汽車制造企業融資問題研究

文 | 呂星輝

汽車制造企業融資問題研究

文 | 呂星輝

本文針對汽車制造企業的融資管理，首先分析了目前我國汽車制造企業銷售環節采用融資租賃進行融資的具體優勢,進而分析了融資租賃發展所面臨的現狀問題，進而就改進完善汽車制造企業的融資管理工作提出了幾項建議措施。

汽車制造 企業 融資 管理

目前，我國整體經濟增長呈現放緩趨勢，汽車制造企業經營發展面臨的外部市場環境形勢也更加嚴峻。特別是在國家貨幣穩健政策的影響下，需要大量資金融入的汽車制造企業生產經營壓力也越來越大。作為汽車制造企業而言，在當前形勢下有效解決融資問題，必須以銷售環節的融資作為重點,特別是以融資租賃這種新型的融資手段作為重要的融資銷售途徑，依靠穩定的銷量來確保充足的資金收入，進而保障汽車制造企業生產經營活動的有序開展。

汽車制造企業銷售環節融資租賃優勢分析

首先，融資租賃是一種靈活、高效的消費信貸模式。汽車制造企業通過融資租賃方式銷售，由于租賃物本身的所有權與使用權、收益權分離，租賃公司依法擁有租賃車輛的所有權，因而對承租人的資信要求相對較低。同時，融資租賃業務申請便捷，辦理時間也往往短于銀行貸款。而且，除了裸車外，服務、保險等都可以捆綁一起再融資，還可以根據承租人的需求，選擇包括車輛在內的運輸設備，再供給用戶，這種以租代買的方式可以很大程度上緩解用戶一次性大額支出，因而市場歡迎度較高。

其次，融資租賃有助于降低用戶購車門檻，提高企業銷量。今年以來，受到國家宏觀經濟“結構性減速”等一系列外部因素的影響，汽車銷售進入微增長階段。在市場需求整體下滑的背景下，金融支持成為擴大需求和為用戶提供更好服務的營銷手段。通過車輛的一般性租賃、融資性租賃等方式幫助用戶擁有車輛投入運營，可以有效緩解運輸企業在資金使用和運力擴張之間的矛盾，進一步的降低用戶的購買門檻，提高用戶自有資金的使用效率，提高汽車制造企業的銷售業績。

汽車制造企業銷售環節融資現狀問題分析

在國外相對較為發達的市場上，像是歐洲、美國、日本等國家，融資租賃所占的比例都非常高。但是在我國，汽車銷售環節的融資卻主要是以汽車信貸為主，融資租賃的滲透率較低，根據相關統計資料表明大約在3%左右。租賃和汽車信貸有著很大的區別，汽車信貸屬于一種借貸的方式，而租賃是一種租賃服務，除了汽車銷售收入，還會有其他的裝置也都會打包在租賃的產品內，對于提高汽車制造企業的收益水平非常有利。但是目前，我國的融資租賃滲透率卻不高，深入分析原因，主要有以下幾方面。

（1）我國針對汽車制造企業融資租賃發展的交易平臺建設不完善。融資租賃作為一種金融服務，會受到整個社會征信體系的重要影響。但是目前，由于汽車融資租賃公司不被央行納入征信系統，因而難以從央行的征信系統中查詢個人和企業的征信資料，這在一定程度上給金融公司在風險控制方面帶來了很大的困難。

（2）汽車制造企業銷售環節融資租賃容易受到不動產登記系統的限制。融資租賃業務過程中，將車輛租賃給對方，其實質是需要車輛抵押給租賃公司，但是抵押登記時，需要在各地車輛管理所辦理手續，由于政策等方面的限制，目前很多地方都拒絕給沒有金融牌照的汽車公司、租賃公司辦理服務，影響了汽車制造企業融資租賃業務的發展。

（3）二手車的評估體系有待完善。融資租賃典型的業務特點就是，當車輛到期時的處置，用戶可以退換車輛，或者是用其他的方式，續租和二手車處置的方式去處理。但是由于目前我國的二手車的評估并不完善，價格波動非常大，因而對融資租賃產品的涉及以及已開發的融資租賃產品的完善方面，會造成非常大的障礙。

