農地經營權抵押政策實施中農戶參與行為影響因素分析
——基于Logistic模型的估計

惠獻波

(1.沈陽農業大學 經濟管理學院，遼寧 沈陽 110866；2.河南財政稅務高等專科學校，河南 鄭州 451464)

農地經營權抵押政策實施中農戶參與行為影響因素分析
——基于Logistic模型的估計

惠獻波1，2

(1.沈陽農業大學 經濟管理學院，遼寧 沈陽 110866；2.河南財政稅務高等專科學校，河南 鄭州 451464)

以河南省四個縣(新鄉縣、中牟縣、光山縣、汝陽縣)農戶調查材料為依據，運用二元Logistic回歸模型分析法對影響農戶參與農地經營權抵押政策行為影響因素進行了評價分析。研究結果表明戶主的正規信貸經歷、主要收入來源等變量對農戶參與農地經營權抵押政策行為有顯著正向影響，農戶年齡、利率水平等變量有顯著負向影響。因此，積極開展農村農地經營權抵押融資試點，加速推進農村社會保障體系建設，完善農地經營權抵押融資相關政策勢在必行。

農地經營權；農戶；抵押貸款

中國共產黨十七屆三中全會審議通過了《中共中央關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》，該決定賦予了農民充分且有制度保障的農地經營權，也就是說賦予了廣大農民長期、安全的土地財產權利。同時，由于農村農地經營權的保值性、增值性及擔保的債權安全性、不易滅失等特性，其更容易被農村金融機構認可、接受。因此，結合我國農村工作實踐，設計符合農村實際情況的土地經營權抵押貸款模式已成為我國農村金融研究的重要課題。然而，農戶作為參與農地經營權抵押政策行為的主體，其潛在意愿與決策行為對于農地經營權抵押業務的發展起著決定性的作用。因此，對農地經營權抵押融資主體——農戶的潛在意愿及其影響因素的分析對研究我國農業信貸需求基本規律，推進農地經營權抵押融資的健康發展具有重要的理論與實踐意義。

農地作為一項重要的生產資料，是歷史上中國社會主要的財富來源和財富儲備的主要形式，是中國歷史的焦點和變遷的鎖鑰，中國歷史從土地可以得到全部說明。從我國農村土地產權實際來看，目前，我國農村農地經營權的部分排他性、可分割性及一定范圍內的流轉性等產權特性已基本具備。[1]與此同時，我國《物權法》的出臺也為農村農地經營權抵押融資預留了一定活動空間，這就使得在農村社會保障機制尚未完善的條件下，全面開展農村農地經營權抵押融資工作的可能性增強。[2]同時，我國農村農地經營權最基本生活保障功能也在逐漸弱化，也提升了我國農村全面開展農地經營權抵押貸款工作的可行性。[3]從實際情況來看，我國農村社會穩定，經濟發展也正處于上升階段，已經初步具備大面積開展農村農地經營權抵押融資的基本條件。[4]學者們通過對豫北1050戶[5]、泰州市農村50戶[6]、成都農村109戶[7]的實際調查，結果發現，農戶對于農地經營權抵押貸款業務需求十分迫切，并把農地經營權抵押融資看作未來一個時期大額資金需求的首要備選方式。為此，從理論角度和實踐經驗兩個層面來講，農村農地經營權充當貸款抵押擔保品均已具有必備條件[1]。李愛喜[8]、王選慶[9]、肖艷霞[10]對我國農村農地經營權抵押融資模式選擇、組織機構與具體路徑進行了深入探討，認為我國廣大農村可以考慮以下農地經營權抵押融資模式：基金擔保+農地經營權抵押模式，以農地經營權入股方式抵押融資模式，直接向銀行申請抵押融資模式[1]，公司貸款+農地經營權抵押模式[11]。王歡歡[12]對 “明溪模式”，閆廣寧[13]對“同心模式”基本情況進行了總結，并系統地分析了操作模式的利弊。吳海濤、方蕾[14]根據杜蒙縣種植、養殖大戶的實際狀況，以“五戶聯保”為基本單位為杜蒙縣的農戶量身設計了農地經營權抵押融資的信貸模式，該模式的特點就是在傳統“五戶聯保”信貸模式基礎之上，在貸款操作環節之中加入了第三方擔保人。

