加強我國農業企業監管

摘 要：我國資本市場上農業企業財務造假事件層出不窮，本文以獐子島事件為出發點，分析我國農業企業財務造假事件頻發的原因，并指出可以通過出臺專門的農業企業監管細則、建立"吹哨人制度"、提高農業企業違法成本等途徑進一步加強農業企業監管，以減少未來財務造假事件。

關鍵詞：農業企業；造假風波；監管

去年10月底內地資本市場又出現一個令廣大投資者大跌眼鏡的“黑天鵝”事件--獐子島事件，該公司的公告稱遭遇異常的“冷水團”，本可以收獲100多萬畝的蝦夷扇貝居然顆粒無收。巨額存貨跌價準備的計提導致獐子島利潤由盈變為了虧損8億元，獐子島頃刻間由績優股變成了垃圾股，導致大量投資者遭受了巨額虧損。獐子島事件是繼銀廣夏、藍田股份、綠大地、萬福生科等農業企業丑聞事件的又一起打擊投資者信心的惡性欺詐事件。我國農業類企業造假風波為何如此頻發，怎樣才能重拾投資者對農業企業的投資信心，本文將從這兩個方面進行探討。

一、農業企業造假風波頻發原因分析

1.農業企業低利潤困局

農業企業有著自身的特點，其一，它們主要以有限的土地作為基本的生產要素，具有地域性、季節性、周期性等特點，因此不能像工業企業、商業企業那樣實現公司規模快速擴張，但無法獲得更多利潤、無法實現擴張的公司不會受到市場以及投資者的歡迎，由此給農業企業進入股市帶來了障礙。其二，農產品屬于全民最基本的消費品，國家對農產品的價格在一定程度上進行了管控，價格上漲空間有限，農業企業利潤的增長也受到限制。其三，農業企業的發展必然會受到環境和自然因素的影響，不論是種植業、漁業、畜牧業，農業企業的營業狀況都會受到氣候、環境等因素的變化而變化，當氣候、環境的變化不適宜農業企業產品的生長、生產時必然會降低農業企業的盈利質量。

由上所述，正是由于農業企業自身特點、農產品價格變化空間有限、生物性資產風險較高等原因造成農業企業整體利潤較低，與資本市場及投資者的要求相背離，造假就成了農業企業迎合投資者的選擇。

2.生物資產難核查

在農業企業中，生物資產占公司總資產很大一部分，以獐子島為例，從2007年開始，其財務數據顯示存貨占到公司總資產的50%，但存貨的真實價值無從得知。盡管公司每年都會接受審計，存貨盤點也是必不可少的一個環節，其實不少農業企業在接受審計的過程中，不論是企業本身，還是事務所審計人員，都只是從形式上對存貨進行盤查，沒有嚴格按照相關審計程序實施。這種實質重于形式的審計工作并非全由人為因素決定，生物資產自身特性決定了農業企業存貨難以準確計量、核算。

獐子島以蝦魚扇貝這些水下動物為主營產品，審計過程中一般是抽樣檢查，并且審計人員不可能潛水進行存貨盤點，也不可能將海水抽干檢查，因此獐子島公司存貨類資產價值的真實性難以核查；綠大地主要從事綠化林木的種植、綠化工程設計施工等業務，其種植的苗木位于高海拔的山上，審計人員也不可能冒著生命危險去高山上盤點公司有多少苗木；藍田股份水下魚的數量多少、價值大小等問題更是難以計量。盡管我國會計準則中明確規定了生物資產的核算和計量，但農業企業資產質量、盈利質量等本身受到氣候環境因素影響，加上生物資產自身特性，實際操作過程中難以做到精準。農業企業生物資產具體數量難以檢測，加上某些生物資產養殖的專業性與復雜性，對農業企業的監督形成了極高的壁壘，由此催生了一大批農業企業造假事件。

3.違法成本低

我國上市公司造假行為層出不窮，農業企業更是如此，出現這種狀況的重要原因之一是我國財務造假違法成本過低，刑事追責缺位。曾經轟動一時的“農業藍籌股”藍田股份造假案，法院判處藍田公司賠償540萬元，負責審計該企業的事務所對投資者經濟損失承擔連帶賠償責任；造假上市的綠大地，在卷走3億元巨額融資的情況下，這一欺詐案判決僅以400萬元罰款、責任人緩刑的判決告終，這種低成本的處罰助長了農業企業造假之風；萬福生科，一家完全靠造假上市的公司，居然沒有終止上市，盡管此次處罰開了一些先例，較之綠大地，處罰的對象范圍更廣，追責范圍擴大到了保薦人、券商等，但細看處罰結果，造假主角萬福生科最終僅被處于30萬元的罰款，這個賠款數額相對于巨額的融資數據是微不足道的，證監會再一次變相的鼓勵了農業企業造假上市；3年前，獐子島高管親屬負責苗種的收購，大肆受賄，在播苗過程中造假，造假負責人并未受到相應的處罰。正是由于每次農業企業造假受到的處罰力度太輕，都在企業能夠承受的范圍內，導致大批企業財務造假屢罰不止。

