新常態下的企業創新與轉型

徐念沙

新常態下的國企改革，如何協調與平衡各方利益，推動創新與轉型，實現最佳的社會整體利益？

企業的目標

中國實施改革開放，國企就踏上了改革之路，也就在不斷地探索國企改革的目標。國企應該是什么樣的？什么是國企改革的目標？我們一直在探索著答案。如果回到上世紀九十年代中期，當時國企改革的主要目標是生存，怎么解決幾千萬下崗職工的生活問題？如何避免引起大的社會矛盾？可以說，脫困是當時國企改革的首要目標。今天，我們以央企為例。雖然央企中也有經營困難的，甚至還有虧損企業，但絕大多數央企的目標已經不是脫困，而是如何成為世界一流，被時代賦予了新的任務和目標。

經濟學共識，企業的目標是追求利潤的最大化。但現實中，隨著經濟社會的發展，與企業相關的利益主體在不斷地變化，從股東、員工、客戶，到政府與公眾。各主體的利益訴求不盡相同，存在著沖突。要想改善生存和發展環境，企業家就要不斷努力去協調，以滿足各利益主體的目標函數。因此，隨著企業組織的發展和成熟，企業發展的目標將逐漸從實然走向應然，完成從利潤最大化到社會責任的嬗變。正如《民商法》體現對個體私利的關懷，而《經濟法》體現對社會整體利益的關懷，這也反映了企業實然狀態與應然目標之間的差距。

對企業家而言，如何才能平衡各方利益，實現總體均衡？這既是他們不斷在追求的目標，也是經常遇到的困惑與苦惱。市場、股東、政府、民眾都有不同的利益訴求。市場要求企業的規模最大化，股東要求企業的利潤最大化，政府要求企業上繳稅金最大化，民眾要求企業社會責任最大化，股民要求投機收益最大化。面對方方面面的評價，企業家在尋找邊際均衡的過程中，努力實現各方利益的帕累托最優，常常處于“全能企業”的糾結中。希望能得到一劑良藥，釋困解惑。為此，學術界和企業界可以緊密合作，共同努力，將理論研究與實踐探索有機結合，弄清楚在新常態下國企的目標和意義，特別是對于中國經濟改革的意義尤為突出。

美國經濟學家羅伯特 · 席勒與喬治 · 阿克洛夫合著了《動物精神》一書。書中，他們沿用了凱恩斯的概念，把動物精神歸納為信心、公平、腐敗、貨幣幻覺和故事，并以此來解釋經濟現象和企業問題。特別是對往復循環、永無止境經濟危機的解讀，給人以啟發和想象的空間。在這里，動物精神是研究經濟社會不可或缺的要素，但并未納入以往的經濟分析框架內。由此類推，如果僅靠現有的經濟學模型來分析國企改革，存在著局限性可想而知。

經濟轉軌期的企業改革經驗

大家熟悉，上世紀有過蘭格與米塞斯關于計劃經濟和市場經濟的爭論。西方經濟學家對計劃經濟向市場經濟轉軌提出了激進的改革方案。在弗里德曼、薩克斯等人的主張下，前蘇聯采取了一步到位的“休克療法”，政治體制受到了動搖，社會信心受到了打擊，造成了持續的社會動蕩，其療效不言而喻。曾經能與美國抗衡的強大國家轟然倒塌，令人扼腕嘆息。

與之形成鮮明對比的是，中國結合自身國情，采取了謹慎、漸進的經濟體制改革，積極發揮動物精神中的正能量，有效規避了其中的負面影響，盡可能縮小了改革成本，實現了經濟的快速發展和社會的總體穩定。特別是政企分離、股份制改造、現代企業制度建立等一系列改革措施，既激發了宏觀經濟的活力，又從微觀機制上有所突破，孕育出了活躍的商業創新主體和公平的社會法治環境。正是得益于“摸著石頭過河”，中國用前無古人的改革開放，取得了舉世矚目的成就。

今天，中國經濟步入“新常態”。放眼世界，其他國家也有過類似的階段，日本、韓國后來成為了高收入國家，而阿根廷、馬來西亞卻落入了“中等收入陷阱”，經濟改革的復雜性超出了一般人的想象。大家都看到市場經濟的效率，都想在看不見的手的引領下取得社會進步，但是當今發展中國家和地區實際成效不大。

