不同角度探討現(xiàn)代煤化工的發(fā)展之路：專訪德勤中國化工行業(yè)管理咨詢總監(jiān)李佳明

過去5年，在國際油價持續(xù)走高的背景下，以煤制油、煤制氣、煤制烯烴（CTO）為主的我國新型（也稱現(xiàn)代）煤化工產業(yè)快速發(fā)展。2014年9月份以來，國際油價持續(xù)下跌對煤制油、煤制氣、煤制烯烴等產業(yè)造成了一定的影響。那么，在目前CTO投資過熱，在建/擬建項目已達50多個，總產能接近3300萬t/a的情況下，如何解決現(xiàn)代煤化工產業(yè)的“瓶頸”問題，提升綜合競爭力已成為大家非常關心的話題。

早在兩年多前，德勤就已經(jīng)對CTO等現(xiàn)代煤化工行業(yè)的風險與機遇開展了一系列的研究。最近，本刊記者專題采訪了德勤中國化工行業(yè)管理咨詢總監(jiān)李佳明，探討了相關熱門話題。

記者：針對目前中國現(xiàn)代煤化工行業(yè)，您認為它的綜合優(yōu)勢究竟表現(xiàn)在哪些方面？

李佳明總監(jiān)：在中國發(fā)展CTO的驅動因素很多，不單單是從經(jīng)濟成本的角度來考慮，也許在油價高的情況下以煤炭為原料會有較好的經(jīng)濟性，但其實它背后有更多的因素。首先因為我們國家要降低對石油進口的依賴，同時我國煤炭資源豐富，因此對煤炭加以利用，符合我們國家能源安全的戰(zhàn)略要求。從大的方向來說，不會從環(huán)保的角度來禁止煤化工發(fā)展，但也要努力將傳統(tǒng)煤化工發(fā)展成為現(xiàn)代煤化工。其次，目前很多煤炭企業(yè)其實是能源集團，利用煤來發(fā)電，他們已經(jīng)預測到煤的使用量，在未來達到平臺后會逐漸下降。所以，這些能源集團要想繼續(xù)增加他們的收入、繼續(xù)擴大他們的業(yè)務，就必須尋找煤炭使用的新途徑。這些企業(yè)也看中發(fā)展煤化工有一個比較好的經(jīng)濟性，一些相關技術已較成熟，雖然還有提升空間，但已可以在中國運用，建設相關示范項目。同時它有一個比較長的產業(yè)鏈，從煤制氣到制甲醇，然后裂解制烯烴，再制聚烯烴，都是規(guī)模巨大的項目。所以，投資CTO的決策不直接與油價的高低掛鉤，一些已經(jīng)開始的投資也不會因為短期的油價波動而撤銷，因為投資背后有更多的動因。

記者：目前中國的現(xiàn)代煤化工行業(yè)已出現(xiàn)了產能過剩的局面，您認為它的發(fā)展“瓶頸”究竟表現(xiàn)在哪些方面？

李佳明總監(jiān)：說到發(fā)展“瓶頸”的問題，我認為其中一個因素是價格，對于烯烴來說，油價下跌，石化路線的烯烴價格，尤其進口來源的烯烴價格會下降，這是一個比較大的沖擊。當然，一些煤制利基產品，比如煤制乙二醇工藝還是有比較好的經(jīng)濟性，乙二醇的價格前段時間有所下降，目前又回升了，而且有報道我國已經(jīng)可以制備纖維級乙二醇了，所以像乙二醇這類產品未來還是有競爭優(yōu)勢的。導致發(fā)展“瓶頸”的第二個因素我認為是水資源，如有一些項目批下來，但沒有在建設，環(huán)境容量不足也可能是很重要的原因。一方面煤制烯烴用水量很大，另一方面會產生比較多的廢水。最近有報道稱內蒙古有些企業(yè)偷排廢水，雖然不是煤化工企業(yè)，但也是引起了行業(yè)和政府對此很高的關注。導致發(fā)展“瓶頸”的第三個因素在于這些項目的投資額都非常高，現(xiàn)在很多企業(yè)對于是否有足夠的融資來幫助他們建成這些項目，是不確定的。項目初始投資非常高，每年的折舊成本也很高，也就是說如果貸款財務成本非常高的話，這些企業(yè)也會考慮暫時放緩投資。導致發(fā)展“瓶頸”的最后一個因素就是“碳稅”問題。

記者：大家都了解現(xiàn)代煤化工的二氧化碳排放量很高，中國政府即將出臺“碳稅”政策，相關企業(yè)將面臨此挑戰(zhàn)，您剛才也談到了發(fā)展“瓶頸”之一就是“碳稅”，您如何看待這個問題？

李佳明總監(jiān)：其實“碳稅”的實施是一個逐步落實、逐步征收的過程，這里有兩個方面的問題，第一個問題是到底什么時候開始征收“碳稅”，第二個問題是如果征收的話，征收價格是多少。其實我國已有很多“自愿碳交易”和“強制碳交易”的試點。目前業(yè)內有一些說法，國家一方面考慮征收“碳稅”的，但另一方也擔心如果征收“碳稅”會使化工行業(yè)一下子受到太大的沖擊。因此，具體有多快就開始征收的時間還不明朗，但長期而言是“碳稅”肯定會征收的。從煤制烯烴產生的碳排放量肯定比石化路線要多。如果按照同樣的碳排放標準征收“碳稅”的話，會增加煤制烯烴企業(yè)額外的成本。如果說油價和烯烴價格高時，“碳稅”會減少CTO企業(yè)的利潤；那么，在油價低的時候，可能影響到的就是盈利還是虧損的區(qū)別了。因此，有關企業(yè)也需要慎重考慮或重新評估投資相關的經(jīng)濟性風險。