（4）融資租賃的相關配套法規不夠健全。汽車制造、融資租賃行業屬于商務部管，但是汽車的管理是屬于交通部管，出現的任何問題是歸公安部管，因此融資租賃行業的管理和經營會受到較多部門的限制，很多部門對汽車都有很多的管理和經營的限制，而且具體的業務處置非常復雜。

汽車制造企業銷售環節融資管理改進措施研究

（1）圍繞融資租賃作為重點推進汽車制造企業的融資工作。融資租賃是汽車制造企業重要的融資與銷售渠道，在汽車制造企業的融資租賃創新上，應該盡可能的把金融服務與汽車售后服務進行融合，通過融資租賃模式來緩解資金壓力，并有效地分攤技術及財務風險。借助融資租賃公司通過先期的買入或者其他形式的資本先期投入，暢通汽車制造產業鏈各個環節進而起到激活整個產業鏈的作用，將融資租賃作為一種銷售模式推向市場，金融服務的創新來拉動銷售市場。需要注意的是，推動落實企業的融資租賃管理，應該由政府主管部門積極推進，成立汽車融資租賃發展的交易平臺，并解決不動產登記系統限制，完善二手車評估體系，確保汽車制造企業融資租賃管理的有效開展。

（2）搭建高效的融資平臺推動融資租賃業務開展。為了緩解企業的融資難問題，便于實現企業高效融資，政府管理部門應該積極主導，針對汽車制造企業的實際特點成立相應的融資管理平臺。融資管理平臺應該由政府作為主導，以提高融資效率、降低融資成本和信貸擔保風險為目的，為汽車制造企業融資提供融資服務。在融資管理平臺的具體設計上，首先應該注重協調企業歸屬主管部門、金融機構及社會各方力量，完善信用擔保體系。同時，在信用信息服務、融資信貸服務、專業擔保服務、政策法規服務等幾方面搭建服務平臺構架，完善功能模塊設計，為銀行、擔保機構以及汽車制造企業提供直通式服務。

（3）推進汽車消費貸款等信貸產品應用。汽車消費貸款不僅有利于提升汽車制造企業的銷量，而且有助于加快企業的資金回籠。當前汽車制造企業在消費貸款方面出現了增速放緩趨勢，特別是受到汽車產量增長、汽車降價及商業銀行對汽車消費貸款內控管理趨向嚴格背景下，汽車消費貸款發展受到了影響。在此情況下，更應該提升后市場服務水平尤其是金融延伸服務水平，并作為盈利點。通過對車貸進行合理調整利率、手續費，簡化辦理手續等幾方面采取措施，不斷豐富汽車銷售方面的信貸產品，強化企業自身金融業務，提高信貸的滲透率，擴大市場份額。

（4）加強汽車制造企業與金融機構的戰略合作關系。汽車制造企業應該企業應該注重鞏固銀企合作、金融機構關系，積極的與銀行、金融機構開展戰略合作，特別是進行產商銀的探索，與商業銀行、金融機構在更深層次建立業務戰略合作，提高汽車制造企業的金融資本吸納能力與資金運營能力，促進汽車制造企業的長遠發展。其次，企業在融資租賃的推進上應該注重積極地成立金融公司或與第三方金融公司合作，創新融資租賃業務，根據市場和客戶的不同需求斷調整、設計不同業務模式，與經銷商整體合作，挖掘潛在客戶需求，或者是提供預授信金融業務、金融方案，為用戶提供全鏈條、全產品線的金融解決方案，通過這種方式贏得客戶和經銷商的認可。

綜上，提高融資能力，對于汽車制造企業而言具有非常重要的意義。特別是在當前外部市場以及資本市場不斷發展變化的形勢下，汽車制造企業更應該以融資租賃作為重點，積極地構建多元化的融資體系，拓寬融資渠道，進而保障汽車制造企業的資金來源，為企業的持續健康穩定發展提供必要的資金保障。

（作者單位：一汽解放青島汽車有限公司）

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