資產處置損益會計處理的一致性研究

崔海紅

一、引言

關于資產處置損益的確認、計量和報告，財政部沒有制定統一的準則加以規范，而是分散于各個具體準則中，資產處置的會計處理存在內在邏輯不一致的現象。會計信息的產生和報告過程影響了財務報告的透明度，最終影響整個資本市場的運行效率（吳溪，2012）。因此，對資產處置損益釆用統一的會計處理方法，有助于提高會計信息質量，增強會計信息的價值相關性，幫助利益相關者做出正確的決策。中國證監會要求上市公司對外披露的非經常損益項目中，有多個項目直接涉及（比如：經營類資產處置損益、投資類資產處置損益等）和間接涉及（比如：非貨幣性資產交換、債務重組產生的損益等）資產處置損益的披露。

證監會2008年發布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號—非經常性損益》采用列舉的方式，把列入非經常性損益的內容劃分為21項，非經常性損益作為重要的監管指標，在認定公司持續盈利能力方面發揮重要作用（李筱強，2008）。縱觀證監會會計部發布的《上市公司執行企業會計準則監管報告》（2009年—2012年），非經常性損益的發生額逐年增加，從2009年的805億元增加至2012年的1355.75 億元，對個別公司的盈虧有較大影響，以2012年為例，有522家上市公司非經常性損益對公司凈利潤影響重大（超過50%），占全部上市公司的20.95% ；125 家上市公司發生非經常性損益使得凈利潤實現了扭虧轉盈。

發生非經常損益的具體項目而言，2009年1714 家上市公司發生非經常性損益金額為805 億元，其中，除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益占非經常性損益總額的比例最高，該項金額為294 億元，占非經常性損益總額的36.51%；非流動性資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分）發生金額為167 億元，占非經常性損益總額的20.74%，該兩項涉及資產處置的金額合計占非經常性損益總額的比重 為57.25%。2010年2062家上市公司發生非經常性損益金額為1107 億元，較2009年增長37.52%，非經常性損益主要集中在除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益、非流動性資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分）和計入當期損益的政府補助，三個項目合計為713.62 億元，占2010年非經常性損益總額的85.51%。

由此可見，資產處置產生的損益成為非經常損益的主要組成部分，資產處置行為成為大多數上市公司盈余管理的手段。魏濤等（2007）發現無論是虧損公司還是盈利公司，都非常倚重資產處置行為所產生的非經常性損益進行盈余管理。王福勝等（2013）認為管理層有選擇處置資產和安排處置時間的自主權，有利用各類資產處置操縱盈余的具體動機，虧損公司和利潤下滑的公司傾向于通過資產處置增加報告盈余，以避免報告虧損和盈余下降；盈余上升公司傾向于通過資產處置減少報告盈余，以平滑盈余。

資產處置所涉及的利得和損失，主要反映利潤表的營業外收入/支出和投資收益等科目。營業外收入/支出和投資收益項目中有關資產處置的會計信息與股票價格之間是否存在關聯關系，資產處置損益能否按照統一的標準進行會計處理，有序地在報表中列報，為使用者決策提供有價值的信息，是本文討論的主要問題。

本文的貢獻在于：在先前的文獻中，資產處置損益的會計處理僅研究過單項資產，或資產處置所涉及利潤表中的單個項目，本文通過梳理現有相關理論文獻，首次將所有類別資產作為研究對象，剖析資產處置會計處理的現狀及面臨的挑戰，提出調整利潤表相關項目，細化附注中的相關信息和增設統一會計科目等建議。

二、資產處置損益會計處理的現狀分析

（一）資產處置的賬務處理

資產處置的主要方式有：出售、轉讓、報廢、毀損以及非貨幣性資產交換、債務重組等，資產處置損益的會計處理主要涉及其他業務收入/支出、投資收益、營業外收入/支出等科目（如表1所示），涉及到的資產處置損益有些作為線上項目，比如其他業務收入/支出、投資收益；有些作為線下項目，比如營業外收入/支出，也就是說，資產處置損益可以作為日常經營活動產生的損益計入營業利潤，也可以作為與日常活動無關的項目在線下披露。

