美國農產品擔保貸款政策及啟示

□陳 新

?

美國農產品擔保貸款政策及啟示

□陳 新

農產品擔保貸款是一種以當季收獲的農產品為擔保物，為農民提供短期融資的農業支持工具，其特點是能夠穩定農民收益、操作方便靈活，對市場資源配置功能的影響相對較小。許多國家都在農業支持政策中長期采用該類工具，并取得了良好的實際效果。當前，我國農業補貼政策改革更加強調市場機制的作用，重視引入現代金融工具，充分發揮市場功能，而農產品擔保貸款是農業補貼政策市場化的重要形式，本文介紹了美國主要農產品擔保貸款項目運作情況，以期為我國農業市場化改革提供借鑒。

美國；農產品擔保貸款；政策；啟示

從美國農業補貼政策發展情況來看，美國農產品擔保貸款工具主要是指無追索營銷援助貸款（Nonrecourse Marketing Assistance Loan，簡稱MAL）。由于19世紀30年代初全球經濟大衰退造成農業生產過剩，農產品價格不斷下降，農場主的財務狀況日益惡化，為保障農業生產穩定，美國國會于1933年5月12日批準《農業調整法》（The Agricultural Adjustment Act），通過實施農產品計劃補貼政策、貸款補貼政策和保險補貼政策等價格支持政策，增加農場主收入。MAL就是貸款補貼政策中的一種，并一直沿用至今，是農場主短期融資的重要來源，對我國具有借鑒意義。

一、美國農產品擔保貸款基本情況

MAL是美國政府在農產品收獲后的一段時期，給農場主提供的一種短期融資工具，具體是由美國商品信貸公司（Commodity Credit Corporation，簡稱CCC）提供給農場主的9個月短期貸款，并以每單位重量農產品可以得到的貸款額度作為貸款率。在貸款到期時，如果農產品市場價格高于貸款率，農場主應在農產品出售后償還貸款及利息；如果農產品市場價格低于貸款率，則農場主在貸款到期時只需償還按市場價格償還貸款，免除貸款率和市場價格之間的差額，或將農產品直接交付給CCC作為償貸手段，從而保證農場主的單位農產品收入不會低于貸款率，以此保障農業生產穩定發展。

通過該政策工具，農場主在出售農產品前，即可從CCC提前獲得的銷售收入，并能夠在收獲后等待市場價格比較有利時再出售，以免因農作物集中上市導致農產品市場出現大的波動，在保障農民利益的同時，也為農產品市場營造了較為有序的市場環境。

MAL涵蓋的農產品范圍很廣。根據2014年美國農業法案，納入2014～2018年MAL貸款范圍的農產品包括：小麥，玉米，高粱，大麥，燕麥，陸地棉，特長絨棉，長粒米，中粒米，大豆，其他油料作物（包括向日葵種、油菜籽、加拿大低酸油菜籽、紅花、亞麻籽、芥菜籽、海甘藍和芝麻），干豆，扁豆，小鷹嘴豆，大鷹嘴豆，分等級與無等級羊毛，馬海毛，未修剪生毛皮，蜂蜜和花生。

二、農產品擔保貸款業務流程

農產品收獲季節開始后，農場主即可向CCC位于各地的辦事處（County Office）申請MAL，農產品經確認為合格擔保物（Loan Collateral）后，由CCC發放貸款，總貸款金額為農產品貸款率（Loan Rate）與農產品擔保數量的乘積。MAL期限最長為9個月，具體由CCC視具體情況設定，CCC也有權宣布貸款提前到期，只需提前30天通知農場主即可。在此期間，未經CCC書面許可，農場主不能擅自移動或處置擔保物，該公司認為必要時可以實地進行檢查，農場主需要處置擔保物以償還貸款時，需向公司提出申請。償還貸款時，農場主有以下選擇：若償還時市場價格高于貸款率，則農場主在市場上出售農產品，以現金還本付息；若市場價格低于貸款率，則農場主可以將擔保物抵債，或者以較低的市場價格償還貸款。

表1 貸款最后申請日

資料來源：美國農業部網。

圖1 MAL流程示意圖

三、農產品擔保貸款主要內容

（一）貸款率的確定

根據適用層次不同，貸款率分為以下三類：各類農產品的國家貸款率（National Loan Rate）由美國農業法案設定，實際上就是美國政府為農產品設定的全國政策性農業貸款額度基準，它是以現貨市場價格為基礎，按照“5年奧林匹克平均”（5-Year Olympic Average）的85%獲得的，2014年美國農業法案公布了2014～2018年各農產品的國家貸款率；地區貸款率（County and Regional Loan Rate）是CCC在國家貸款率的基礎上，參照各地區農產品現貨市場平均價格及產量進行調整后，得到的區域性農業貸款額度基準；農場主所適用的貸款率（Applicable Loan Rate）則是CCC駐各地辦事處在地區貸款率的基礎上，綜合農產品質量等級和農場主信用資質等因素，最終確定的授予特定農場主的MAL額度標準。

表2 美國2014-2018年農產品國家貸款率

資料來源：美國農業部網站

（二）利息率的確定

MAL利息率一般為固定利率，按照貸款發放當日CCC向美國財政部（U.S. Department of the Treasury）借款利息率上浮1%的標準執行。當農產品市場價格高于貸款率時，農場主在償還貸款的同時還需支付利息。應付利息的計算公式如下

