淺析互聯網金融對中老年群體財富管理的影響

三江學院商學院 張燁 李姿霖 王夢楠

淺析互聯網金融對中老年群體財富管理的影響

三江學院商學院 張燁 李姿霖 王夢楠

在2013年，互聯網金融進入人們的視野。它漸漸地從無到有，直到現在已經成為與每個人息息相關的領域。互聯網金融投資理財為廣大投資者提供了更多的投資理財渠道和新的理財產品，不斷沖擊著人們原有的財富管理模式。本文依據于2014年開展的調查問卷結果來分析互聯網金融投資理財對中老年群體財富管理模式所帶來的影響。同時分析互聯網金融投資理財對中老年群體理財所具有的風險以及規避建議。

互聯網金融 中老年群體 財富管理模式 風險

一、互聯網金融投資理財現狀

(一)互聯網金融的定義

互聯網金融作為一個新興的領域，在不同學者的論著中對其有不同的界定，但其都認為是金融業依托新興的互聯網技術，并融合了“開放、平等、協作、分享”的互聯網精神，從而造就了互聯網金融這一新的領域。互聯網金融的發展主要由互聯網技術的發展速度所決定，其不僅由銀行、證券、保險、信托等傳統金融行業設計其交易和組織模式，同時電子商務公司、IT企業、移動運營商等也將參與其中。

(二)互聯網金融投資理財模式

互聯網金融的發展極大地推動了金融行業資金融通的功能，隨之而來的便是新興的投資理財模式。移動支付和第三方支付、金融中介互聯網化、網絡貸款、眾籌融資等互聯網金融投資理財新興的模式不斷普及。

最先進入人們視野的便是以支付寶為代表的移動支付和第三方支付，它也是互聯網金融投資理財模式發展的基礎。它以移動通信設備和無線通信技術為技術支撐，能夠使人們方便、快捷和安全的進行網上交易和資金運作。

其次便是金融中介互聯網化，主要有網絡保險公司，網絡證券公司，網絡銀行，金融產品的網絡銷售。余額寶等“寶寶”類理財產品就是人們最為常用的此類投資理財新模式的代表，此類產品收益適中，風險較低。

然后隨之發展而來的是網絡貸款，其可分為兩類。第一類是以宜信、陸金所為代表的PTP網貸模式，第二類為阿里小貸為代表的網絡貸款。前者以投資為主，后者以融資為主。PTP網貸模式的投資，收益普遍較高，風險較余額寶相對高，行業監督機制不健全。

最后是眾籌融資，其是至在互聯網上直接以項目來進行股權融資和類股權融資，在國內尚在發展中。

二、互聯網金融對中老年財富管理的沖擊

在家庭生命周期理論中，中老年一般都處于空巢階段，即子女工作離開了家庭，即將或已經步入養老退休的生活。他們在財富上有了一定的積累，隨著子女不再依賴，經濟壓力在降低，但此時他們面臨逐漸或已經喪失勞動能力，收入在減少的情況。為了能夠擁有一個完美的晚年生活，他們更加渴望通過投資理財達到是自己的財富保值增值的效果。隨著互聯網金融投資理財新模式的出現，中老年群體原有的財富管理模式受到影響，發生改變。為了進一步了解中老年人群的投資理財模式，我們一調查問卷的形式進行調查，共在南京投放了200份問卷，收回有效問卷180份，其中50歲至65歲占80%，對此進行統計，獲得了有效的信息。

(一)中老年群體原有的財富管理模式

在調查結果中顯示：未出現互聯網金融投資理財產品時，從選者人數比重來看，銀行儲蓄為最主要理財方式，其中100%的人選擇了；其次為國債，有70%左右的人選擇了；再有為基金、股票、商業保險，選擇的人數逐漸下降；結構比例來看，大部分將40%的財富用來儲蓄，20%用于基金投資，10%用于股票投資理財。由此可見，中老年群體財富管理模式以穩健為主，并且保持流動性，同時最求收益。這是符合中老年群體理財目標的財富管理模式。

