網(wǎng)商銀行蓄勢(shì)

網(wǎng)商銀行主要模式為，把螞蟻微貸（即原阿里小貸）業(yè)務(wù)逐步整合納入，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的個(gè)人消費(fèi)者及小微客戶吸收20萬元以下存款、發(fā)放500萬元以下貸款，其中100萬元以下的貸款占比要達(dá)到80%。網(wǎng)絡(luò)銀行還有另一特點(diǎn)，即自主研發(fā)“去IOE”（不使用IBM主機(jī)、Oracle數(shù)據(jù)庫、EMC儲(chǔ)存器）的核心系統(tǒng)。

阿里集團(tuán)從2009年就萌生了開辦一家銀行的念頭。2010年，在先后與工行、建行合作的基礎(chǔ)上，阿里試圖與建行合資一家民營(yíng)銀行，是時(shí)相關(guān)監(jiān)管部門也認(rèn)可了這一設(shè)想。但阿里集團(tuán)與大行的合作并不愉快，分道揚(yáng)鑣之后，阿里集團(tuán)陸續(xù)成立了位于杭州、重慶的小貸公司，向阿里電商平臺(tái)上的客戶提供小額信用貸款。2013年3月，阿里集團(tuán)相關(guān)金融業(yè)務(wù)整合，阿里小貸被納入小微金融服務(wù)集團(tuán)（現(xiàn)螞蟻金服）的板塊中，現(xiàn)改名為螞蟻微貸。

網(wǎng)商銀行提供的官方數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月底，螞蟻微貸已累計(jì)服務(wù)了160多萬家小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的融資需求，累計(jì)投放貸款超過4000億元，不良率在1%左右。

網(wǎng)商銀行較小貸公司的最大優(yōu)勢(shì)是可吸收存款。但在面簽制度未突破的情況下，不能做嚴(yán)格意義上的存款類產(chǎn)品。存款哪里來？網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)俞勝法介紹，可通過客戶的結(jié)算性存款、同業(yè)拆借和資產(chǎn)證券化擴(kuò)大資金來源。

小貸業(yè)務(wù)積累最多的，是通過大數(shù)據(jù)建立的風(fēng)控模型。“風(fēng)控有個(gè)不斷完善的過程，我們的一些新產(chǎn)品開始推出時(shí)，不良率可能到10%，慢慢下降穩(wěn)定在1.5%左右，這是個(gè)不斷完善的過程。”

螞蟻微貸會(huì)通過構(gòu)建“水紋模型”來預(yù)測(cè)小微企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況，從而判斷授信。以前，金融機(jī)構(gòu)習(xí)慣通過財(cái)務(wù)分析和人工審核的方式放貸，如果一家企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)相對(duì)困難，即處于“低水位”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往不向其發(fā)放貸款。但螞蟻微貸可從其歷史銷售和行業(yè)景氣程度的大數(shù)據(jù)分析中預(yù)測(cè)，它可能幾個(gè)月后“水位回升”，那它也可能獲得貸款。

對(duì)于小貸風(fēng)控的疑問也隨之轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)商銀行。在經(jīng)濟(jì)下行期，小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更是逐步攀高。

“全世界做小微融資都是一個(gè)難題。”一位業(yè)內(nèi)人士指出，來自線上的純交易行為，也不能保證數(shù)據(jù)的完備性。“并不能保證該企業(yè)的交易都是在網(wǎng)上的，一旦有線下經(jīng)營(yíng)行為，則很難全網(wǎng)絡(luò)流程進(jìn)行管理。”

“網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的信用、社交網(wǎng)絡(luò)的信用，如何有效轉(zhuǎn)化為借貸等金融行為的信用，這在全世界都是一個(gè)難題。”

對(duì)于網(wǎng)商銀行，現(xiàn)有銀行不免有些顧慮。一位網(wǎng)商銀行高管認(rèn)為，這是傳統(tǒng)銀行反應(yīng)過頭了，“很多地方可以互補(bǔ)的”。他指出，網(wǎng)商銀行可以幫助現(xiàn)有銀行延伸其服務(wù)，比如將銀行手機(jī)端的功能嵌入到網(wǎng)商銀行上，共享一些功能。

“我們希望跟現(xiàn)有銀行是差異化和相互補(bǔ)充的。”俞勝法也表示，網(wǎng)商銀行想做成輕資產(chǎn)、平臺(tái)化的交易銀行，“不希望同業(yè)認(rèn)為我們是跟它們搶生意的”。

網(wǎng)商銀行也面臨著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。目前多家銀行推出了直銷銀行，未來可能分拆成獨(dú)立子公司，還有大量的P2P公司等，都與網(wǎng)商銀行是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。“我們以開放的心態(tài)面對(duì)這個(gè)市場(chǎng)，但在市場(chǎng)中要很好地生存下去，必須要有好的營(yíng)銷水平和強(qiáng)的風(fēng)控管理能力。”

互聯(lián)網(wǎng)公司最大的好處就在于機(jī)制靈活，迭代迅速。原小貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、現(xiàn)網(wǎng)商銀行副行長(zhǎng)趙衛(wèi)星介紹，目前公司治理架構(gòu)更符合互聯(lián)網(wǎng)模式，趨于扁平。現(xiàn)有銀行在股東大會(huì)下面，要設(shè)置五到七個(gè)專門管理委員會(huì)，但網(wǎng)商銀行不需要。比如風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，就通過模型的方式內(nèi)嵌在每一個(gè)環(huán)節(jié)，“（貸款）本來就是小額分散的，不需要有專門的考核”。這些架構(gòu)調(diào)整也會(huì)跟監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，看是否符合相關(guān)規(guī)定。

網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)于監(jiān)管而言，也是新課題。據(jù)財(cái)新記者了解，銀監(jiān)會(huì)高層在5月初表示，不僅要擴(kuò)大民營(yíng)銀行的試點(diǎn)范圍，在總結(jié)首批試點(diǎn)工作的基礎(chǔ)上，還要加快出臺(tái)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見，完善民營(yíng)銀行的持續(xù)監(jiān)管框架。

對(duì)于網(wǎng)商銀行，則要對(duì)新形態(tài)下帶來的風(fēng)險(xiǎn)新變化進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，突出在公司治理、流動(dòng)性管理、信息科技管理、內(nèi)控機(jī)制建設(shè)、撥備計(jì)提、消費(fèi)者保護(hù)、銀行信用文化、社會(huì)責(zé)任等方面開展監(jiān)管。

“網(wǎng)商銀行是銀行新形態(tài)，我們更看重信息科技風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。”網(wǎng)商銀行高管稱。據(jù)財(cái)新記者了解，此前銀監(jiān)會(huì)曾專門研究過如何監(jiān)管相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括設(shè)計(jì)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管指標(biāo)體系。比如，針對(duì)新型網(wǎng)絡(luò)銀行7×24小時(shí)的發(fā)放貸款，對(duì)資金的流動(dòng)性要求比較高，監(jiān)管提出，對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的維度和標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)測(cè)的頻率和預(yù)警期限應(yīng)有更高要求。

“一切現(xiàn)有監(jiān)管制度都針對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式。網(wǎng)商銀行組建之后，勢(shì)必對(duì)所有監(jiān)管制度進(jìn)行沖擊，我們一定會(huì)積極配合監(jiān)管部門，對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管制度進(jìn)行補(bǔ)充，形成一套適合網(wǎng)絡(luò)型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦法。”復(fù)星集團(tuán)銀行發(fā)展部投資總監(jiān)陳鐵說。

（摘自《財(cái)新周刊》2015年第22期 ）