由此可知，這些學術研究主要集中在抵押融資的現狀分析、社會經濟及法律農村農地經營權抵押融資模式的機制創新等方面。學者們普遍認為，農村農地經營權抵押融資是目前非常值得推廣，具有鮮明特色的農戶融資新模式。然而，作為農戶抵押融資的一種新型模式，農戶個人對政策的理解與參與積極性對此模式的推廣有著非常重要的影響，農戶所表現出的潛在需求對推動我國農村農地經營權抵押融資工作有著最直接的作用。針對農戶行為與意愿對農地經營權抵押融資業務開展的影響分析，目前還沒有學者涉及，因此，分析影響農戶參與農地經營權抵押政策因素對于提高農地經營權抵押融資的工作效率具有重要的理論與實際意義。

一、數據來源

本研究以圈層理論為指導，按照近效、中效、遠效的基本原則來確定樣本選取點。本次共發放調查問卷320份，收回調查問卷300份，調查問卷回收率為93.8%；其中，有效調查問卷281份，問卷回收率為87.8%。被調查農戶涵蓋河南省4個縣(市)，8個鄉鎮，16個村(詳見表1)。樣本中，農戶平均年齡47.3歲，其中女性42人，占15.0%，男性239人，占85.0%。調查農戶中有村干部39人，占9.0%，107人為農信社社員，占25.0%，有19戶加入合作經濟組織，占4.37%。調查農戶平均經營農地面積僅為2.77畝。調查發現，60%農戶專業或兼業從事具有一定技能或手藝的工作，在農村，農戶通過兼業生產經營形式來(從事如烹飪、開車、修理等)補貼家庭資金需求已成為一種非常普遍的現象。

表1 調查樣本分布情況

二、變量選取及模型設定

1.變量選取。目前，我國工業化、城鎮化進程不斷推進，農戶職業類別，收入來源逐漸趨向多元化，原本同質程度較高的農戶也逐漸產生了異質分化現象。此現象也必然會對農村農地經營權抵押融資的價值認識產生不同影響，也必然對農村農地經營權抵押融資的價值產生影響，同時，有農地經營權流入、農地經營權規模較大的農戶融資潛在意愿也必然會更加強烈。[15]為此，本文主要從農民個體特征、農戶家庭特征、農地經營權特征、金融機構特征等角度分析農戶參與農地經營權抵押政策行為的影響因素，如表2所示。

(1)農民個體特征。農戶個體特征變量由性別、年齡、文化程度三個變量加以解釋。從理論上來說，男性農戶思維較為活躍，農地經營權抵押貸款的潛在意愿相對女性會較強烈一些。另外，隨著農民年齡的不斷增大，由于農民自身婚姻狀況與身體健康狀況會有所變化，就會直接影響到農民對新生事物的接受能力，因此，年齡的不斷增大會影響到農戶對農地經營權抵押貸款的需求意愿變化。另外，具有較高文化水平的農戶，對進一步擴大農業經營規模的意愿較強烈，進而也有強烈地參與農地經營權抵押的意愿。

(2)家庭特征。家庭特征對家庭總人口、收入水平、主要收入來源、對信貸政策的了解、信貸經歷五個具體變量加以分析、解釋。對于經商活動收入、外出務工收入占整個家庭總收入比例較高，家庭平均收入水平處于中等及以上，家庭人口較多的農戶來說，他們想進一步擴大生產的意愿也十分強烈，資金缺口也較大，為此，農地經營權抵押融資意愿也會更加強烈。同時，對于曾經有過正規信貸經歷，對信貸政策有較全面、具體了解的農戶來說，他們對于農地經營權抵押貸款過程中所產生的交易成本(費用)、信息成本(費用)也會產生較合理正確的預期，為此，其參與農地經營權抵押意愿也較為強烈。

