我國城市商業銀行信貸集中風險分析及防范對策

廈門大學國際學院 劉源

隨著中國商業銀行信貸業務的高速擴張，信貸資產集中度風險越來越高，銀行新增貸款可能出現向行業集中、客戶集中和期限集中的趨勢。而相較于國有商業銀行，城市商業銀行在行業集中度和客戶集中度方面表現更加突出。

一、理清兩個概念

信貸集中風險和城市商業銀行。信貸集中風險是指商業銀行的貸款過分集中于一個或一組關系密切、風險特點相同的借款人給商業銀行帶來的額外風險。城市商業銀行是在中國特殊歷史條件下，由城市信用社發展而來的地區性金融機構。

規避常規風險，商業銀行的常規做法是盡可能將信貸資源投放到信用高、名譽好、發展有后勁、利潤不斷增長的大企業或者高收益的行業也或者是區域經濟十分發達的地區，有效降低擺在商業銀行面前的常規風險。如果商業銀行的信貸過于集中，那么商業銀行的金融不良資產將會增加，商業銀行所面臨的極端風險也會不可想象的增大。要想降低極端風險，就必須更多地降低資產的集中度，進行信貸的分散化管理。

在相當長一個時期，商業銀行面對風險管理都主要側重于常規風險的防范，對于可能出現的超常規未預見等極端風險則沒有相應的防范措施和對策。事實上，由于信貸集中風險具有累積性、系統性、瞬時性和毀滅性等特征，它往往是銀行發生巨額信貸虧損，甚至破產的主要促發因素。

總體來說，我國商業銀行信貸集中風險普遍偏高。從客戶構成角度分析，商業銀行為控制信貸風險并最大可能地獲取較高利潤，必然選擇歷史信用等級高，利潤收入穩定，經過長期發展的大型企業發放貸款，從而導致信貸在同質借款人之間過度集中，商業銀行極端風險增加。一旦這些大客戶內部出現財務危機或重大變故，將直接導致銀行的巨額虧損，甚至產生連鎖反應致使金融業大面積癱瘓。站在貸款投向的行業這個角度分析，現代商業銀行的貸款主要投向了交通行業、能源行業、房地產行業等方面，這就形成了程度不同的行業信貸集中。盡管這些行業的預期發展狀況良好，會給商業銀行帶來大量高額的未來現金流量，可是如果這些行業某日陷入危機，那么商業銀行的整體貸款風險就會大幅上升，發生巨額信貸損失的可能性就會加大。記憶猶新的2008年金融危機中，那么多的金融機構紛紛破產倒閉，導致他們破產倒閉的一個重要原因就是他們的資產、業務和收益過于集中到某些行業、企業等，這種相對集中導致銀行面臨的風險增大，從而在極端情形出現時，毀滅性的損失也隨之而來，滅頂之災應運而生。

信貸集中的風險在我國城市商業銀行中表現更為突出?！吨腥A人民共和國商業銀行法》第三十九條規定：“對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過百分之十”。與此同時要特別注意的是，每個城市商業銀行最大的十家客戶其貸款比率應控制在50%以內。

最新調查數據顯示，四大國有銀行的最大單一客戶貸款占比均小于5%，保持在較合適水平，而大多數城市商業銀行的同一比例均位于較高水平，其中，焦作市商業銀行和葫蘆島銀行的單一最大客戶貸款比分別達到23.9%和28.35%，超出銀監會規定最高限額10到20個百分點。而廣東華興銀行的同一比例也逼近10%的監管紅線。最大十家客戶貸款比率表現出同樣特征，焦作市商業銀行的數據甚至高達129.3%。這充分反映出城市商業銀行在信貸集中風險問題上的嚴峻性。

二、認清導致風險的更深層次原因

(一)成本問題

由于信息的收集需要成本，而對于規模較小的城市商業銀行來說，大量的信息采集會造成難以負擔的成本支出，故其一般傾向于將信貸資源投向當地的龍頭企業或自己比較熟悉的企業。而相對于一個地區而言，龍頭企業或大型企業數量有限，這就會造成城市商業銀行信貸過度集中于一個或幾個企業集團，增加極端風險。同時，為了節省成本，城市商業銀行也可能利用國有銀行的數據分析，成為信息的“免費乘車者”，將大量貸款集中投放于預期高利潤行業。然而，城商銀行脆弱的抗風險能力使其無法與國有大銀行相較，其信貸集中風險也就大大加深了。

