基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資問題研究

穆鵬輝

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院，山西 太原 030006）

一、引言

小微企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，但是融資難問題一直是制約其發(fā)展的瓶頸，尤其是在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。十八大以來黨和國家制定了多種政策扶持小微企業(yè)發(fā)展，但是在實(shí)踐過程中，小微企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模小，資信水平低以及信息不對(duì)稱等原因無法從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得貸款。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了金融業(yè)的業(yè)態(tài)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資困境是破解小微企業(yè)融資難題的新出路。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與移動(dòng)支付和第三方支付平臺(tái)相結(jié)合的一種現(xiàn)代金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融借助了搜索引擎、云計(jì)算、支付、數(shù)據(jù)挖掘等網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)完成了融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，達(dá)到了更便捷的服務(wù)效果，提高了人們生活的便利性以及效率性。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，其存在形態(tài)的虛擬化、運(yùn)行方式的網(wǎng)絡(luò)化。與傳統(tǒng)金融相比有自身獨(dú)有的特點(diǎn)。

（一）資金融通效率高

依靠互聯(lián)網(wǎng)高速的搜索引擎功能以及強(qiáng)大的通信技術(shù)手段，使得金融資源獲獲取的可能性增加，而且可以隨時(shí)隨地進(jìn)行資金融通，達(dá)到了一種幾乎無金融中介狀態(tài)，使得支付更加方便快捷，有效提高了資金融通效率。

（二）成本低廉

由于互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)的虛擬化，使得互聯(lián)網(wǎng)金融具有一定的成本優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)節(jié)省了實(shí)體營銷的人力成本及費(fèi)用等龐大的費(fèi)用，極大的降低了金融交易的成本，實(shí)現(xiàn)了資源優(yōu)化配置。

（三）信息透明度高

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上不管有利還是不利的信息傳播的速度都比較快，信息高度共享，信息透明度高，大大減少了市場(chǎng)信息不對(duì)稱的問題，使小微企業(yè)的資金融通可以充分高速有效的運(yùn)轉(zhuǎn)。

三、小微企業(yè)融資困境

（一）小微企業(yè)融資需求供給矛盾突出

小微企業(yè)的資金來源是小微企業(yè)發(fā)展的命脈,小微企業(yè)在發(fā)展過程中需要投入大量的資金來保證企業(yè)的發(fā)展，因此小微企業(yè)融資需求旺盛。在我們的傳統(tǒng)信貸體系中，小微企業(yè)經(jīng)常被排除在銀行貸款體系之外。小微企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展過程中，市場(chǎng)占有率不高，企業(yè)規(guī)模比較小，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體系不健全，信譽(yù)條件差，市場(chǎng)效益也相對(duì)比較差，難以滿足銀行所制定的企業(yè)信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)很難從銀行貸到款項(xiàng)。目前，我國的很多商業(yè)銀行成立了專門針對(duì)小微企業(yè)融資的小貸中心，但是從實(shí)際的情況來看，小微企業(yè)依然融資困難。

（二）融資成本高

與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)在與銀行合作中明顯居于弱勢(shì)地位，只能被動(dòng)接受銀行確定的利率收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。小微企業(yè)難以通過正規(guī)的渠道進(jìn)行融資，而民間借貸則相對(duì)便捷。民間借貸一定程度上解決了小微企業(yè)融資困境，但是民間借貸本身就是非法交易，不受法律保護(hù)。近些年民間借貸的利率水平越來越高，已經(jīng)成為一些小微企業(yè)發(fā)展的負(fù)擔(dān)。尤其是在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的時(shí)期，小微企業(yè)發(fā)展困難重重。

四、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資分析

在銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融體制下，小微企業(yè)難以獲得融資。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為解決小微企業(yè)融資提供了新的思路。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其開放平臺(tái)能獲取大量的小微企業(yè)交易數(shù)據(jù)，并從中挖掘分析出有用的數(shù)據(jù)，能夠緩解信息不對(duì)稱，從而增強(qiáng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制。本文主要分析阿里小貸模式和P2P網(wǎng)貸模式。

