淺析資金管控體系的構建及其對企業集團內部控制的作用

朱珊

摘要：實行資金集中管理與控制，是在保證集團內部資金流動性的前提下，減少資金閑置，降低資金成本，充分發揮集團整體資金的規模優勢，最終實現資金留存和運用的合理化。如果資金管理不善，將會出現資金分散、財務失控、資產流失等后果，使企業面臨較大的財務風險，降低企業的管理效率，從而制約企業集團的健康發展。本文首先簡要介紹了現代企業集團資金管理模式和資金管控體系的層次劃分，然后詳細說明了如何構建資金管控體系，最后著重分析了資金管控體系在企業集團內部控制中的作用。

關鍵詞：資金管控 體系構建 內部控制

根據1992年9月COSO委員會提出的《內部控制——整體框架》，“內部控制”是受企業董事會、管理層和其他人員影響，旨在保證財務報告的可靠性、經營的效果和效率以及現行法規的遵循。資金管理一直是企業內部控制的重要內容，企業的任何經濟活動都伴隨著資金流動，企業的各項風險最終都會反映到資金風險上。企業集團作為單一的大、中、小型企業的集合，具有主體多元化、管理層次多、多元化控股的特點，對資金的管理較之于一般的企業而言更具有復雜性。內部控制已經由起初的直線型制度控制階段、平面的結構控制階段發展到現在的立體框架階段，因此構建一個多層次、全方位的資金管控體系是企業集團加強內部控制的重要環節，通過構建資金管控體系有助于提高企業集團內部控制管理水平。

一、現代企業集團資金管理模式

現代企業集團普遍采用集中式的資金管理方式，目前集中式的資金管理方式主要有以下四種：

（一）報賬中心模式

在這種模式下一切現金收付活動都集中在母公司財務部，母公司通過報賬中心解決統一報賬、統一收支問題。這一模式又分為統收統支和撥付備用金兩種形式。

（二）結算中心模式

在集團企業內部設立結算中心，由中心辦理企業內部各成員單位現金收付和往來結算業務，中心作為集團內一個獨立運行的職能機構。在這種模式下各成員單位保留各自的財務部門，有獨立的銀行賬戶，有財務管理權。

（三）財務公司模式

財務公司屬于非銀行金融機構，其獨立法人的特性決定了其可以對外提供多元化的金融服務。集團成員單位在財務公司開設銀行賬戶，辦理結算業務。與其他資金管理方式相比，財務公司最大的優勢是可以承擔集團更多的理財職責。

（四）“現金池”模式

“現金池”這一模式引自國外，主要運用在外匯資金管理中，他可以實現跨國公司不同成員單位之間外匯資金實行集中運作的需求，可以降低對外融資和匯兌的成本、提高外匯管理能力，適合跨國企業和涉及較多外匯資金結算業務的大型企業運用。

二、資金管控體系的層次劃分

（一）資金監控層次

這一層次的主要目標是掌握整個企業集團實時資金動態情況，監控重大、異常資金調動。這一層次目標可以通過建立資金統一結算系統來實現。

（二）集中管理層次

這一層次的目標是實現資金預算控制，減少實際的資金流動，提高資金周轉率。這一目標可以通過建立資金預算系統來實現，使資金的預算和結算可以結合起來，發揮預算的控制職能。

（三）理財與風險管理結合層次

這一層次的目標是實現集中理財管理和統一風險管理，將投資、融資、資金配置與風險分析與預警結合起來。這一目標可以通過成立財務公司、建立風險識別以及資金預警機制來實現。

三、資金管控體系的構建

（一）搭建資金統一管理平臺

資金統一管理平臺是資金管控體系的基礎，通過這一平臺可以實現資金的集中管理和實時監控。一般企業集團都采用結算中心或財務公司模式。在資金結算中心模式下，所有的集團成員單位都要對外部銀行賬戶進行清理，只保留必要的結算賬戶，并采用收支兩條線的結算方式。在結算中心開立虛擬戶，外部資金全部歸集到中心的虛擬戶進行結算。在財務公司模式下，集團內各單位撤銷在外部的銀行賬戶，統一在財務公司開立賬戶，財務公司按照金融機構的規定為成員單位辦理結算、理財等金融業務。集團公司可以按照對子公司的不同控制權，分別采取資金歸集或監控管理，可以在不干預各子公司經營自主權的前提下，對子公司資金進行集中管理，從而有效地調節資金流向和盤活沉淀資金，防止資金流失和體外循環，提高資金綜合使用效率。

（二）建立資金預算系統

資金預算是在預測和決策的基礎上，圍繞企業戰略目標和生產經營情況，對一定時期內資金流出流入所作的具體安排。資金預算管理是資金管控的核心，失去了預算的約束與控制，資金管理就失去了調控的依據。完善的資金預算系統有助于明確資金運行路徑，從而實現企業資源的合理配置。資金預算將各種業務活動通過價值的形式進行表現，根據需要可以設定為不同時期如年、季、月，按由下向上的路徑由各分子機構匯總到集團公司。借助信息系統，資金預算可以包含上報、調整、考核等多項功能，并且通過資金預算系統實現對資金實際收支的自動控制。