(二)區域限制問題

城市商業銀行的業務在成立之初就被局限在城市之中，在一個城市中，支撐當地經濟發展的能成為經濟支柱的往往是某幾個大企業或某個發展較好的產業，可供開發且前景較好的利好項目也十分有限。當一家銀行被限制在一個城市開展業務，其資金肯定集中到這些支柱行業、產業和項目上，也就勢必造成貸款的行業集中度、客戶集中度居不下，進而可能帶來巨大風險隱患。最大十家客戶貸款占比129.3%的焦作市商業銀行是個很好的例子。由于焦作市的經濟發展依賴于煤炭、冶煉等資源性產業，焦作市商業銀行的信貸資產也就普遍集中于相關行業，并且高度集中于像焦煤集團、中鋁集團這樣的龍頭企業之中。這樣的信貸分布造成極端風險的顯著增加，誘發不良貸款率的增長。

政府的干預也會加深城市商業銀行的信貸集中度風險。中國人民銀行和國家相關政策深深地影響著城市商業銀行的發展，城市商業銀行還受到地方政府的政策管制。例如，為保證當地經濟平穩較快運行，地方政府會普遍鼓勵城商銀行向地方龍頭產業、龍頭企業發放貸款，有些時候，政府甚至會出面為這些大型集團企業擔保。這種強有力的政治信號促使城市商業銀行的大部分優質信貸資源集中分布在特定領域，導致風險集中度過高，超出其自身所能承擔的水平。

三、防范信貸集中度風險的對策

(一)尋找適合城市商業銀行發展的經營戰略

不同的商業銀行確定了不同的市場定位和獨特的風險偏好，它和商業銀行自身的企業文化血脈相依，商業銀行的發展歷史和行業地位決定了他們這種地位和偏好。對于城市商業銀行而言，必須依托地方政府和地方人民銀行，參與地方經濟改革，為發展地方經濟提供全方位金融服務。

(二)建立完善的風險監控體系，建立健全信貸集中限額體系

城市商業銀行要認真進行度量并綜合考慮將不同資產、業務所面臨的不同類型的風險，將隱藏危險的數量龐大的表外業務納入到風險監管的范圍之內，特別要加強監控間接集中度風險指標，監控商業銀行在單個風險因子上的風險隱患。同時，根據自身經營管理狀況，設定集中度上限，建立健全信貸集中限額體系。

(三)推進技術創新，降低風險管理成本

城市商業銀行需要聘請高素質人才對其風險管理系統進行技術革新，努力降低信息采集成本、數據分析成本和風險管理成本，形成相對完善的客戶資信評級體系，避免盲目放貸和憑經驗放貸。

(四)拓展中小企業和小微企業貸款

分散風險的第一步是信貸投資的多樣化。由于當前信貸集中主要發生在大型企業集團中，所以城市商業銀行要將目光向中小企業轉移。事實上，具有廣闊的潛在市場空間和發展機遇的中小企業，更有利于城市商業銀行尋求到差異化的競爭定位，尋求到新的利潤增長點，尋求到自身長遠發展的自由空間。

(五)打破區域限制，大力發展銀團貸款

城市商業銀行可以與幾家銀行進行聯合，共同承接數額龐大、期限較長的項目貸款以及一些不確定性較大的新興產業貸款。這樣既有利于分散集中風險，又能接觸到一些跨區域的大單業務，打破區域限制，促進自身發展。

(六)發展個人經營貸款和個人非住房消費貸款

城市商業銀行應牢牢把握政策帶來的發展機遇，牢牢把握社會經濟發展的種種機遇，特別是把握未來中國的經濟增長將由投資拉動向消費拉動轉變的這個機遇，推出適合中國國情和區域特色的個人消費信貸產品，同時鼓勵個人經營貸款的發放，順勢而為，做強做大自身。

(七)發展商業銀行表外業務，實現風險分散

在承諾類表外業務中，票據發行便利可以避免由某一家銀行單獨向客戶提供資金，分散信貸集中造成的風險，使商業銀行規避金融當局對同一客戶大額貸款不超過銀行資本金一定比例的管制，同時為其帶來更大的市場份額和更多的收益。

總之，信貸集中風險是我國商業銀行，特別是城市商業銀行不容忽視的問題，它隨著信貸業務的擴張表現日益明顯。如何度量和防范信貸集中風險，還需要各商業銀行在實踐的基礎上努力探索。