二、加強農業企業監管的措施

不論什么原因導致農業企業造假風波持續不斷，獐子島事件的發生理應給我國農業企業的監管敲醒警鐘，引起高度重視，采取相應措施，避免重復的事情再次發生。

1.出臺專門的農業企業監管細則

民以食為天，國家理應大力支持農業企業的發展，但農業企業的造假行為同樣會危害投資者的利益，因此在支持和監管的過程中要平衡兩方面的關系，防止這些企業的舞弊行為。考慮到農業企業的特殊性，農業企業的監管存在一定盲區，導致農業企業重大財務造假事件頻發，在此情況下，應針對農業企業出臺專門的監管細則。目前全國具有證券資格的會計師事務所約40家，但證監會沒有單獨設定農業企業類證券業務的準入資格，加上現行會計準則中也缺乏對農業企業某些資產的針對性，鑒于此，考慮到農業企業的特殊性，筆者建議進一步加強對農業的監管。一方面提高會計師事務所的準入門檻，專門針對農業企業證券業務設定準入資，只有具有這種準入資格的事務所才能有資格從事農業企業的審計業務；另一方面，嚴格規范會計準則和獨立的審計程序，例如在對農業企業存貨的盤點過程中，可以借鑒壹橋苗業盤點海參的做法，邀請獨立第三方鑒證上市公司存貨盤點的過程，建議監管層從立法的層面將之法定化、強制化。

2.建立“吹哨人制度”

所謂“吹哨人制度”，主要指內部人舉報制度，通過企業內部知情人舉報公司在經營過程中存在的問題，從而大幅降低監督成本。層出不窮的財務造假事件不僅加重投資者的信心危機、影響到股市健康發展，同時也對證監會的監管工作提出了嚴峻的額挑戰。廣大投資者迫切希望自己的利益能夠進一步得到保障，證監會應該加強監管力度，但由于信息不對稱問題的存在，單純依靠中介機構的審計和公司內部的核查，很難徹底打擊財務造假事件。

美國在1778年通過了第一部保護吹哨人的法案，在2010年通過了“道格-弗蘭克法案”，加強和完善了吹哨人制度，其中要加強對吹哨人的鼓勵與保護，并明確規定公司不得因員工舉報內部問題，幫助證券委員會進行調查而對其解雇、恐嚇、騷擾等，為內部吹哨者免除了后顧之憂。美國吹哨人制度的建立，維護了正常的金融秩序，保護了廣大投資者的利益，幫助了美國證券加以委員會追回了巨額損失。我國證監會可借鑒這種吹哨人制度，可成立吹哨人部門，專門處理相關舉報事件，試想，如果我國存在吹哨人制度，獐子島公司內部員工對3年前苗種造假事件進行舉報，就不會出現蝦夷扇貝絕收的狀況。當然，“吹哨人制度”的建立一定要建立在能夠保護吹哨者的人身安全及利益的基礎上。

3.提高農業企業違法成本

低成本的違法事件屢罰不止，一次又一次打擊了投資者的信心，為了減少或避免類似的農業企業財務造假案件，應當從立法層面提高處罰力度，加大農業企業的違法成本。一旦出現財務造假行為，不僅要著重處罰造假企業，還要嚴懲涉案相關負責人，讓違法者得不償失。

目前，我國對上市公司財務造假處罰主要是依據《證券法》，其中規定：“發行人、上市公司或者其他信息披露義務人所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款，對直接負責的主管人員和其他直接責任人給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。”而對于責任人的處罰在刑法上規定：“最多處三年以下有期徒刑或拘役，罰金則處2萬元以上20萬元以下。”可見，現有證券法和刑法的處罰力度過于仁慈，已不適用我國現在證券市場的發展現狀，應該提高處罰標準。在設定違法成本時，不僅要考慮到違法成本是否能夠補償其造假行為造成的損失，還要考慮違法成本是否與行為人獲利狀況、融資金額相匹配等。

參考文獻：

[1]http：//finance.eastmoney.com/news/134820141113445649940.html

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作者簡介：陳昌娟，重慶人文科技學院（原西南大學育才學院），助教，學位：碩士研究生