金融體系與實體經濟關系的反思

武威職業學院 余悅

金融體系和實體經濟之間的關系涉及到經濟波動與經濟周期，正確理解兩者之間的關系對于避免出現金融危機，促進金融體系的持續發展非常重要，而我國正處于經濟發展轉型與金融體系改革的關鍵時期。因此，反思金融體系和實體經濟之間的關系對保障我國經濟發展有著積極的意義。

一、金融體系和實體經濟之間關系的發展過程

在金融體系與實體經濟的發展過程中，二者之間關系始終處于動態的變化之中。

在實體經濟發展的早期，因為交易需求為金融體系的出現提供了前提和基礎，此時的金融體系知識實體經濟相互之間進行支付與匯兌的中介，無法直接推動實體經濟的發展。在實體經濟逐漸壯大后，金融體系與實體經濟開始相互融合發展，金融體系依靠實體經濟發展積累的原始資本，逐步發展成為信用中介，并通過對實體經濟原始積累的資本進行優化配置，開始直接促進實體經濟持續發展。在實體經濟進行股份制和公司制的改革后，金融市場獲得了發展的機會與平臺，這也促使金融體系與實體經濟之間關系完成了從間接到直接的轉變，兩者之間的關系更加密切。

由于現代金融體系功能的創新與結構的轉變，而實體經濟在管理模式、組織形式和科學技術等方面不斷發生變革，使得金融體系和實體經濟之間發展為相互制約與控制的關系，兩者逐漸走向分離。同時，金融體系需要以信用作為支撐，而實體經濟因邊際產出的遞減而陷入困境，進一步加快了兩者的分離速度。由此可見，在金融體系和實體經濟共同發展的過程中，兩者關系可以概括為“分離→融合→分離”。

二、金融體系和實體經濟之間的相互作用

(一)實體經濟是金融體系的存在基礎

金融體系是實體經濟在發展過程中的產物，實體經濟為金融體系提供了物質基礎與穩定收益，如果不依托于實體經濟，金融體系會出現資本泛濫的情況，金融資本將會流向到投機市場，最終使得資源配置出現扭曲，這既會打破商品市場的秩序，又可能埋下金融危機的隱患，而金融體系也會隨之失去了存在的意義。

(二)金融體系是促進實體經濟發展的重要工具

金融體系為實體經濟提供了有效可靠的支付中介，并使實體經濟完成了資本原始積累，而這些積累的原始資本為實體經濟提供的擴大生產的保障，承擔了分散風險及穩步增長的職能，而伴隨金融體系的完善與發展，其對實體經濟開始產生多元化的影響，例如兼并收購、信息披露、財務管理和信用體制建設等，并最終促進了實體經濟的持續發展。

三、協調金融體系和實體經濟之間關系的措施

(一)發揮實體經濟積極作用，促進金融體系發展

實體經濟要充分體現自己在發展中的主動性，以交易需求作為發展導向，為金融體系的完善與發展提供助力，解決兩者之間的分離問題。實體經濟的內部有很多因素可以對金融體系的發展造成影響，例如實體經濟增長可以加快原始資本積累的速度，并使其流入金融體系，促使金融體系的規模進一步擴大；實體經濟市場化發展及派生的金融需求，可以促使金融服務和金融體系向市場化和自由化方向發展等。因此，實體經濟的內部需要改革，以發揮其中可以推動金融體系持續發展的有利因素，實現金融體系與實體經濟充分融合的目標。

(二)推進金融體系的自由化改革

金融體系的自由化發展可以對實體經濟的持續發展帶來積極影響，從資金供求的渠道提高實體經濟的融資效率，其作用主要體現在如下幾點：一是提高儲蓄的利率，擴大儲蓄規模；二是推動直接融資的完善與發展，使更多儲蓄直接轉化為投資；三是規避政府對金融市場的不利影響，保證資本的優化配置；四是促進監管體系逐漸完善，使實體經濟的服務效率得到進一步的提升；五是構建多層次和差異化的金融市場，解決金融市場結構的失衡問題。因此，推進金融體系的自由化發展，充分發揮金融體系的優勢，使金融體系與實體經濟關系更為密切。

(三)保障資本市場的不斷發展與改革

金融體系可以分為間接金融和直接金融，間接金融即金融中介，直接金融即資本市場，間接金融和實體經濟之間只是債權債務方面的關系，而直接金融決定著實體經濟的發展過程及速度，所以資本市場的不斷發展與改革在維持金融體系和實體經濟之間關系有著重要的作用。例如可以及時披露實體經濟業務信息和財務信息，彌補實體經濟發展中的信息不對稱缺陷，幫助實體經濟實現規范化的經營管理；資本市場的發展與改革改革要求法律法規與信用體制較為完善，可以為實體經濟發展提供良好的外部環境；資本市場的發展可以使實體經濟融資渠道更為多樣化和層次化，保障實體經濟融資效率逐步加快等。

四、結束語

總之，金融體系和實體經濟之間經歷了分離→融合→分離的演變過程，而兩者之間的相互融合對促進兩者的持續發展有著積極的意義。金融體系離開實體經濟的依托，可能導致出現金融危機，使金融體系失去存在的意義；實體經濟離開金融體系，在穩定發展將會受到嚴重影響。因此，只有正確認識和協調兩者之間的關系，才能真正發揮兩者的積極作用，使我國的經濟處于良性發展的軌道中。

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