表1 資產處置損益確認對比表

表2 2007—2012年上市公司非流動資產處置損益明細表

表3 非經常損益對凈利潤的影響

從表1 中可以看出，投資性資產（包括各類金融資產和長期股權投資）的處置損益計入投資收益科目，投資性房地產的處置損益計入其他業務收入/支出，固定資產和無形資產處置損益計入營業外收入/支出科目。資產處置的會計信息有些直接在會計報表中列示，比如非流動資產處置損益，雖然利潤表中單獨列示了非流動資產處置損益，但是該非流動資產并沒有包括所有非流動資產，僅指固定資產和無形資產，并不包括長期股權投資、持有至到期投資、可供出售金融資產和投資性房地產等。長期股權投資和各類金融資產的處置損益在會計報表附注中披露，但不在利潤表中列報；投資性房地產處置信息既不在會計報表中列報，報表附注中也沒有披露其相關信息。因此，資產處置的會計處理存在內在邏輯不一致的現象，資產處置損益的列報缺乏一致性。由于投資性房地產處置損益的相關信息在上市公司會計報表中沒有列報，報表附注中也未披露，本文無法獲取投資性房地產處置損益的相關信息。

（二）非流動資產處置損益的現狀分析

下文從信息使用者和監管者的角度，分別考察非流動資產處置損益占營業外收支凈額項目的比重、非流動資產處置損益在非經營性損益中的發生情況，期望能為信息使用者獲取有效信息提供幫助，為監管機構完善監管政策提供參考。

1.非流動資產處置損益與凈利潤

以中國A 股市場上市公司為樣本，因金融行業資產管理的特殊性，剔除了金融行業，統計了2007-2012期間非流動資產處置損益、營業外收支凈額（營業外收入減去營業外支出）和凈利潤的發生情況（如表2 所示）。非流動性資產處置損益數據直接從利潤表中營業外支出項目下取得，主要包括固定資產和無形資產處置損益。非流動資產處置損益占營業外收支凈額的比重在2007-2009年波動較大，2010年之后趨于平穩，平均約占營業外收支凈額的15.62%，在營業外收支凈額中占據重要位置；非流動資產處置損益占凈利潤的比例平均為1.72%，可見，非流動資產處置損益對凈利潤具有較大的影響。

表4 2007-2012年上市公司非流動資產處置損益明細表

表5 2007-2012年上市公司長期股權投資和金融資產處置損益明細表

2.非流動資產處置損益與非經常性損益

為了遏制上市公司利用一次性突擊確認損益的手段粉飾利潤，達到規定的融資門檻，證監會1999年提出非經常性損益的概念。該概念經歷數次修改，2008年，基于對新會計準則認識的深化，非經常性損益概念突破了非經營性，第一次明確提出即使是營業活動，但不是正常損益，也要納入非經常性范疇。

非經常性損益對公司凈利潤產生較大影響（如表3 所示），2009—2012年非經常性損益占扣除非經常性損益后的凈利潤比重平均約為6.82%，非經常性損益項目成為監管部門考核上市公司業績的一項重要指標。

非經常性損益的21 項內容中，非流動資產處置損益項目發生頻率和發生金額居21 項之首。2007-2012期間，發生非流動資產處置損益的上市公司占全部上市公司（不包括金融行業）的比例逐年上升，由2007年的59.82%上升到2012年的83.99%。非流動資產處置損益的發生金額由2007年的60.84 億元上升到2012年的101.25億元（如表4 所示）。

從表4 可以看出，非流動資產損益成為非經常損益的重要項目之一，非流動資產處置損益從發生頻率和發生金額來看，就其定義和性質而言，更像是經常性項目。因此，從報表披露和監管指標都可以看出非流動資產處置損益對凈利潤具有較大影響。

（三）金融資產處置損益的現狀分析

以中國A 股上市公司（不包括金融行業）為樣本，統計了2007-2012期間長期股權投資處置損益、金融資產處置損益、投資收益和凈利潤的發生情況（如表5 所示），投資收益中既包括持有期的收益，也包括處置長期股權投資、各類金融資產的損益，筆者從報表附注中獲取投資收益明細項目，手工篩選、匯總、計算出長期股權投資和金融資產處置損益的發生情況。從發生頻率來看，發生投資收益的上市公司中，有過半的上市公司發生了長期股權投資和金融資產的處置行為；從發生金額來看，長期股權投資和金融資產處置損益占投資收益的比例約為44.48%，長期股權投資處置損益和金融資產處置損益分別占凈利潤的比例約為4.12%和2.38%，長期股權投資處置損益和金融資產處置損益對投資收益、凈利潤具有較大影響。