有個二戰以后兩家汽車企業的例子，日本的豐田、阿根廷的凱撒。當時兩國的國力相當，企業自身內部治理結構設計雷同。如今，豐田已成為全球市值第一的車企，而凱撒汽車早已不復存在。分析主要原因，凱撒汽車只不過照搬了美國的企業管理制度和管理人員，忽視了兩國企業利益相關者的訴求差異，缺乏公平文化和創新精神，陷入到了高成本的困境中，最終破產垮臺。

結論是，無論是經濟體制改革還是企業創新轉型，都不能簡單照搬。制度設計、治理結構和管理體制要適應國情民情、人文法治環境、社會基礎等條件，不能邯鄲學步、東施效顰。尤其在中國經濟轉軌期，重視市場經濟，更要堅持走中國特色的社會主義道路，建設有效市場、提升社會整體價值。

我們已經知道“看不見的手”的作用，那么“看得見的手”呢？西方哲學家對政府作用的肯定有著深厚的歷史淵源和理論積淀。英國哲學家托馬斯 · 霍布斯說：“人的自然生活是孤獨、窮困、骯臟、粗野和短暫的，直到有了政府的誕生。”這句話被后來的眾多經濟學家不斷引用。當前的中國經濟既有別于神權、皇權經濟，也不同于僵化的計劃經濟，而是中國特色的社會主義市場經濟。中國經濟體制與西方國家比較，獨到而進步。習近平總書記在中央政治局第十五次集體學習的講話中指出，“看不見的手和看得見的手都要用好。科學的宏觀調控，有效的政府治理，是發揮社會主義市場經濟體制優勢的內在要求。”這是非常符合中國實際的精辟論述。在面對中等收入陷阱時，政府怎樣管、管什么，要辯證來看。現代政府的目的與作用是有意識地去創造和維護公平公正的市場環境，激發有利于創新和投資的企業家精神，有效遏制腐敗欺詐。十八大以來，方向更明確，力度更大，簡政放權激活企業信心，依法治國維護社會公正，旨在形成一個治理有效、問責有效的政府。

新常態下國企的創新與轉型

新常態下的國企改革，如何協調與平衡各方利益，推動創新與轉型，實現最佳的社會整體利益是一個新的課題。

經濟學的理論指導

首先，在理論方面。西方經濟學理論已經普及，得到了廣泛運用。大家旁征博引，尋求相應的理論依據。但是，當前的經濟理論分析并沒有加入動物精神等相關要素，忽視了企業家目標的多重性和復雜性，與現實相去甚遠，在中國亦是如此。另一方面，社會主義市場經濟也不在西方經濟理論之中。新常態下的中國經濟改革發展是應該回到發展了240多年、今天依然爭論不休和危機不斷的西方經濟理論框架內，還是繼續剛剛開展了30年、雖有爭論但畢竟實現了高速發展的中國特色社會主義市場經濟的探索之中呢？改革開放以來，中國在不斷解決各種新的問題，實現了一個又一個的目標。要想實現新的戰略目標，需要凝神定氣、凝心聚力，更需要時間、空間甚至試錯。習近平總書記指出：“十八大精神，說一千，道一萬，歸結為一點，就是堅持和發展中國特色社會主義。”這應該成為國企改革和發展的核心思想。回到現實中來，我們正在做著前人沒有做過的事。學習前蘇聯學不通，照搬英美搬不動，模仿法德日韓也仿不來。對經濟學而言，更有意義的是定義“新常態”，定義“新國企”，有的放矢地推動經濟發展，為新常態下的企業改革和產業轉型支招，為經濟學的發展譜寫新的篇章，開辟另一廣闊天地。

國企改革的實踐探索

其次，在企業實踐探索方面。以我自己工作的保利集團來說，1984年成立后，保利集團不斷改革創新，業務從軍品貿易逐步拓展到房地產、文化、能源、民用炸藥爆破等領域，目前房地產、軍品貿易、文化拍賣和民爆均在全國名列前茅，乃至世界同行前列。需要指出的是，軍品貿易在整個集團的份額不足5%，而其他四項業務均處在純競爭領域。截至2013年底，在117家央企中，保利總資產4553億元，列央企第24位;營業收入1318億元，列央企第51位;利潤總額205億元，列央企第13位;上繳稅金214億元，人均財務貢獻約100萬元。資產由1994年的15億元注冊資本金到現在的4500億元，增長了300倍，實現了高速的發展。在央企中，保利不算是發展最快的，也不算是最成功的，多數央企都有了量的倍增和質的飛躍，從中可以看到中國國企改革的成就。

