民營企業的擠出效應，違背了市場經濟的要求。另一方面，在社會主義市場經濟下，國有企業作為國家出資的企業，屬于全民所有，應該向全社會分紅。但是，直到目前為止，很多國有企業向國民分紅的比例很少甚至不分紅。這違背了市場經濟“誰投資，誰受益”的原則。因此，國有企業利潤分配改革是符合社會主義市場經濟條件下以公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的基本經濟制度的必然要求。

(二)確保國有資產資源配置效率提高

國企分紅改革前，國有企業部分分紅或者不分紅，絕大部分的利潤留存在企業，引發了企業過度投資，導致了大量的國有資產流失。近年來，隨著我國加快實施“走出去”戰略，很多國有大型企業又將目光瞄準了海外市場。據統計，我國企業的海外并購數量和金額都在逐漸上升，試圖通過收購兼并快速邁進國際市場。其中，大型國有企業或國有控股公司是我國企業海外并購的主體。由于海外并購繁榮的背后潛藏著各種問題，如海外收購企業信息的不透明，中國企業海外并購失敗的案例不勝枚舉。但是，幾乎沒有相關人員為之承擔責任，企業不斷地將這種成本外部化和社會化，更是加大了企業海外并購的欲望，造成了國有資本大量流失。例如，2004年，作為中國四大汽車集團之一的國有企業上汽集團為了提升在國際汽車市場上的競爭力，不惜斥資5億美元收購韓國雙龍汽車48.92%股份，成為最大股東。但是，由于缺乏海外投資經驗以及國際性人才，上汽未能實現技術引進。2009年，韓國雙龍破產，上汽在這5年間的損失近20億元。國有企業稅后利潤上繳比例的提高將降低企業的現金流，這無疑也將會壓制企業盲目投資的欲望，減少國有資產的流失。鑒于此，國企分紅改革對于國有資產保值增值的目標具有極大的重要性。

ddPCR反應體系總體積為20 μL：ddPCR supermix（2×）10 μL，正反向引物（10 mM）各1 μL，探針（10 mM）0.5 μL，DNA 模板 2.5 μL，補水至 20 μL。將配置好的反應體系轉移至微滴發生卡中，利用微滴發生器進行微滴生成。轉移生成的微滴（約40 μL）至96孔PCR反應板，封膜，進行PCR反應。反應條件為：95 ℃ 5 min；94 ℃ 30 s，60 ℃ 1 min，40 個循環；98 ℃ 10 min；4 ℃保存反應產物。擴增結束后將96孔板置于微滴分析儀進行熒光測定和數據讀取，采用Quanta Soft V軟件分析實驗數據。

(三)縮小收入差距、構建和諧社會的需要

從宏觀上來看，國企利益分配問題是國有企業利潤在不同所有者之間的分配問題。據財政部發布的全國財政決算，2012年，中央國有資本經營收入970.68億元，而同年的國有企業利潤為2.1萬億。不僅如此，上繳利潤中的9成又返還給國企。國有企業利潤分紅作為國家的收入，說到底是全國人民的收入，應該由全民來分紅。但是，絕大多數國人一直無法享受經濟增長帶來的福祉。某些國有上市公司高管的年薪高達1200萬元，甚至更多。一些壟斷行業職工的收入也遠遠高于其他行業職工收入，而且這種收入差距在不斷擴大。這種“不和諧”的居民收入差距引來了越來越多的爭議，引起民眾的不滿，由此而引發的社會危機也屢見不鮮。顯而易見，如果收入差距不斷擴大，將很有可能引發社會危機，甚至可能造成政治危機?？梢?，國有企業利潤分配制改革是構建和諧社會的一項重要舉措，具有迫切性。

四、重構國有企業利潤分配制度的阻力

國有企業利潤分配經歷了60多年的歷史變遷，自2007年國有企業結束13年不分紅的歷史，國有企業利潤分配改革進程一步步深入。但與此同時，在實施國企分紅改革具體過程中依然困難重重。改革的主要阻力體現在以下幾點：