綜上所述，非流動資產處置損益、長期股權投資處置損益和金融類資產處置損益合計金額占凈利潤的比重約為8%，從發生的頻率和發生金額的重要性而言，都有必要改進對資產處置損益的列報方式。進一步，與非流動資產處置損益相比，長期股權投資處置損益和金融類資產處置損益應當同非流動資產處置損益一樣在利潤表中單獨列示，這是因為長期股權投資處置損益和金融類資產處置損益分別占投資收益的比重均高于非流動資產處置損益占營業外收支凈額的比重，且長期股權投資處置損益和金融類資產處置損益占凈利潤的比重均高于非流動資產處置損益所占比重。

三、現行資產處置損益會計處理面臨的挑戰

（一）無法為監管部門提供可靠的會計信息

我國目前沒有設置專門的科目對非經常性損益進行核算，現行利潤表上也沒有非經常性損益這個項目，只是在其所包含項目發生時計入各個相關的科目，如營業外收入/支出、投資收益等科目。期末，根據證監會對非經常性損益披露的具體要求，從相關科目中提取有關信息重新計算，將其獨立出來，該信息生成模式不能保證非經常損益項目披露的準確性和客觀性。

就非經常性損益包括的具體內容而言，除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益（非經常性損益列舉的第14 項），金融資產的持有損益與處置損益合并列報，審計師在審計過程中應當有意識地將金融資產的持有損益與處置損益分開，防止利用兩種損益范圍的混淆，虛計監管利潤（崔文遷、陳敏，2010）。還有一些ST 上市公司無論經營業績多么惡劣，總有辦法利用非經常性損益項目堅決不退市，在連續兩年虧損后通過盈余管理扭虧為盈，將暫停上市或終止上市的風險完全規避（趙勝男、葉建芳，2010）。

為了遏制上市公司利用一次性突擊確認損益的手段粉飾利潤，達到規定的融資門檻，證監會1999年提出非經常性損益的概念。該概念經歷數次修改，2008年，基于對新會計準則認識的深化，非經常性損益概念突破了非經營性，第一次明確提出即使是營業活動，但不是正常損益，也要納入非經常性范疇。

（二）無法反映企業真實的盈利能力

盈利能力是報表使用者最為關注的指標，經營活動產生的收益是判斷企業經營成果質量的重要依據，現實中大量非經營收益的存在，擾亂了利潤的可持續性和可重復性（繆艷娟，2005）。比如營業外收入/支出中核算的非流動資產處置損益、債務重組損益、非貨幣性資產交換形成的損益以及收到的政府補助等，因該項目核算內容過于龐雜，在一定程度上降低了利潤信息的相關性。

由于與資產處置相關的準則制度尚不完善，使得資產處置損益在現實中成為虧損上市公司突擊盈利的首選方式。但是，通過資產處置獲取的收益并不具備可持續性，而且某些資產的處置會對企業長期的發展帶來不利影響。

（三）不利于信息使用者獲取相關信息

投資收益由多種交易或事項共同影響而成，投資收益項目主要包括如下幾個部分：（1）權益法核算的長期股權投資確認的投資收益；（2）成本法核算的股權投資收到的現金股利；（3）交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資等收到的股利或利息而確認的投資收益；（4）出售交易性金融資產或交易性金融負債，出售時點公允價值與賬面價值差異及公允價值變動損益轉入形成的投資收益；（5）出售可供出售金融資產，出售時點公允價值與賬面價值差異及公允價值累積變動額轉入形成的投資收益；（6）處置持有至到期投資、長期股權投資形成的投資收益等。由此可見，投資收益項目中不僅包括正常投資活動收到的收益，還包括金融類資產和長期股權投資的處置損益。投資收益項目提供的信息過于龐雜，沒有區分持有損益和處置損益兩類不同性質的損益。

營業外收入/支出項目反映的內容更為繁雜，不僅包括非流動資產處置損益，還包括其他與企業生產經營無直接關系的各項支出，如非貨幣性資產交換損益、債務重組損益、公益性捐贈收入/支出、非常損益、盤虧損益等。同為資產處置損益，投資性房地產處置損益、金融類資產處置損益和長期股權投資處置損益計入營業利潤，處置非流動資產的損益計入營業外收入/支出，會計處理缺乏一致性，不利于報表使用者獲取客觀、真實的信息。