(3)農地經營權特征。農地經營權特征變量由土地規模、土地流轉情況兩個指標加以解釋。一般來說，有大量農地經營權轉入，生產經營規模較大的農戶也會產生強烈的資金需求，對農地經營權抵押融資需求規模就更大，其參與農地經營權抵押政策意愿會更強烈。

(4)金融機構特征。金融機構特征變量包括利率水平、貸款期限兩方面。利率的升高，會導致農戶融資成本提升，農戶融資意愿就會受到一定抑制；另外，由于農業生產具有明顯的周期性，對生產資金的需求也有明顯的季節性，貸款期限設置是否合理也會直接影響到農戶參與農地經營權抵押政策的行為。

(5)控制變量。農業收入占家庭總收入比例。理論上講，經濟發展水平高的鄉鎮農戶對于農業生產性經營依賴度及重視程度越低，其更愿意通過農地經營權抵押貸款來增加非農生產投入，因此，農戶所處鄉鎮經濟發展水平越高，農戶參與農地經營權抵押政策積極性越強。一般來說，距離縣城越近，農業產品的運輸成本(費用)越低，農戶的農業生產、經營積極性也越高，農地經營權抵押貸款的需求也越強。一般來說，社會保障體系健全程度越高，農民對土地經濟上、精神上的依賴程度就越低，農戶參與農地經營權抵押政策積極性也越強。[16]

注：“+”表示預期變量與農戶土地經營權抵押貸款需求意愿之間正向相關，“-”表示預期變量與農戶土地經營權抵押貸款需求意愿之間正向相關，“+/-”表示無法確定預期方向。

1.模型選取。由于農戶參與農地經營權抵押政策行為意愿很難用具體數值加以測算，為此，本研究用“0?1”指標法來對農戶參與農地經營權抵押政策行為意愿進行衡量。1表示農戶具有農地經營權抵押貸款愿意，0表示農戶不具有農地經營權抵押貸款愿意。由于在傳統的回歸模型之中，負無窮大到正無窮大為其因變量的取值范圍，而本研究的農戶參與農地經營權抵押政策行為意愿這一因變量取值在[0，1]之間，是一個非常典型的二元選擇課題，因此，采用Logistic模型進行估計較為適合。其公式為：

…………(式1)

其中，P代表農戶具有農地經營權抵押融資潛在意愿的概率，1-P代表農戶沒有農地經營權抵押融資潛在意愿的概率；α其中為常數項；X代表性別等十個解釋變量；β分別代表性別等十個解釋變量的回歸系數，ε為隨機誤差項。

三、實證分析

本文使用Eviews 7.0統計分析軟件，采用極大似然估計法對農地經營權抵押融資模型進行了計量分析，具體結果如表3所示。模型Ⅰ是對性別、文化程度等十六個變量的實證分析結果，為了盡最大可能避免多重測量指標之間共線性現象的產生，本文對性別、文化程度等變量之間的相關系數進行測算， 結果發現：X4(主要收入來源)、X5(收入水平)兩變量之間的相關系數為0.6256524，變量X7(農地經營權規模變量)與X10(農地經營權流轉情況)相關系數為0.747646，此兩變量屬于中度相關關系。另外，本文依據X7(農地經營權規模變量)系數及統計顯著水平，在模型Ⅱ中剔除了X5、X10。

從計量分析結果來看，顯著影響因素主要包括：性別(X1)、年齡(X2)、信貸經歷(X6)、家庭收入來源(X4)、區位優勢(距縣城遠近)(X12)、鄉鎮經濟發展水平(X13)、社會保障體系健全程度(X14)、利率水平(X15)。農地經營權規模(X8)、家庭總人口(X9)、土地流轉情況(X10)、經營類型(X11)貸款期限(X16)沒有通過顯著性檢驗。