(一)現行體制的障礙

一方面，在改革方式上，中國采取的是一條漸進式改革的路線。每一步改革都要經過長時間的爭論和反復才能最終突破傳統理論觀念的束縛而有所前進。由于國企改革的不徹底，新舊體制長期共存，導致經濟運行過程中出現了許多扭曲現象，加大了改革總成本，阻礙了改革的進程。另一方面，由于現行國資預算編制主體、程序、范圍和內容的不清晰，導致了在國有企業利潤分配改革過程中出現了各種巨大爭議。一個現實問題是，國有企業的紅利是應該上繳給財政部，還是由國資委將其作為國有資產經營預算的一部分自行管理？目前，兩部委對于國資預算均自持己見。雖然國企分紅基本達成了普遍共識，但對于是否所有國企都需要分紅，國企應該向哪個部門上繳紅利，以及如何運用這些分紅的爭議極大地阻礙了改革的發展?？梢?，重構國有企業利潤分配制度的進展緩慢在很大程度上是由于現行體制上的障礙。

(二)利益集團的阻撓

在轉型市場經濟中，很容易就會出現利益集團，這也是國有企業利潤分配改革中的關鍵阻力。那些處在壟斷地位的國有企業、體制內的員工、大型國企內部的經理人群等構成了強勢精英集團。在國企收益基數不變情況下，國企分紅上繳比例增大自然而然地就會減少企業的留存利潤，從而影響到企業內部人員的利益。從理性經濟人的角度分析，利益集團必然會極力反對國企分紅改革。一方面，他們認為，一直以來國有企業都是遵循著“利潤作為國家投資留存在企業內部，作為企業發展基金”的模式，不能接受國有企業利潤分配上繳的制度。這種長期的發展模式使得國有企業形成一種觀念，即國有資產是他們經營積累起來的，現在卻要他們上繳，阻力不言而喻，更不要說再提高國企分紅上繳比例了。另一方面，利益集團們會提出“經理人如果把過多的關注放在利益相關者的訴求上，平衡各方利益會導致有限的資源過度分散，降低了企業經營的效率，同時也會損害股東利益”的反對理由。這種強勢利益集團嚴重阻礙了國有企業利潤分配制的改革進程。

五、國有企業利潤分配改革的出路

國企分紅改革有著歷史的必然性，即便是在實施過程中存在著種種阻力。十八屆三中全會上提出，要不斷全面深化改革。因此，必須要突破改革困境，找到正確的改革出路?；谏鲜龇治觯岢鲆韵聨c政策建議：

(一)全面深化國有企業改革

全面深化國有企業改革就是要打破新舊體制長期共存的困境，為國企分紅改革創造有利的基礎條件。一方面要完善現代企業制。國有企業必須要及時準確地披露企業的會計信息，使國有企業收益公開透明，這也是國有企業所有者——民眾的權利，同時要加強企業內部會計監督以及社會監督的結合，減少國有企業收益的無謂損失。另一方面要建立科學的國資預算編制和控制。首先是要確定國資預算編制的主體，在國企分紅收益最優化原則下，確立國企分紅收益的管理主體。其次是要構建一套分紅指標的參考依據。例如，對處于壟斷地位的國有企業可以適當提高分紅比例，而對于提供公共服務的國有企業可適當減少甚至是不需要國企分紅。國企分紅比例的范圍還需要根據不同行業、不同部門的特點，制定合適的國企分紅比例，在保證國企順利運營的同時實現國企分紅的最優化。

(二)支出向民生傾斜

國有企業向國家分紅，其實質是收入的再分配。因此，要發揮政府在調節收入分配中的作用。一是要充實社?；?。在城鄉二元結構體制下，農村居民的社會保障極端缺乏。但是據統計，2012年用于補充社保的國有資本經營支出也只占全部支出的1.85%，可見，我國的社?；鹈媾R著嚴峻挑戰。這與公眾對國企紅利分配所寄予的殷殷期望以及國有企業應造福民眾的追求還有很長一段距離。社會保障水平的提高能夠減少居民在相關領域的資金支出，對于調節收入分配失衡起到了一定的作用。二是要增加公共事業支出。當前，在教育、醫療衛生等民生領域存在眾多不平等問題，國企分紅支出在公共福利性領域傾斜有利于贏得民心，從而推動國有企業利潤分配改革，進一步實現國企分紅的社會化。

