以功能評價效率：國有企業效率的實證研究

伍旭中，馮琴琴

（安徽師范大學經濟管理學院，安徽蕪湖241000）

以功能評價效率：國有企業效率的實證研究

伍旭中，馮琴琴

（安徽師范大學經濟管理學院，安徽蕪湖241000）

國有企業是“經濟功能”和“公共功能”的統一載體，具有雙重屬性。在不同的歷史發展階段，國有企業主體功能表現不同，評價國有企業效率，必須把“經濟效率”與“公共效率”統一起來。評價我國國有企業效率必須與企業功能相結合，必須從國有企業不同歷史發展階段主體功能變遷的視角出發，以功能評價效率。我國國有企業的總資產周轉率遠低于私營企業和外商投資企業，國有工業企業的成本費用利潤率與私營和外商投資企業相差很小，相對于國有企業的微觀效率而言，國有企業的宏觀效率顯得更加重要，這是由國有企業的公共功能屬性決定的。國有企業的社會效益在很大程度上是與企業的社會責任聯系在一起的，不僅包括公用事業單位、非營利性國有企業的經濟行為，還包括國有企業在公益性事業中的社會效益。

國有企業；功能；效率

一、引 言

國有企業改革一直是我國經濟體制改革的中心環節。21世紀初，世界銀行政策分析報告《改革國有資產管理：從國際經驗看中國（詳細摘要）》中提出，“世界上最好的國有企業都專注于資本的有效率的利用。”在經濟學中，“效率”一詞反映的是“投入與產出”、“目標與手段”之間的關系，因此，在衡量效率時，必須從“目的”或“投入”入手，評價其“結果”或“產出”，評價國有企業效率也應如此。根據社會學家迪爾凱姆的觀點，當一個制度與社會機體的要求基本相符時，就會形成一個社會制度的“功能”，社會系統為什么可以持續、穩定的存在，是因為它能滿足四個功能性條件：適應、整合、目標實現和潛在模式維系。同理，國有企業之所以能夠長期存在，是與其功能密切相關的。在我國，國有企業是一種兼有“企業”和“政府”雙重職能的特殊企業，即同時擁有“經濟功能”和“公共功能”兩種屬性，其中，“公共功能”屬性又可細分為“社會功能”和“政策功能”。因此，在評價國有企業效率時，必須圍繞這兩種功能展開，從價值目的和經濟效率兩個方面綜合考量，堅持功能與效率的統一。首先，應當明確我國各發展階段國有企業的主體功能，然后再從功能出發，評價各主體功能的實現程度，即“功能效率”。

為全面分析國有企業的經濟效率，避免就個別企業談個別效率的高低，本文從兩個方面展開分析：一是從行業整體層面著手，通過對國有企業營利能力、成本控制能力及償債能力等財務指標的分析，找出影響企業效率的主要原因，并與私營企業、外商投資企業進行比較分析；二是以行業內部數據為樣本，通過對影響國有企業效率的主要經濟、財務分析指標的匯總換算，運用聚類統計分析方法，對國有企業進行分類討論。根據表1，本文主要考察經濟功能涵蓋期間（2003年后）國有企業的經濟效率情況。

二、國有企業經濟效率整體分析

總資產貢獻率是反映企業全部資產獲利能力、考核企業營利能力、評價企業經營業績和管理水平的核心指標，本文將總資產貢獻率作為評價國有企業經濟效率的基礎①。

表1匯總了自2003～2012年國有及國有控股工業企業（以下簡稱國有企業）、私營企業及外商投資和港澳臺商投資工業企業（以下簡稱外商投資企業）的總資產貢獻率，其中，國有企業的總資產貢獻率明顯低于私營企業和外商投資企業，并且差距逐漸拉大。

為了找出影響企業效率的內在核心因素，我們對總資產貢獻率指標進行分解。總資產貢獻率=（利潤總額+稅金總額+利息支出）/平均資產總額=利潤總額/平均資產總額+稅金總額/平均資產總額+利息支出/平均資產總額

利潤總額/平均資產總額=利潤總額/主營業務收入+主營業務收入/平均資產總額

根據上述分解公式可知，總資產貢獻率不僅與企業的利潤水平相關，與企業的稅負水平、銷售水平、總資產周轉情況也有著內在聯系，同時，企業的營利水平與企業的成本控制能力也密不可分。因而，下面分別從企業的運營能力指標（銷售利潤率、總資產周轉率）、成本控制指標（成本費用利潤率）、流動比率以及償債能力指標（資產負債率）做詳細說明。