四、改進資產處置損益會計處理的建議

現行資產處置的會計處理及其列報方式，不利于信息使用者做出正確決策，無法為監管者實施有效控制提供幫助。為此，提出如下建議：

（一）正確認識資產處置損益的屬性

關于利得和損失的規定，我國與美國不同，美國將利得和損失劃分為非常項目和正常項目，在劃分依據上，美國是從經濟業務發生的性質來判斷，我國則按經濟業務本身來劃分。比如，出售固定資產等非流動資產活動，我國將其劃分為非正常項目，由此產生的損益計入營業外收入/支出，而美國將其作為出售資產損益單獨列示。德國同樣區分非常收入、非常費用和非常凈損益列示，與我國營業外收入/支出相對應。但兩國關于什么是正常、什么是非常卻又有不同的理解，處理固定資產、對外捐贈在我國看來是非常的事項，而在德國卻視為正常的業務。

國際會計準則第1 號和美國財務會計公告第130 號均將非流動資產處置損益作為持續經營項目收益或損失，而不是非正常或者非經常項目。IFRS 和美國公認會計準則（GAAP）對于非流動資產的出售損益，是作為持續經營的一部分在利潤表中列示，為了體現我國會計準則的趨同，鑒于非流動資產、金融資產的處置損益的發生頻率和可重復性，建議將其處置活動產生的損益作為單獨項目在報表中列示。

（二）調整利潤表相關項目

IFRS 和GAAP 對利潤表的列報方式同我國差異較大，他們將利潤分為持續經營和其他特殊項目，如終止經營等。孟焰（2009）通過對美國非經常性損益信息披露管制的分析，認為將非常項目、前期事項調整和處置業務與正常的經營損益分別置于損益表的不同部分，優化了利潤表的組成結構，為我國提供了重要的可借鑒的模板。

我國利潤表中沒有區分正常經營和非持續經營損益，資產處置產生的損益有些作為日常經營損益在投資收益項目中列示，有些作為非日常利潤在營業外收入/支出項目中列示。我國利潤表應該借鑒IFRS 的做法，讓企業根據自身需要，將經常發生的但不正常的業務作為獨立的項目在利潤表中列示。在利潤表中增設資產處置損益項目，將分散在投資收益、營業外收入/支出中的有關資產處置的信息統一歸集到資產處置損益項目，減少營業外收入/支出包含的項目，改變目前營業外收入/支出包含的項目太多的現狀，提高利潤表的信息含量（葉建芳等，2013）。

魏濤等（2007）基于實證研究得出結論，建議將非經常性損益作為會計核算的一項獨立內容納入利潤表，并在附注中逐項進行詳細披露。非經常損益作為一項重要的監管指標，對凈利潤具有較大影響（約為6.82%）。非經常性損益在利潤表中單獨列示，有助于信息使用者預測公司未來盈利的持續性，有助于股票投資者做出決策。

（三）增設統一的會計科目

2014年財政部發布的《企業會計準則第30 號——財務報表列報》中規定性質或功能類似的項目，其所屬類別具有重要性的，應當按其類別在財務報表中單獨列報。關于重要性的界定標準，在準則中給出了以項目性質和發生金額兩個判斷標準。從性質上來講，資產處置損益對企業的經營成果有較大影響，甚至會影響到報表使用者作出正確的經濟決策；從金額來講，資產處置損益金額占凈利潤的比重約為8%，各類資產處置損益在所屬單列項目的比重均超過20%。從性質和金額兩方面看，資產處置損益都有必要在利潤表中單獨列報。

基于對國際會計準則、美國等國家對資產處置列報方式的分析，我國應區分持續經營和資產處置產生的損益，重新界定營業外收入/支出的核算范圍，在利潤表中增設資產處置損益項目，將資產處置產生的損益從營業外收入/支出、投資收益項目中分離出來。鑒于非流動資產處置損益發生金額和頻率較高，可以作為利潤表中的一個項目在資產處置損益項目下單獨列示。資產處置損益項目下應增設二級科目，分別核算非流動資產處置損益、長期股權投資處置損益、金融資產處置損益、債務重組產生的損益和非貨幣性資產交換產生的損益等。資產處置損益的二級科目核算的資產處置損益明細項目，應在報表附注中分別列示。