記者：2014年9月份以來，國際油價一路走低，有人認為“每桶60美元左右的國際石油價格已經(jīng)打破了中國煤化工行業(yè)的盈利水平”，那么，您認為未來當國際石油價格低于每桶60美元成為新常態(tài)時，中國煤化工企業(yè)如何應對行業(yè)發(fā)展“瓶頸”？如何提升綜合競爭力？

李佳明總監(jiān)：因為煤化工企業(yè)有自己的考慮因素，國家也要更好地利用煤炭資源，因此，中國煤化工不會因為國際石油價格的下跌就“銷聲匿跡”，而且油價也不一定會永遠這么低，油價雖然對它有影響，但只是一個方面的影響因素。中國煤化工企業(yè)要提升綜合競爭力，就必須用化工企業(yè)的邏輯打造產業(yè)鏈，要有精益化的管理理念。另外，銷售體系和營銷活動也很關鍵。生產大宗產品銷售相對容易，但如果向下游走，下游產品、精細化學品的銷售就不那么容易了，特定用戶對產品會有更高的差異化要求。整個項目的運營管理、技術創(chuàng)新、戰(zhàn)略決策等都要一并考慮。

記者：在目前CTO已經(jīng)出現(xiàn)產能過剩的情況下，那些擁有在建/擬建項目的企業(yè)應該如何面對？

李佳明總監(jiān)：一些企業(yè)的非理性投資導致了中國目前煤化工產業(yè)出現(xiàn)了過熱甚至產能過剩的現(xiàn)象。如果企業(yè)之前都能就考慮煤化工項目綜合因素的話，中國也許不應該存在那么多煤化工企業(yè)。對于項目已經(jīng)建成的企業(yè)，需要考慮通過運營提升來提高效率，使企業(yè)更有競爭力。而還處于擬建階段的企業(yè)，不能再以目前的眼光看問題，應該考慮如何更好地利用烯烴，如何以烯烴為原料，設計下游的產品樹，也就是打通整個產業(yè)鏈。我認為CTO企業(yè)一方面要運用化工企業(yè)的行業(yè)邏輯來打造自己的產業(yè)鏈，另一方面，在營銷方面也必須提升核心能力，企業(yè)應該以更高的要求建立直銷/分銷網(wǎng)絡渠道，針對客戶的需求決定開發(fā)產品，并以配方和服務的方式銷售產品。總之，我認為CTO企業(yè)不應僅以制造為導向來看問題，而是應從一個成熟的化工企業(yè)角度，從研發(fā)創(chuàng)新、營銷策劃、運營管理、戰(zhàn)略決策等方面綜合考慮。

記者：您如何評價CTO關鍵技術與工藝？它的關鍵挑戰(zhàn)表現(xiàn)在哪里？

李佳明總監(jiān)：CTO工藝包括幾個方面的技術，如煤氣化技術，目前已經(jīng)成熟了，因為煤炭的種類不同，可使用的最佳技術不同，關鍵是如何更有效地結合當?shù)氐拿禾抠Y源。合成氣制甲醇技術和烯烴裂解技術也已經(jīng)成熟，除了國外技術，中國也有領先的技術可供選擇。一些更新的技術也各有優(yōu)劣之處，有些技術還未進行工業(yè)化實踐，它的效果無法體現(xiàn)，只有工業(yè)化應用了，才能體現(xiàn)它的先進性。我認為從根本上說，CTO關鍵技術應該體現(xiàn)在如何提高產率、減少水資源的消耗方面。以水為例，CTO項目需要消耗大量新鮮水，過去的CTO項目每生產1t烯烴需要消耗40t新鮮水。而我們國家煤炭資源最豐富的省份卻又都是缺水的。為了加強環(huán)境保護，國家發(fā)改委希望CTO項目的每噸烯烴的新鮮水消耗基本值不高于13.2t，消耗先進值不高于10t。

記者：您認為應該從哪些方面綜合考慮MTO/CTO的經(jīng)濟性？

李佳明總監(jiān)：為了厘清中國CTO項目背后的經(jīng)濟性，德勤從2012年開始，構建了一個高階的財務模型，來分析項目利潤的驅動因素。當時從計算來看，CTO項目有著不錯的盈利性。但同時也需滿足一系列的假設條件，比如技術穩(wěn)定性、開工率、產品產率。即便如此，CTO的盈利水平依然受原油價格和煤炭價格波動的影響較大。煤價是主營業(yè)務成本的主要決定因素，而原油價格的波動對烯烴價格有著直接的影響。為保證可持續(xù)的利潤率，CTO企業(yè)也往往上游整合，進行煤炭開采，或者向下游整合，生產聚烯烴或其它衍生產品。

記者：創(chuàng)新對每個企業(yè)來說都是非常重要的，您認為企業(yè)要可持續(xù)發(fā)展，除了工藝技術上的創(chuàng)新，還應考慮哪些方面的創(chuàng)新？

李佳明總監(jiān)：產品研發(fā)方面的創(chuàng)新只是創(chuàng)新概念的一部分，很多化工企業(yè)非常注重產品研發(fā)方面的創(chuàng)新，然而有些只考慮產品的本身而不是產品的衍生、應用或組合，有些在產品研發(fā)前也沒有對其進行市場調研，往往導致產品用了很長時間終于開發(fā)成功卻沒有市場。因此產品研發(fā)需要基于客戶需求。除此之外，創(chuàng)新不僅僅是產品的創(chuàng)新，還有品牌、渠道、合作伙伴、盈利模式等的創(chuàng)新。企業(yè)應該花更多的時間去考慮全面的創(chuàng)新，未來的創(chuàng)新概念不再囿于產品和技術，而是貫穿企業(yè)運營、產品開發(fā)到用戶體驗的全過程。