1.運營能力指標分析。企業的運營能力是企業營運資產的效率，本文選用三類企業總資產周轉率為評價指標。從表2中可以看到，我國國有企業的總資產周轉率遠低于私營企業和外商投資企業。可見，國有企業總資產周轉率偏低是影響總資產貢獻率的重要原因之一。

在財務分析中，總資產周轉率分析需要綜合考量，因為影響其比率的因素有很多，特別是對具有雙重屬性的國有企業而言。國有企業作為特殊性企業，有相當一部分是為滿足社會特定需求而存在的，其固定資產是社會功能的物質載體，并不從事營利性生產活動，再加上這些固定資產往往使用壽命長、折舊緩慢，必定會從整體上拉低國有企業的總資產周轉率。因此，從國有企業運營能力來看，總資產周轉率偏低是造成國有企業總資產貢獻率低的重要原因，但并不能得出國有企業經濟效率低于私營企業和外商投資企業的結論。為此，本文選取了另一個企業營利性指標——銷售利潤率（見表3），國有企業的業務能力與私營企業和外商投資企業大致持平，甚至在有的年份超過其他所有制企業。

2.成本控制能力分析。通過以上分析可以看出，國有企業在銷售利潤率上與私營企業和外商投資企業持平甚至略高，在總資產周轉率和總資產貢獻率上明顯低于其他企業。為了避免在營利性指標評價上遇到困難，我們引入成本費用利潤率指標，該比率與總資產貢獻率相比沒有涉及總資產，故可以避免因“社會功能性固定資產”非營利性帶來的偏差。從歷年數據分析可知（見表3），國有工業企業的成本費用利潤率與私營和外商投資企業相差很小，甚至在2005年之后的幾年里連續超過了私營企業和外商投資企業。這說明從一定時期成本收益效率的角度來看，國有企業的表現并不遜色于其他所有制企業。

3.償債能力分析。償債能力是衡量企業財務狀況的重要管理指標，可以充分反映一個企業的市場競爭能力和生存能力。本文選用資產負債率和流動比率兩個指標進行分析。表4是各所有制工業企業資產負債率和流動比率的對比表，從中可以看到，不論是從長期償債能力還是從短期償債能力來看，國有企業都較其他企業落后。這也是造成大量國有企業破產的重要因素之一。

在激烈的市場競爭環境下，優勝劣汰是市場的必然選擇，國有企業也必須適應市場發展的內在規律。隨著我國國有企業改革的深入，眾多小型競爭性國有企業正在被市場所淘汰，這是歷史與市場選擇的必然結果。同時，我們也應該知道這并不是國有企業的特有現狀，私營企業、外商投資企業等其他所有制企業中也同樣存在著小微企業生存難的困境。因此，從這點來看，部分實力較弱的國有企業短期虧損或兼并破產，對國有資產整體配置效率的提高是有利的。

三、國有企業經濟效率的行業分析

從近年國有企業布局調整來看，我國國有企業大多向關系國家經濟命脈的行業聚集，且退出的企業多為小型企業、虧損型企業以及其他整體效益不高的企業，不同行業的國有企業具有不同的發展前景。因此，在評價國有企業經濟效率的過程中，不僅需要從整體上把握國有企業經濟效率狀況，而且也有必要了解各行業內部的效率問題。本文采用綜合指標評價法，根據國有企業在各行業的經濟表現，綜合各效率評價指標對國有工業企業行業進行聚類分析。

依照《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2011），行業代碼06～46屬于工業企業，共41個行業，剔除掉規模較小的其他采掘業、開采輔助活動和其他制造業，將29分解為橡膠制品和塑料制品，36、37合并為交通運輸制造業（為了與統計年鑒數據對應），本文共選擇了38個行業樣本。在指標選擇上，我們選用了《中國統計年鑒》上能夠反映企業經營效率的十個指標：資產總值、主營收入、利潤總額、總資產貢獻率、資產負債率、流動資產周轉率、工業成本費用率、產品銷售率、應交稅金、工業總產值。統計2003～2011年行業數據并計算出各行業指標的平均值，運用K-means聚類方法，得出國有企業行業效率分類結果（見表5）。