國有企業在公司治理和制度建設方面也在不斷完善，從未止步，向世界更高標準看齊。這些年，我接觸過許多國外的知名企業家。我在曼哈頓面對百億美元身價的大亨，與他們交流對市場和企業經營管理的看法。這些外國同行對中國國有企業褒獎有加，遠不同于國內的種種非議。此外也令人發想，和央企相比，他們雖然有完善的管理制度，但內部監督預防制度不是不足就是缺失。他們的治理結構，如何實現效率和公正，避免腐敗？

身在國富論壇，想到了《國富論》。亞當 · 斯密先以《道德情操論》聞名于世，后以《國富論》傳世留名。這兩本書對比懸殊、人性沖突，一個是富有同情心的“道德人”，另一個是追逐私利的“經濟人”;一個假想了具有動物精神的“公正的旁觀者”，另一個提出了市場價格機制的“看不見的手”。制度工具是經濟學的安排。無形的旁觀者是哲學、神學的安排。企業內部的監督預防一種是靠有形的制度法規，乃至疊床架屋式的監管制度安排;另一種是靠無形的旁觀者監督、企業家的自律意識;或者二者有效結合。使之不敢、不能、不想。不同的選擇，是不是也是西方企業與我們之間的差別？值得認真研究。

多方協調，實現目標趨同

最后是多方協調，實現目標趨同。羅伯特 · 席勒教授訪問保利時，我們曾一同探討中國房地產市場問題。盡管我們對中美房地產的資產證券化率的差異有不同看法，但對中國房地產市場存在風險有共識。我認為，風險不會來得那么快、那么急。席勒問我：“如果風險就在明天，你怎么辦？”我回答：“我跟大家一樣只能倒下，但我能比別人站起來得更快。”這位諾貝爾經濟學獎得主引用了花旗銀行前總裁查爾斯 · 普林斯的一句話：“只要音樂沒有停下來，你就必須站起來跳舞。”又對我說：“你正跳著呢。”可以說，我們都認識到了房地產市場的風險，預見到這必將是未來的麻煩。該不該踩剎車，停止跳舞，推進業務創新，進行更大力度的轉型？但是，音樂未停，企業肩負著年度經營指標、收益分紅要求、市場排名壓力等等，“全能企業”的目標常常讓企業可想而不可為。這是不是對國企未來發展更重要和更應該進行的改革呢？所以，厘清這些問題，提升企業目標的科學性和持續性也是十分必要的。

近十年來，在國資委的領導下，國企在合理規范薪酬和職務消費方面做出了很大的努力。近來也成了社會關注的熱點。規范國企薪酬和消費，制定新辦法和新標準，無疑意義突出。同時，認識高薪形成的原因，搞清楚問題的關鍵所在，避免老問題新出，體現科學。特別是對于像保利這樣在純競爭領域中的國企，怎樣才能平衡效率與公平？改革是否能夠激發國企動物精神中自主創新、推動進步的積極作用，同時遏制腐敗？經濟學界能不能為之提供更客觀、更有效、更科學的解決辦法？

我們都希望，中國能有自己的谷歌、蘋果和特斯拉，多出阿里巴巴和華為，由此也看到了國企在創新方面經受的挑戰。大家議論某些央企在國內市場的壟斷，但是也應該看到，面對全球范圍內的競爭，他們肩負著走向世界，振興民族產業的重任，像杰克 · 韋爾奇所說的那樣，成為拉動中國GDP的火車頭，成為新常態下中國經濟增長的新動力。這些企業履行著不可推脫的社會責任，承擔著挑戰世界、培育并保持核心競爭力的壓力。有必要考慮好節奏和策略。今天并沒有比昨天過得不好，大家可以看到國企所取得的進步和做出的貢獻。

總而言之，中國的國企改革依然任重道遠，特別是對國企改革目標的統一認識，如何繪制中國特色社會主義經濟的宏偉藍圖，建設中國特色社會主義的國有企業，需要經濟學界和社會各界的共同努力，多方協調，實現目標趨同。（本文根據作者在第四屆“北大經濟國富論壇”上的主題演講整理而成，有刪節）