公司及其利益相關者原則的產生與發展

摘 要：傳統公司法的基礎理念之一股東至上原則在20世紀60年代被新興的公司利益相關者理論所挑戰。并且隨著公司及公司制度的發展，利益相關者原則不斷向前發展，在立法上被予以確認，得到實踐。

關鍵詞：公司；公司法；利益相關者；發展

一、理論醞釀階段也即詞源產生階段

首先我們明確是利益相關者原則的概念，也就是利益相關者的詞源問題。對于傳統的公司法來說，最重要的概念之一就是“股東”。但是在公司制度和公司的蓬勃發展的同時，帶同巨大收益和力量的公司也帶來了問題。除了股東之外，職工、債權人、社會和消費者等這些與公司的利益有緊密關系的人的利益是否應該由公司進行適當的保障，就產生了對這些人概括的稱謂，即公司利益相關者。

該觀點首次被提出是在1929年，美國通用電器公司的經理在一次講演中首先提出的：不僅股東，而且雇員、顧客和廣大社會公眾都在公司中有一種利益，而公司的經理們有義務保護這種利益。

二、理論產生和發展階段

依照對利益相關者概念的不同理解以及研究所側重方面的不同，可大致分為三個階段。

第一階段是20世紀60年代到80年代。開始于美國的斯坦福研究所提出利益相關者定義“某種組織（包括公司）生存所依賴的其他群體，如股東、雇員、供應商、顧客、債權人和社區”，一直到弗里曼的經典著作《戰略管理—一個利益相關者方法》出版之前。

在這一階段，由于公司能力擴張帶來了利益不均衡、新科技的濫用、環境污染等問題，人們開始試圖對利益相關者這個概念其中組織系統理論對于此階段提供了基礎和方法：是認為公司是開放的體系，利益相關者對于公司的良好運營有著密切關系。公司的資本，原料以及人脈資源等均對公司的穩定性有影響，考慮到這些提供這些因素的人的利益是重要的。

第二階段是從1984年美國弗里曼發表《利益相關者探討》一文，認為公司中的利益相關者對公司有很大的影響，僅僅將其看成股東的利益過于狹隘到1997古帕斯特董事倫理責任的提出前。

這一階段的研究方向主要是研究實踐這種理論的機制的問題。80年代以來的公司有惡意并購并且嚴重侵犯股東及債權人利益的傾向，引發了對該理論極大關注，所以在立法上此進行定義并且適用于當時的經濟環境成為了人們的期待。1983年，賓西法尼亞州在立法上首次接受該理論，紐約州也有立法體現。

此后，很多國家在立法上肯定了利益相關者理論，體現為規定經理的權利大于股東的權利，使股東不得濫用權力，試圖構建一種平衡高效的理論運行機制。

第三階段是20世紀九十年代末至今。在此階段認為除了維護股東的利益外，也要履行“倫理責任”。公司不是孤立、封閉的個體存在，而是能與外界交流的動態組織。這種動態性就決定了公司利益相關者也是在不斷變動的。“該階段側重于從公司治理和組織理論角度來論證利益相關者。‘究其源頭還是管理層到底應該向股東負責還是向利益相關者負責，也就是說利益相關者是否可以分享企業的所有權。’”

三、理論目前存在的缺陷及我國公司法中對此理論的規定

雖然利益相關者理論立法中也有實踐，也在實踐中起到了一定制約股東濫用權利，平衡各方利益的作用。但是，仍然有其自身的缺點。比如利益相關者范圍到底如何讓界定，公司盈利能力和利益的增長是否跟此理論有存在直接因果關系，以及這種因果關系如何得以證明。還有就是雖然其具有一定的可操作性，但并不意味這不存在操作上的難點，例如怎樣的利益相關者或者比例達到多少才能對企業的經營管理產生大的影響。

在我國的公司法立法中明確規定了公司應承擔的社會責任，也加強了對職工等利益相關者的權益保護，但是由于理論本身的不成熟和在我國的較淺的接受度，還是不完善。鑒于利益相關者原則的優勢，我們應該積極推動其在理論和立法實踐中的發展。

四、利益相關者理論發展的原因分析

1.公司制度的不斷發展利益相關者理論的獨特視角是利益相關者原則發展的自身因素

利益相關者原則的著眼點很獨特，認為公司不是為了實現股東完全的利益，而是要實現與公司相關的人的利益平衡化，使得各方獲得利益，避免因利益不平衡所產生的動蕩，而使整個公司的社會影響和發展產生阻礙。并在良好合作的基礎上，促使公司更加快速科學的發展。同時，加強對利益相關者的利益的保護，將更多地人脈，資本和技術資源得以集中到公司的手中，拓寬了發展渠道，更有利于公司產出更大的利益，對參與公司的各方都是有利的。

2.社會本位思潮是利益相關者理論產生和發展的外在思想理論因素

20世紀以來，隨著公司的發展，對于股東利益的最大化的狂熱追求，在個人主義和權利本位的支持下，損害了債權人，職工的利益，甚至對環境也造成了一定的污染。現代市場經濟環境中，公司人格表現出明顯的雙重性，即經濟性和社會性。公司的社會屬性則要求公司將更多地關注給與公司的利益相關者。不僅如此，還要求公司對社會公共利益和環境負有一定責任。而在傳統公司法理論中，股東是最大的利益關注點，股東利益最大化是其追求。

3.主體權利意識的覺醒是利益相關者理論產生與發展的根本動力

為了追求利益，公司有時會以制造銷售不安全的商品，污染環境等手段獲取更大利益。但是隨著人們的主體權利意識的覺醒和加強，公眾開始維護自己的合法權益，并保護自己所居住的環境。各種維權組織的興起與相關法律的頒布增加了利益主體的談判能力，使利益主體從被動走向主動，從根本上推動了利益相關者理論的產生與發展。

總而言之，通過對公司利益相關者理論的產生與發展的探索，明晰了其發展脈絡，也看到了其自身的優勢和不足，以期對于以后的發展和對中國公司法的借鑒有所幫助。

參考文獻：

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作者簡介：

丁夕杰（1989.10～），男，山東威海人貴州民族大學法學院在讀研究生.