表3 Logistic模型運行結果

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%水平下顯著。

1.農戶的性別和年齡。性別(X1)和年齡(X2)變量統計顯著水平分別為10%、5%。性別(X1)變量系數符號為正號，這說明性別變量對農戶農地經營權抵押融資潛在意愿具有正向顯著影響。即男性比女性農戶對農地經營權抵押融資業務的開展更有強烈需求。年齡(X2)變量系數符號為負，也就是說，隨著農民年齡不斷增長，其農地經營權抵押融資的潛在意愿的強烈程度逐漸降低。調查中我們發現，農村“男主外、女主內”這種農業生產經營形式仍然很普遍，相對女性來說，男性農民對農地經營權抵押融資新政策的認知、理解水平普遍較女性高，男性農地經營權抵押融資意愿較強。另外，由于受“無債一身輕”等老一輩傳統理念的影響，再加上農戶年齡這一原因，他們也很難徹底、完全地理解農地經營權抵押融資這一新的惠農政策。另外，對于年齡較大的農戶而言，擴展生產經營規模意愿也較低，農地經營權抵押融資意愿相對也較抵。相反，對于年齡相對較輕的農戶來說，他們正處于生理及思想活躍的階段，思路開拓，接受新生事物的速度較快，能力較強，所以對于農地經營權抵押融資這一新模式有著較強參與意愿。

2.信貸經歷。信貸經歷(X6)這一變量系數符號為正號，估計值為1.3，并且在1%的統計水平下通過了顯著性檢驗，這說明信貸經歷對農戶農地經營權抵押融資意愿影響為正向，即有獲貸經歷的村民更傾向于抵押融資。由于受到農地經營權抵押融資信息交易費用(成本)因素的影響，很多農戶對農村金融機構開展的農地經營權抵押融資業務態度非常消極，再加上具體操作程序十分繁雜等原因，農戶正規信貸融資意愿也被進一步抑制。對于曾經有過正規信貸資歷的農戶來說，其對農地經營權抵押融資過程所發生的信息交易費用(成本)因素的分析、判斷也會十分客觀公正，其農地經營權抵押融資的正確預期形成速度也更為快捷。為此，有過正規信貸資歷的農戶普遍會擁有較強的參與農地經營權抵押政策意愿。[17]

3.家庭收入來源。家庭收入來源(X4)這一變量系數符號為負，在10%的統計水平下有顯著性，也就是說經商階層農戶農地經營權抵押潛在意愿更強烈。對于以農業生產經營為家庭收入主要來源的農戶而言，其在種植、養殖等方面資金缺口依靠其長期的自我積累資金就可以解決。而那些從事經商活動、外出務工者，從根本上說，他們已經脫離農業，很少直接從事農業生產經營活動，農地經營權基本生活保障功效已逐漸被弱化，然而，農地經營權資產要素這一本質特征則日益突出，為此，農地經營權抵押融資業務的全面開展也恰恰迎合了這類農戶意愿。

4.經營類型。經營類型變量沒有通過顯著性檢驗，可能的解釋為：被調查地區農戶分化不太明顯，非農業界定不太顯著，樣本農戶兼業戶占據了多數，他們在農忙時主要忙農活，非農忙時部分家庭成員會外出從事非農工作，可能只有擴大生產經營規模農戶才會產生需求意愿。

5.利率水平。利率水平這一變量其顯著水平為10%，估計系數為0.306 261，符號為負號，這表明利率值同農戶抵押貸款意愿呈負相關關系。在實際調研過程中，有67%的農戶建議進一步調低利率水平，他們認為農地經營權抵押貸款雖然比普通信用融資更容易實現，但是利率比同類信用融資要高，因此，只有利率水平達到農戶心中的閾值時，才有助于形成對農地經營權抵押貸款的正確預期，較強的參與農地經營權抵押意愿才會產生。