(二)吸引中老年群體的互聯網金融理財產品

隨著互聯網金融投資理財產品的出現，中老年群體不斷接受新的事物。互聯網金融理財產品給中老年群體帶來了簡便的操作，多樣的理財方式。較高的收益激發了中老年群體投資的需求。在調查結果中，20%左右的中老年人都愿意將20%-30%的財富投入互聯網投資理財產品中，30%左右的中老年人愿意將10%-20%的財富投入互聯網理財產品中；絕大多數的中老年人都愿意投資互聯網金融投資理財產品！在眾多互聯網金融理財產品中余額寶等“寶寶”類貨幣基金產品最受歡迎，其次PTP模式的理財產品因其較高的收益率也很受到關注，其中以陸金所、宜信最為知名。

中老年群體對互聯網理財產品的關注和投資在不斷上升，隨著近期春節期間余額寶在老年群體中的推廣活動，“寶寶”類產品關注度再次升高。隨之而來的，中老年群體財富管理模式改變。首先，中老年群體增加了投資比例，部分儲蓄用來購買余額寶等收益高于銀行活期儲蓄的貨幣基金型產品，銀行儲蓄相應有所影響。其次，中老年群體投資風險增加，部分中老年人本不投資有風險的理財產品，但在PTP模式產品的高收益的吸引下在對風險認識不足時投入資金，提高了財富管理組合的風險。互聯網金融改變了中老年群體投資組合。

三、對中老年群體財富管理產生的風險

(一)主要風險表現

隨著互聯網金融投資理財的發展，其對中老年群體財富管理模式的影響不斷擴大。越來越多的中老年人以互聯網金融投資理財產品為投資標的。但其中所包含的風險在不斷地顯現，其主要表現在：

第一，對所投產品的風險認識不足。大部分中老年人群將余額寶等理財產品認為是無風險產品，與存款無異。但其實質為貨幣型基金，同樣也存在風險，只是較低而已。這將導致中老年人群無法進行合理的風險管控。

第二，對所投產品的收益存在偏差。PTP網絡貸款等投資方式所標收益不是實際確定的收益，而是不確定收益。實際收益存在過低或虧損的風險，使中老年人群無法合理投資。

第三，對互聯網金融行業認識不清。互聯網金融行業處于新興發展階段，體制不健全，存在不規范的公司的現象。部分不規范的公司將給中老年人群帶來巨大的財富損失。

(二)產生風險的主要因素

這些風險的產生主要有兩方面的因素。

1、中老年人群自身的原因

第一，缺乏金融知識，對互聯網金融產品一知半解，不能了解其實質內容，從而對其風險存在認知不足的情況。

第二，風險意識不強，對不確定的高收益缺乏理性思考，過于相信宣傳材料，從而購買不確定收益的理財產品。

2、互聯網金融行業的原因

第一，對于投資風險提示不明確，從使得中老年人群沒有認識到所投資的產品的風險。

第二，互聯網金融是基于互聯網技術與金融行業相結合的新興領域，是知識密集型產業，其自身存在較為復雜的交易和運營模式。對于中老年群體而言，其相對傳統金融行業較為難以理解和明白。

第三，作為新興的領域，其規范尚不明確，運營的公司資質參差不齊，行業中存在資質較差的公司，對中老年群體進行故意誘導，導致其投資存在巨大的風險。

結合上述兩方面的因素，這最終導致互聯網金融投資理財對中老年群體存在風險。

四、引導中老年合理運用互聯網金融，降低風險

互聯網金融作為新興的事物極大地推動著中國金融行業的不斷發展，對我國的投資理財提供了更多的渠道和模式。同時，互聯網金融投資理財對于中老年人群的財富管理模式存在著很多有利影響，但也存在著風險，我們應該合理的規避這些風險。

普及互聯網金融的常識。對于中老年群體，首先，應在中老年群體中普及互聯網金融的常識，讓他們能夠了解互聯網金融投資理財產品，對產品的風險有所了解。其次，強化風險意識，使中來年群體對互聯網金融投資理財產品的風險有具體的認識。這樣，中老年群體將具備運用互聯網金融投資理財的知識。

加強行業監管，開發適合中老年的互聯網金融產品。對于從事互聯網金融投資理財的公司，首先，應該加強相關部門的監管，制定行業相關的法律規范，保護當事人的權利和義務；其次，公司因針對性的開發適合中老年人群的互聯網金融理財產品，配備專業的指導人員對中老年群體服務和指導，積極引導中老年群體合理運用互聯網金融。

隨著互聯網金融的不斷發展和規范化運營，中老年群體在擁有一定的互聯網金融知識的基礎上，將會很好地利用互聯網金融進行財富管理。

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10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.11.063