表3 應付利息計算示例

資料來源：美國農業部網站

（三）備選貸款償還率

備選貸款償還率（Alternative Loan Repayment Rate）是當市場價格低于貸款率時，農場主償還MAL的價格標準，主要是采用產地公布價格（Posted County Price），該價格以特定的農產品現貨市場價格為基礎，根據產品質量及產地做出調整，由美國農業部地區農業服務中心（Local USDA Service Center）制定并每日發布。農場主償還貸款時，其所適用的貸款率與產地公布價之間的差值就是農場主能得到的營銷貸款收益（Marketing Loan Gain）。

表4 營銷貸款收益計算示例

四、相關啟示和建議

近年來，國家政策不斷加大農業支持力度，取得了顯著成效。但是，這些支持政策多以價格支持和政府收儲為主，長期使用會導致市場配置資源功能的弱化，這也是造成我國目前農產品價格普遍高于國際市場的主要原因，順應農業支持政策市場化改革的潮流、創新農業支持政策，是加快我國農業現代化建設的重要工作。

美國農產品擔保貸款政策有專門的法律法規，對農產品擔保貸款涉及的具體作物類別、運作流程、相應的預算支出規模及政府執行機構的職責等內容進行詳細規范，如美國歷年的《農業法案》等農業政策性法案。通過立法，突出體現了政策的嚴肅性和權威性，確保了農產品擔保貸款政策的公開透明，使參與各方的利益能夠得到充分保障。在農產品擔保貸款項目的具體操作中，政府的政策性擔保在整個流程中發揮著關鍵作用，政府通過提供政策性擔保降低了參與該項業務的金融機構的風險，增強了農產品擔保貸款的吸引力。

農產品擔保貸款是一種較為市場化的農業支持政策，在保障農民獲得正常收益的同時，并不會對市場機制產生大的干擾。從國外經驗來看，該類政策都取得了良好的實際效果。在我國，部分地區也相繼開展過農產品擔保貸款試點，盡管取得了一定的經驗，但由于缺乏國家政策領域的相關制度安排，覆蓋面不廣、成效并不突出，沒有形成一種可以全面推廣的經驗和做法，制約了我國農產品擔保貸款的發展，導致農民和農業合作機構融資問題一直難于解決。為充分發揮農產品擔保貸款的功能，促進我國農業現代化發展，現提出如下建議：

（一）積極開展試點適時推廣

農產品擔保貸款作為一項市場化的農業支持政策具有多方面的優點，金融監管部門應鼓勵相關金融機構積極開展試點工作，優先選擇以農民專業合作社和家庭農場作為貸款對象，選擇易儲存、流通性好的農產品作為標的物開展農產品擔保貸款業務。通過開展試點總結經驗完善相關制度，形成一種農產品擔保貸款的制度模式并適時向其他地區推廣。

（二）健全農業支持法律制度

農產品擔保貸款屬于高風險、低收益的行業，需要出臺專門的法律法規予以保障執行，美國、巴西等國家都已有較為成熟的做法，為我國提供了良好經驗借鑒。鑒于我國目前尚無配套的法律法規體系，建議國家加強頂層設計，建立健全針對農產品擔保貸款等農業支持政策的制度安排，通過法律法規的形式，對政策工具、適用作物類別、運作流程、爭議解決等關鍵內容進行規范，合理劃分地方政府、金融機構、農民的權利、義務，保障各參與方利益，提高各市場主體參與的積極性。

（三）加強擔保體系建設

政策性擔保是提升貸款信用等級，吸引投資者參與的關鍵。建議加大財政投入，支持農業發展銀行、農業信用合作社等涉農金融服務機構建立相應信用評價體系和擔保貸款平臺，積極為農民的農產品貸款提供擔保服務，鼓勵相關金融機構開展農產品擔保貸款的資產證券化等金融創新工作，將市場風險由承受能力較弱的農業產業轉移至風險承受能力較強的金融市場當中，吸引更多金融機構參與。

[1]United States Department of Agriculture Farm service Agency.Nonrecourse Marketing Assistance Loans and Loan Deficiency Payments.2014.

[2]Humberto Francisco Silva Splador.What is CPR and its Importance to American Agriculture Finance.2014.

[3]Report of the UNCTAD Study Group on Emerging Commodity Exchanges. Development Impacts of Commodity Exchanges in Emerging Markets.2014.

[4]呂曉英，李先德.美國農業政策支持水平及改革走向.農業經濟問題，2014（2）：102～107.

[5]彭超，潘蘇文，段志煌. 美國農業補貼政策改革的趨勢: 2012 年美國農業法案動向、誘因及其影響. 農業經濟問題，2012（ 11） :104 ～109.

[6]李先德，OECD 國家農業支持和政策改革. 農業經濟問題，2008（ 9） : 69 ～74.

[7]李先德，宗義湘. 農業補貼政策的國際比較. 中國農業科學技術出版社，2012.

2015-02-25

中國農業銀行山東泰安肥城市支行，山東 肥城，271600

陳新（1986- ），女，山東省肥城市人，中國農業銀行山東泰安肥城市支行助理經濟師，主要從事農村金融研究。

F323.7

A

1008-8091（2015）02-0059-04