6.控制變量。在控制變量中，鄉鎮經濟發展水平、區位優勢(距縣城遠近)、社會保障體系健全程度對農戶農地經營權抵押意愿有顯著的正影響，符合預期。鄉鎮經濟發展水平變量在 1%的水平上顯著影響農戶參與農地經營權抵押政策意愿，影響系數為0.564，表明農戶所處鄉鎮經濟發展水平越高，農戶越愿意進行相關農業生產投資，其對土地經營權抵押貸款意愿也越強烈；距離縣城遠近這一變量對農戶參與農地經營權抵押政策意愿影響系數為0.600，并且在10%的統計水平上通過了顯著性檢驗，這表明距離縣城越近，農戶參與農地經營權抵押政策意愿就越強烈；社會保障體系健全程度變量對農戶參與農地經營權抵押政策意愿在10%的水平上較顯著，影響系數為0.206，這表明社會保障體系健全程度越高，農戶參與農地經營權抵押意愿越強烈。

四、政策建議

根據實地調查數據及模型實證分析結果，本文提出如下政策建議：

1.開展農地經營權抵押融資試點工作。由實證分析可知，農戶對農地經營權抵押融資需求主要來自農業生產、家庭兩方面。因此，我國農地經營權抵押融資這一特殊金融產品供給模式一定要與農村實際情況緊密結合，為此，可以優先選擇一些基礎條件較為成熟的地區作為試點，比如可以選擇那些外出經商活動比較頻繁，農業經營規模化程度較高的村鎮，當這些試點成功之后再逐步在全國范圍推廣。

2.逐漸完善農村社會保障體系。實地調查發現，目前，農戶農地經營權一直充當著家庭養老等社會保障性角色，也就是說，失去農地經營權就直接失去了穩定可靠的生活保障，不僅要本代人承擔家庭生活、居住風險，還有可能給下一代人的生活居住帶來潛在危機。無論是從生活、經濟理性角度，還是從社會理性角度來說，他們對農村農地經營權抵押融資業務所持態度仍然非常謹慎。在我國農村醫療和家庭生活保障制度不太健全，嚴重缺失條件下，農戶出于本能進行自我保護。因此，只有進一步健全完善我國農村社會保障制度，逐步弱化農地經營權的生活、養老等基本保障功能，才能把更多農戶從對農地經營權全面依靠狀態之下真正解放出來，逐步歸還農地經營權以生產要素的本質特性，以全面提升宅基地經營價值。

3.全面完善農地經營權抵押融資相關制度。一是逐步允許一些大、中型農業龍頭企業直接參與農村農地經營權經營業務。農地經營權抵押融資業務在我國農村全面開展之后，當農民由于生產經營不善、自然風險等原因而無法按時歸還抵押貸款時，一部分農民會因此失去原本擁有的農地經營權。此時，金融機構必然取得抵押農地經營權，假如農村金融機構以企業身份直接參與到農業生產、經營活動中來，此行為不符合金融類企業經濟理性。于是，金融機構就會通過農地經營權流轉模式交由專業的農業企業來經營，實現抵押土地經濟價值。[18]二是通過示范帶動的模式，在已經辦理過農地經營權抵押融資業務的農戶中，選擇一些典型、有影響力者開展示范、培植工作，以全面促進我國農地經營權抵押融資業務健康發展。三是開展農地經營權抵押貸款相關理論知識、實際操作講座，尤其要加大對女性、年齡較長者農地經營權抵押融資業務宣傳強度與力度，提升農戶抵押融資理論知識，形成對農地經營權抵押融資的正確預期。

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(責任編輯：祝春娥)

2014-11-17

國家自然科學基金青年科學基金項目(71203147)；河南省科技計劃項目(132400410220)

惠獻波(1975- )，男，河南濮陽人，河南財政稅務高等專科學校講師，博士。

F321.1

A

2095-4824(2015)01-0118-06