根據表5所示，全部國有工業企業被分為三大類，第一類只有煙草制品業，在我國煙草行業屬于國有壟斷性行業，表現出高經濟效率，在此不作分析。第二類共13個行業，主要是經濟效率較高的行業，其中既有壟斷性行業，也有競爭性行業。第三類企業經濟效益較低，其中包含水的生產和供應等部分壟斷性行業。由此可見，國有工業企業的經濟效益與行業發展有關，壟斷性工業行業經濟效益未必高，而競爭性行業也未必低效。

我們選取行業25石油加工、煉焦及核燃料加工和行業21家具制造業為例。在我國，行業25具有一定的壟斷性質，而行業21內部市場競爭較激勵，選取這兩個行業具有一定的代表性。在家具制造業中，國有企業的總資產貢獻率自2008年開始迅速上升，并遠超外商投資企業，與私營企業的差距也在逐步拉小，并于2011年超過私營企業。可見，在競爭性領域，國有企業也可以表現出較高的經濟效益。再看石油加工、煉焦及核燃料加工行業，國有企業的整體表現也相當突出，2009年行業總資產貢獻率已經遠超私營企業和外商投資企業。

四、國有企業的宏觀效率評價

相對于國有企業的微觀效率而言，國有企業的宏觀效率顯得更加重要，這是由國有企業的公共功能屬性決定的。根據前文有關國有企業公共性功能的分析，本文分別從政策效率和社會效率兩方面評價國有企業的宏觀效率。

（一）政策性效率

歷史經驗告訴我們，我國國有企業之所以能夠存在，是因為它在某些場合能夠更有效地充當國家政策性工具。國有企業的主體功能總是與國家的政策要求相一致，以實現國家的政策性目標。

1.國有企業在國家政權和社會主義制度建立與鞏固上的效率

1949年新中國剛成立時百業待興，再加上國內外敵對勢力的封鎖和擠壓，使得新政權備受挑戰，國家亟需采取一系列措施進行政權的鞏固，國有企業首當其沖地成為了重要的政策實現工具。從政治上看，國有經濟基本控制了國家的經濟命脈產業，不僅在短期內消除了資產階級殘余勢力，提高了工業、農業產量，穩定了社會政局，更從根本上實現了國家的和平統一和長治久安。從經濟上看，到1949年底，國營工業擁有原煤產量的68%，全國電力產量的58%，鐵產量的92%，水泥產量的68%，鋼產量的97%，棉紗產量的53%，以及控制著全國的鐵路和其他大部分交通工具［1］，構成了新中國的國有經濟雛形，在經濟上奠定了國家獨立穩定的堅實基礎，在制度上建立了以公有制為主體的社會主義經濟制度。

1953年，新中國實施了第一個五年計劃，效仿蘇聯模式，進入大規模經濟建設時期。這一時期，是社會主義發展道路的探索時期。一五計劃期間（1953～1957年），在蘇聯的幫助下，共投資設計了156個建設項目，五年共投資110億元，國家預算內投資金額達到531.2億元，占社會基本建設投資資金的90%以上［1］，占據了關系國家經濟命脈的關鍵領域，成為新中國國有經濟的骨干，進一步鞏固了國家政權。在此期間，盡管走了很多彎路，如十年文化大革命、大躍進運動等，但正是這些歷史經驗的累積才成就了中國特色社會主義發展道路的輝煌成績。1976年徹底粉碎“四人幫”后，我國國民經濟獲得了迅速的恢復和發展，國有經濟的作用也越來越顯著，1977年全國工業總產值較1976年增長了14.3%，鋼產量由1976年的2046萬噸增長到3178萬噸，原煤產量由4.83億噸增長到6.18億噸，鐵路貨運量由8.2億噸增加到10.7億噸，漲幅約30.5%，財政收入增長了44.4%左右。［1］巨大的經濟成就不僅提高了整個國有經濟的生產能力，鞏固了社會主義制度，更重要的是為實現國家經濟發展模式的轉變奠定了堅實的基礎。

2.國有企業在經濟管理模式的轉變及體制創新上的效率

1978年黨的十一屆三中全會召開，我國進入了社會主義市場經濟體制的探索階段，開始由計劃經濟體制向社會主義市場經濟體制轉變，主要分成三個階段：

第一階段（1978～1984年）是以計劃經濟為主，市場經濟為輔的初期階段。這一時期，為了適應改革發展需要，1982年國家開始對國營經濟進行有計劃、有步驟、點面結合、分期分批的整頓，尤其是黨的十二屆三中全會關于經濟體制改革的決定發出后，我國工業企業開始從生產型管理走向生產經營型管理，在一定程度上提高了國營經濟的生產積極性。