(三)建立健全相關法律制度

國有企業利潤分配改革必然會觸動利益集團，這就需要政府的強制介入，強有力的法律手段為國有企業利潤分配改革提供了制度保障。政府必須要制定相關法律制度來約束國有企業，保證國企分紅收繳工作順利實施，并確保將分紅落實到社會民生方面，讓每個中國人都能分享經濟發展的成果，實現全民分紅。因此，政府需要建立健全相關法律制度，保證國企分紅政策順利實施。

一是要建立嚴格的獎懲制度。對于有良好資信的國有企業給予適當的激勵獎勵，而對于那些不及時、不足額上繳分紅的國有企業采取降薪、罰款等處罰方式，防范“內部人控制”現象，提高國企資源配置效率，確保國企分紅收益最優化。二是要制度創新。國有企業利潤分配改革中存在著多層次、復雜的問題，解決這一問題的關鍵是要建立一套科學、公平的國有企業利潤分配制度。利用不同的治理機制來激勵和約束不同利益主體的行為，協調好不同的利益關系。三是要健全社會保障體系。據亞洲開發銀行統計數據顯示，目前我國教育、衛生、社會保障等公共方面的支出僅占GDP的6%，而發達國家該比重達到了28%。擴大社會保障覆蓋面、提高社保支出等有利于縮小居民收入分配差距，實現全面小康社會的目標。健全的法律制度必定對利益集團有所約束，鑒于此，下定決心改革就要敢于觸動利益集團，從根本上加快深化國有企業利潤分配改革。

六、結語

國有企業利潤分配制改革是一項復雜的工程，內容涉及到多個方面，本文就國企分紅的若干問題提出思考，隨著國有企業不斷深化改革，國企分紅也將涉及到更多更深層次的問題，這仍需更深入的研究，筆者也將就此對國企分紅改革問題進行更進一步的發展和完善。

注釋：

①辛迪加：法語syndicat音譯，是壟斷組織的重要形式之一。

[1]Louis Kuijs,Willian Mako,張春霖.國企分紅：分多少？分給誰？[J].中國投資,2006(4).

[2]張立偉.國企分紅有更為緊迫的理由[EB/OL].http://finance.sina.com.cn/review/20060923/00332940258.shtml/2006-09-23.

[3]陳華，韓麗.基于公平的國有企業利潤分配問題研究[J].理論與現代化,2008(3):58-61.

[4]李重華,李真男.國企分紅納入國家財政預算問題研究[J].經濟經緯,2008(5):129-131.

[5]李靜.國企分紅效果分析與檢驗[D].成都：西南財經大學，2010.

[6]陳少暉，朱珍.國有上市公司利潤分配與國有資本經營預算的建構——以鋼鐵行業為例[J].東南學術，2011(6)：104-115.

[7]焦健，劉國銀，張琛，于志軍.國企分紅、過度投資與企業績效——基于滬深兩市國有控股上市公司的面板數據分析[J].經濟與管理研究，2014(4):104-112.

[8]楊波.謹防海外并購過程中的國有資產流失[J].宏觀經濟研究，2014(10):3-7.

Research on Issue of Distributing Profits of State-owned Enterprise

HU Meiling

(School of Economics, Fujian Normal University, Fuzhou, Fujian, 350108)

With the reform and opening-up policy and the publication about the management of capital gain in central state-owned enterprises,distribution of profits of state-owned enterprise has experienced three major reforms since the founding of the people’s Republic of China.From the changes,we can understand that the distribution of profits of state-owned enterprise is inevitable.Under the development of the times,it is necessary to reconstruct the profit distribution frame of state-owned enterprise.At the same time,it is confronted with great resistances,such as the obstruction of the current system and the interest groups.This paper thinks that correct understanding of the resistance existed in the reform process can help to break the dilemma of reform,and to find the way out and finally achieve the goal that distribution of profits of state-owned enterprise among the whole people.

state-owned enterprise;distribution of profits;reform

2015-03-11

2014年國家社科基金重點項目“國企紅利征繳比例倍增目標下的國資預算支出民生化研究”(項目編號：14AGL007)；2013年國家社科基金青年項目“公共資源收益合理共享視角下的國有企業紅利分配研究”(項目編號：13CGL024)；2013年度教育部人文社科項目“民生財政導向下的國有資本經營預算支出結構與績效評價研究”(項目編號：13YJA630007)。

胡梅玲(1990-)，女，福建師范大學經濟學院碩士研究生。

F276.1

A

1004-342(2015)03-21-05