（一）“平臺(tái)+小貸”融資模式

阿里小貸是典型的“平臺(tái)+小貸”融資模式，它將淘寶、天貓等電子商務(wù)平臺(tái)日常經(jīng)營沉淀的大量商戶數(shù)據(jù)，通過進(jìn)一步的數(shù)據(jù)深度挖掘和分析，得出有巨大價(jià)值的目標(biāo)信息，這些信息組成了大數(shù)據(jù)平臺(tái)，最后通過量化分析系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而作出對(duì)平臺(tái)上的小微商戶提供貸款的過程。阿里小貸模式融資的步驟：第一，阿里平臺(tái)的店鋪向平臺(tái)提出貸款申請(qǐng)，數(shù)額、期限等。阿里平臺(tái)運(yùn)用大數(shù)據(jù)對(duì)的資信狀況、信用狀況作出評(píng)級(jí)提出授信額度。第二，貸款實(shí)施過程中對(duì)貸款人進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，判斷其經(jīng)營狀況并進(jìn)行警示。第三，貸后通過融合平臺(tái)的企業(yè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)與客戶在平臺(tái)外的信息，時(shí)時(shí)調(diào)整評(píng)級(jí)狀況。

（二）“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分支，它是強(qiáng)調(diào)客戶之間互助合作的新型融資平臺(tái)，是大數(shù)據(jù)時(shí)代的最新產(chǎn)物。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式不僅為借貸雙方建立了一個(gè)良好的信息發(fā)布、交易和搜尋平臺(tái)，也極大地降低了交易成本。P2P融資模式分為三步，第一、貸款用戶在平臺(tái)上注冊(cè)信息。第二、小微企業(yè)向平臺(tái)提供資金用途、借貸時(shí)間以及還款方式等信息。平臺(tái)對(duì)借貸者的營業(yè)執(zhí)照、銀行流水等進(jìn)行審核。第三、個(gè)人投資者根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)的投資項(xiàng)目公示信息選擇投資標(biāo)的，然后有平臺(tái)將貸款發(fā)放給小微企業(yè)。

五、完善我國小微企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)金融模式的建議和對(duì)策

（一）完善銀行的組織結(jié)構(gòu)，建立針對(duì)小微企業(yè)融資的信貸配給機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融通過其競爭機(jī)制倒逼我國銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊使得銀行開始注重自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尤其是在小微企業(yè)融資方面。銀行業(yè)在金融行業(yè)的特殊地位積累了大量的客戶資源，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代銀行的金融服務(wù)功能同樣會(huì)進(jìn)一步深化。在擁有大量客戶資源的前提條件下，銀行獲取客戶的信息能力更為便捷。而且借著客戶積累的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)能夠?qū)蛻舻慕灰谞顩r、資信狀做出更好的判斷，極大地推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)的開展。

（二）建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律和法規(guī)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系難以覆蓋，因而存在一些法律監(jiān)管的真空。我們必須建立和健全我國的金融法律法規(guī)體系，將現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管體系。此外，我們?cè)趯?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管過程中必須明確監(jiān)管主體，同時(shí)又要建立分工合作的監(jiān)管機(jī)制，確保我們的互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。

（三）建立完善的社會(huì)信用體系

在我國征信體制的不完善已經(jīng)成為制約我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸。因此，要推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的有序健康發(fā)展必須完善我們的社會(huì)信用體系，建立全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，將個(gè)人、企業(yè)的行為納入系統(tǒng)，實(shí)行征信信息共享機(jī)制。此外，我們要健全和完善對(duì)失信行為的懲罰機(jī)制，增加失信者的交易成本，形成市場(chǎng)性懲罰機(jī)制，從而推動(dòng)我國征信制度的建設(shè)。

[1]程智峰.互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)小微企業(yè)融資[J].中國高新技術(shù)企業(yè)，2014（7）:14-16.

[2]李文啟.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困境研究[J].中州學(xué)刊，2014（8）:51-54.

[3]朱陽生.中小企業(yè)融資問題研究[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011(3):71-73.