第二個階段（1984～1988年）明確社會主義經濟是有計劃的商品經濟。1988年2月《1988年深化經濟體制改革的總體方案》獲得國務院審批，該方案明確提出了1988年要進一步深化經濟體制改革，把經濟體制改革同政治體制改革緊密地結合起來，要按照發展社會主義商品經濟的總目標落實企業經營機制改革。截止到1988年底，全國實現生產總值14928億元，較上年增長11.3%，全社會固定資產投資達到4654億元，其中，國有單位完成基本建設投資1574億元，較上年增加17%。

第三個階段（1988～1992年）探索和確立社會主義市場經濟體制。這一時期，國家通過規范企業承包經營責任制、加強國有資產管理、轉變企業經營機制等一系列措施，最終于1992年正式確立社會主義市場經濟體制的改革目標。

市場化改革初期，國有企業充分地發揮其生產積極性，是我國財政收入的主要來源，承擔著經濟體制改革的成本（見表6）。到1998年底，全國共對近3000家企業進行了現代企業制度試點，取得了突出的成績，2000年底，全國國有及國有控股工業企業共實現利潤2392億元，在當時監測的14個行業中，12個行業轉虧為盈，大多數國有大中型企業基本建立了現代企業制度，約2770家試點企業進行了公司制改革。［1］至此，在國有企業現代企業制度基本確立，社會主義市場經濟得到了進一步鞏固與完善，國有經濟同國家經濟體制建設齊驅并進。可見，我國國有企業在國家經濟體制轉型和建立現代企業制度過程中的宏觀效率是非常顯著的。［2］

3.國有企業在戰略性產業及國家安全行業的效率

黨的十五屆四中全會最先提出：“國有經濟在國民經濟中的主導作用，主要體現在控制力上”。中共十八大也強調：“要充分發揮國有企業的主導作用，推動國有資本更多投向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，不斷增強國有經濟的活力、控制力和影響力”。［3］從政策效率來看，國有企業的主導作用主要表現在戰略性行業（戰略性資源行業和戰略性高新技術行業）和涉及國家安全的行業。

戰略性資源行業，主要是指對重要的非可再生資源的采掘及生產，主要包括煤炭、鐵礦石、石油、天然氣及其他重要有色金屬的開采、煉制，我國戰略性資源行業以國有國營為主要生產方式。這些戰略性資源不僅是國民經濟工業生產的主要動力來源，關系著國家的經濟命脈，同時也是人民生活不可或缺的能源燃料。［4］國家通過國有經濟控制著這些資源的開發，可以有效地防止對資源過度的開采，保障資源有效供給和國民經濟的穩定發展。綜合來說，國有經濟在戰略性資源生產上的宏觀效率主要體現在以下三個方面：第一，國有企業是我國戰略性資源行業的主體，發揮著穩定器的功效；第二，國有企業是我國戰略性資源行業的主導力量，可有效實施國家的戰略目標；第三，國有企業是我國資源合理開發、生態環境維護的中堅力量。

戰略性高新技術行業，主要是指航天、航空工業、核工業等，在這些行業中往往經濟政策與政治政策是合二為一的，很多產品都具有一定的公共品性質，不僅直接關系著國家的戰略目標，也影響著國家的安全。［5］在我國，國有經濟在戰略性高新技術行業中一直占據著控制性地位。1958年我國興建了第一個運載火箭發射場，1970年中國第一顆人造衛星“東方紅一號”發射成功，2003年中國第一艘載人宇宙飛船“神舟五號”發射成功。到2008年，82.8%的中央企業都集中在石油石化、國防、運輸、冶金等行業，國有企業在我國高新技術行業中的作用越發重要。

涉及國家安全的行業，包括金融、糧食、軍工等行業，在世界大多數國家中，國有企業在涉及國家安全的行業中都保持絕對的控制地位。［6］在金融行業，我國擁有四大國有商業銀行，對國家金融政策的貫徹實施具有非常顯著的作用；在糧食儲備及軍工行業也始終保持著國有企業的主導作用，發揮著國有企業的控制力。