（四）增加終止經營的具體準則

2001年8月美國FASB 發布的《長期資產減值或處置的會計處理》（簡稱FAS144）要求企業單獨列報持有以備出售的長期資產和負債，并在附注中列示其類別，同時在利潤表和現金流量表中區別終止持續經營和終止經營業務。2005年1月，國際財務會計報告第5號公告中指出企業應該在利潤表中單獨列示終止經營的有關信息。2008年IASB 在征求意見稿中提出了修改終止經營的定義，并要求將企業終止經營中已被處置或劃分為持有以備出售的部分單獨列報。

我國曾在2002年頒布《終止經營征求意見稿》，但是在2006年頒布的38 項具體準則中，沒有涵蓋終止經營的具體準則。在會計實務中仍有不少終止經營的業務存在，如處置固定資產處置、無形資產形成的損益計入營業外收支，處置長期股權投資、金融資產等形成的損益計入投資收益等，會計處理的不一致，造成信息不具備可比性；僅在財務報表附注中披露終止經營業務，掩蓋了重要的會計信息，上市公司會計信息缺乏完整性。

1.Barth，M.E.2000.Valuation-based accounting research：Implications for financial reporting and opportunities for future.Accounting&Finance，40(1):7～31

2.Barth，M.E.，W.H.Beaver，and W.R.Landsman.2001.The relevance of the value relevance literature for financial accounting standard setting:another view.Journal of Accounting and Economics，31(1-3):77～104

3.Beaver，W.H.1998.Financial Reporting: An Accounting Revolution.Prentice Hall，Engelwood Cliffs.NJ.

4.Healy，P.M.，and J.M.Wahlen.1999.A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting.Accounting Horizons，13(4):365～383

5.Ohlson，J.A.1999.On Transitory Earnings.Review of Accounting Studies，4(3):145～162

6.Gunny，K.2010.The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance:Evidence from meeting earnings benchmarks.Contemporary Accounting Research，27(3):855～888

7.戴維·F.霍金斯著.孫錚譯.公司財務報告與分析（第4 版）.東北財經大學出版社.2000

8.吳溪.會計研究方法論.中國人民大學出版社.2012

9.程柯，程立.利潤表新增項目價值相關性研究—來自中國A 股非金融類上市公司的經驗證據.財經理論與實踐.2012（2）

10.崔文遷，陳敏.非經常性損失與監管利潤關系及對審計的啟示.審計研究.2010（2）

11.李沅鴻.非流動性資產處置損益的市場反應研究.北京交通大學碩士論文.2012

12.李筱強.正確理解、界定和披露非經常性損益——《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1 號——非經常性損益》解讀.上海證券報.2008.11.17

13.李增福，黎惠玲，連玉君.公允價值變動列報的市場反應—來自中國上市公司的經驗證據.會計研究.2013（10）

14.李增泉，孫錚.制度、治理與會計—基于中國制度背景的實證會計研究.致格出版社˙上海三聯書店˙上海人民出版社.2009

15.孟焰.美國非經常性損益信息披露管制沿革與啟示.中央財經大學學報.2009（10）

16.王福勝，程富，吉姍姍.基于資產處置的盈余管理研究.管理科學.2013（5）

17.王玨.中國上市公司金融工具投資收益的盈余管理研究.金融論壇.2012（1）

18.魏濤，陸正飛，單宏偉.非經常性損益盈余管理的動機、手段和作用研究.管理世界.2007（1）

19.吳戰篪，羅紹德，王偉.證券投資收益的價值相關性與盈余管理研究.會計研究.2009（6）

20.葉建芳，李丹蒙，吳琳琳.非經常性損益的價值相關性研究.中國會計評論.2013（3）

21.葉建芳，周蘭，李丹蒙，郭琳.管理層動機、會計政策選擇與盈余管理——基于新會計準則下上市公司金融資產分類的實證研究.會計研究.2009（3）

22.王偉，杜征征.證券市場非經常損益研究綜述.經濟學動態.2010（2）

23.張金若，辛清泉，童一杏.公允價值變動損益的性質及其后果—來自股票報酬和高管薪酬視角的重新發現.會計研究.2013（8）

24.張瑞明，干彥.終止經營會計準則的比較與思考.審計與經濟研究.2004（9）

25.周冬華，趙玉潔.公司治理結構、盈余管理動機與可供出售金融資產處置.江江西財經大學學報.2014（1）