（三）建立資本管理系統

資本管理包括資金的籌集與投放，在實現了資金集中和合理規劃的基礎上，降低資金成本、提高資金效益就成為資金管控的重心。對于資本支出要牢牢把握以實現企業戰略目標為導向，要通過戰略分析來達到企業財務收益和企業整體效益最大化，資本支出要根據重要性程度進行決策權限劃分。此外各分子公司對集團資本的爭奪會形成集團內部資本分配市場，對于一般產業型集團，要根據戰略導向來安排各分子公司資本投入金額和優先次序。對于資本的籌集要把控住資本籌集的總量和時間安排，其次是合理選擇籌集方式，降低籌資成本。

（四）建立數據匯總與分析系統

通過資金的集中管理，集團公司每天可以得到大量的數據，根據組織的不同需要，必須將數據進行匯總、提煉、分析，形成有利于決策的有用信息。設專人對日常的運行數據進行監控和分析，包括對日常現金流量的檢測，建立現金流事前預算、事中控制和事后評價；針對資金預算加強對現金流源頭的結構性分析和流入規律的把握、分析成員單位資金歸集渠道、回籠速度、風險控制點；做好資金存量分析、資金流量分析、資金流向分析、資金頭寸預測分析、資金安全保有量分析、內外部融資情況分析、內外部結算情況分析等。

（五）設立資金預警機制

1.完善各項規章制度。規章制度是行為操作的依據，要根據新情況、新變化不斷修改完善已有的規章制度，這不僅可以在日常工作中增強規范性，在發生風險狀況時也可以作為解決問題的首要參考。

2.建立規范的資金預警報告制度。設立信息傳遞的有效路徑和渠道，建立自下而上的兩級報告制度，即各成員單位要按照要求及時的向集團資金管理部門報告資金收支情況；資金管理部門要按規范的程序向上級管理者或相關業務部門報告整個企業集團的運行情況。當發生異常情況時要根據其嚴重程度在第一時間向企業集團管理層報告預警信息。

3.制定資金風險應急預案。要防范、化解企業因資金鏈斷裂出現的突發性風險，必須提前制定一個或多個應急預案，以最大程度的預防和減少風險事件對企業造成的危害和損失。應急預案一般要包括啟動應急預案的條件、風險應對人員以及應對措施。

四、資金管控體系在企業集團內部控制中的作用

（一）有利于改善與重塑企業集團內部控制環境

內部控制環境是企業內部控制的重要基礎，內控環境建設的關鍵因素是企業里的管理者，尤其是董事會、經理層等高層管理人員。通過構建資金管控體系可以幫助企業核心人員關注資金與風險管理，改變傳統的經營理念與經營風格，營造現代、科學、先進的企業文化。

（二）有利于完善風險評估體系

資金風險是企業管理風險中最重要的風險因素，資金管控體系中的信息分析與預警機制有助于完善風險評估體系，幫助企業集團識別和應對風險。比如通過信息分析系統可以發現異常的數據波動，對潛在的風險進行充分識別和評估，通過預警機制，建立突發事件處理程序，制定切實有效的應對措施和方案。

（三）有利于加強企業集團的控制活動

預算是企業運營活動的總控制器，通過資金管控體系中的資金預算系統可以從源頭到末端實現全覆蓋、全過程的企業集團主要業務活動的資金控制。在預防性控制方面，通過資金預算的編制可以形成一個集團的資金狀況表，包括各單位的現金流入、流出情況，融資情況，存量資金情況等，幫助企業集團提前做好資金的調度、周轉、調劑，提高資金使用效益。在發現性控制方面，通過資金預算追蹤，對比預算數據與執行數據的差異，以圖表、文字的形式出具報告，及時發現問題和異常，分析原因，提出改進措施。

（四）有利于提高企業集團信息采集與溝通效率

資金管控體系可以為集團公司提供大量的匯總信息，改變了以往只由下級單位單方面提供信息的情況，由此改變了信息不對稱的局面。有利于實現整個集團公司的信息共享，既可以通過數據分析系統出具的資金報表、預算執行分析等各種數據為經營決策提供分析依據，同時也可以為下級單位編制資金預算、分析經營情況提供信息支持。

（五）有利于強化內部監督職能

內部監督是內部控制的基本規范之一，通過構建資金管控體系可以將與企業集團有關的資金管理活動納入到統一的運行體系中來，可以直觀的反映出與資金運動相連的各業務活動的運行狀況。由于資金的管理活動和資金的收支活動不是同一主體，滿足內部監督獨立性的要求，因此通過資金管控體系可以更好的發揮集中監督的作用。

（作者單位：山東高速集團有限公司計劃財務部）