（二）社會性效率

國有企業的社會效益在很大程度上是與企業的社會責任聯系在一起的，不僅包括公用事業單位、非營利性國有企業的經濟行為，還包括國有企業在公益性事業中的社會效益。

首先，從公用事業單位來看，國有企業是自來水、天然氣、人工煤氣、電力和熱力等公共物品的主要提供者。［7］以自來水行業為例，20世紀80年代以后，我國城市自來水行業發展迅猛，自來水年供水量1998年較1980年增長了4.33倍，下水道長度增加了4.76倍，自來水普及率從81.4%上升到96%。［8］

其次，從非營利性國有企業來看，如教育、醫院、公共交通、政策性住房、就業等，國有企業同樣發揮了積極的作用。在醫療衛生事業上，1949年，我國醫療衛生機構僅有3670家，到1999年增加到310996家，增長了80多倍，醫療衛生從業人數也從1949年的54.1萬人增加到1999年的537.3萬人；在保障性住房上，2013年，全年新開工城鎮保障性住房666萬套，基本建成544萬套；［9］在公共交通事業上，2013年，全年實現貨物運輸451億噸，規模以上港口完成貨物吞吐量106億噸，客運量402億人次，旅客運輸周轉量36036億人公里；［10］在就業供給上，從歷史數據來看（見表7），國有企業在提供就業機會、穩定社會秩序上發揮了重要的作用。［11］

最后，從國有企業從事公益性事業及履行社會責任來看，國有企業較其他企業有更大的自覺性。國有企業在落實國家宏觀調整改革、增加財政收入、保證市場供應、維護國家經濟、政治軍事安全等方面履行了重要的社會責任。2011年，全國國有控股企業用于環境管理業固定資產支出1170.8億元，相比2008年增長了1.07倍；2008年，國有控股企業廢棄資源綜合利用支出20.5億元，2012年增長至101.7億元。2010年4月14日，青海省玉樹縣發生7.1級地震，眾多國有企業挺身而出，彰顯出國有企業的民族情、中國心。中國石油、中國石化等石油企業迅速組織成品油資源晝夜兼程1200多公里奔赴玉樹，全國鐵路24小時內運送救災物資18車，中國中鐵、中國水電、中國鐵建等企業調配設備投入災區，中儲糧積極調運糧食，中國醫藥集團緊急采購醫療用品［2］……這類事例正在繼續，我們還能說國有企業是低效率的嗎？

注 釋

①總資產貢獻率是企業總資產、銷售能力、運營能力、償債能力等企業綜合能力的真實寫照。

［1］章迪誠.中國國有企業改革編年史（1978—2005）［M］.北京：中國工人出版社，2006：1，2，12，555.

［2］張德霖主編.中國國有資產監督管理年鑒［M］.北京：中國經濟出版社，2009：33.

［3］丁堡駿.國有企業如何實現浴火重生［J］.紅旗文稿，2014，（20）.

［4］董輔秖.宏觀層次與微觀層次的國有企業改革［J］.經濟研究，1999，（6）.

［5］劉瑞明，石磊.國有企業的雙重效率損失與經濟增長［J］.經濟研究，2010，（1）.

［6］劉小玄.中國工業企業的所有制結構對效率差異的影響［J］.經濟研究，2000，（2）.

［7］伍旭中.企業社會責任的經濟學倫理學分析［M］.蕪湖：安徽師范大學出版社，2012.

［8］植草益.微觀規制經濟學（中譯本）［M］北京：中國發展出版社，1992：233.

［9］張晨.以功能評價效率——國有企業定位問題研究［M］.北京：經濟科學出版社，2013.

［10］張宇.論國有經濟的主導作用［J］.經濟學動態，2009，（12）.

［11］劉瑞明，石磊.國有企業的雙重效率損失與經濟增長［J］.經濟研究，2010，（1）.

責任編輯：蔡 強

F421.3

A

1005-2674（2015）06-067-07

2015-03-20

定稿日期：2015-05-10

國家社會科學基金項目（14BJL042）；安徽師范大學特色優勢建設領域項目“安徽產業升級與小微企業發展”。

伍旭中（1970-），男，安徽潛山人，經濟學博士，安徽師范大學經濟管理學院教授，主要從事政治經濟學研究；馮琴琴（1989-），女，安徽宣城人，安徽師范大學經濟管理學院碩士研究生，主要從事政治經濟學研究。