創業板上市公司審計收費影響因素實證研究

摘 要：本文以2012年創業板上市公司中選取348家創業板公司為樣本，基于Simunic審計收費模型，建立多元線性回歸模型對審計收費的影響因素進行實證分析。研究發現：被審計單位規模與審計收費顯著正相關，會計師事務所的規模（是否為“十大”會計師事務所）與審計收費無顯著地相關性，創業板公司是否在發達省份（“北上廣”）與審計收費無顯著地相關性，且審計機構變更與審計收費也無明顯相關性。

關鍵詞：創業板公司；審計收費；公司規模；區域特征；審計機構變更

0 引言

自2001年中國證監會要求上市公司公開披露支付給會計師事務所的報酬開始，審計收費問題引起了國內學者的廣泛關注。審計收費問題它不單向公眾傳遞了審計服務價格信息，影響我國公平、合理、有序的市場競爭環境的建立，還影響到注冊會計師的獨立性，進而影響到注冊會計師提供的服務質量。國內很多學者已研究過公司規模、會計師事務所規模、出具非標準審計意見、公司財務狀況、審計任期、凈資產收益率、會計師變更、區域特征等諸如此類的影響因素，本文從創業板上市公司而非滬深A股入手，旨在探究創業板上市公司審計收費的影響因素，看是否依然滿足先前國內研究。

1 理論分析和研究假設

假設一：公司規模與審計費用正相關。

公司規模作為一個影響審計收費的重要因素，公司規模越大，其經濟業務和會計事項越多，審計工作越復雜、時間耗費越多、成本越大，故得出假設一。

假設二：會計師事務所的規模與審計收費正相關。

審計費用作為審計這個產品的價格，而會計師事務所的規模一定程度上決定了審計這個產品的品牌及審計的質量。品牌越好，價格越貴。故得出假設二。

假設三：審計變更會提高審計收費。

審計師面對新的審計項目，將花費更多的精力和時間認識和了解客戶，以職業的態度和眼光去調查和評價其會計報表是否公允、會計信息系統是否具有高質量等。而一個熟悉的審計師會依據以前的經驗有側重、有方向的進行審計。故得出假設三。

假設四：區域經濟發達程度與審計費用正相關。

審計費用作為審計這個產品的價格，在不同的地域可能有不一樣的收費，比如在北上廣這些發達城市，本身物價就會高出其他地方。故得出假設四。

2 模型建立與樣本選擇

2.1 模型建立

為了驗證我們以上的假設，我們借鑒 Simunic（1980）的研究模型，參考國內審計費用相關研究，本文擬建立多元線性回歸模型如下：

LNFEE=β0+β1LNASSET+β2BIG10+β3CHANGE+β4locate+ξ

因變量：LNFEE（公司年報中披露的2012年度審計費用的自然對數）

解釋變量：LNASSET（2012年總資產的自然對數）

BIG10（中國前十大會計師事務所，本文選取的除國際四大外的立信、中瑞岳華、信永中和、天健、大信、大華、國富浩華），如為前十審計，為1，否則，為0。

CHANGE：會計師事務所變更，如果變更，為1，否則，為0。

locate：創業板上市公司注冊地，如地處北京、上海、廣東，為1，否則，為0。

2.2 樣本選取及來源

本文以2012年創業板上市公司為研究樣本，數據是根據巨潮資訊網站、中國注冊會計師協會網站、招商證券網站所公布的信息逐家整理形成的。其中剔除由于數據缺失和披露信息不完整，不規范上市公司（例如未披露審計收費），剔除未按規定時間披露年報的上市公司。數據分析的軟件為SPSS10.0。根據以上標準，最后整理出348個創業板上市公司作為本文研究樣本。

3 實證結果

3.1 描述性統計

由下表1可以看出，在2012年的348個樣本中，平均支付審計費用為48.81萬元，審計費用最高的是潤和軟件（300339），為280萬元，最低的是新天科技（300259），為15萬元。資產最高的是通裕重工（300185），為631446萬元，最低的是凱利泰（300326），為11681.3。在348個樣本數據中，有58%的創業板上市公司選擇前十大會計師事務所審計，且具有較強的傾向性。樣本中只有13%的公司有審計變更的現象，且根據所查資料顯示，這些變更大部分是由于前任并入后任、原審計團隊加入后人的原因，故變更這個因素對審計費用可能無顯著影響，后面回歸分析會做進一步闡明。再看區域特征，348個樣本公司中，45%的公司位于“北上廣”經濟發達地區，故此因素也可能對審計費用影響不大。

為了檢驗各個變量與審計收費之間以及各個變量之間的相關關系，本文給出了各變量的相關系數矩陣，如上表2所示。相關系數矩陣顯示，2012年創業板上市公司審計收費與其資產規模在1%的水平上顯著，與會計師事務所規模顯著在10%的水平上顯著。審計費用與審計變更顯示一定的負相關性，但不顯著。審計費用與區域特征呈現負相關性具有極大的不準確性。

3.2.2 多變量回歸分析

2012年創業板上市公司審計收費的多元回歸結果如下表3、4、5所示，本文通過運用SPSS10.0對其進行多元回歸分析，表3列示的是模型摘要部分（Model Summary），表4列示的是方差分析（ANOVA）部分，表5列示的是相關系數（Coefficients）部分。

表3 Model Summary

[Model＼&R＼&R Square＼&Adjusted R Square＼&Std. Error of the Estimate＼&1＼&.419a＼&.175＼&.166＼&.33034＼&a.Predictors： （Constant），VAR00005，VAR00003，VAR00002，VAR00004＼&]

由上表3我們可以看出模型回歸的R2為0.175，調整后的R2為0.166，說明該模型能夠解釋2012年創業板上市公司審計收費變化的17.5%，雖然看起來解釋力度比較低，但R2是一個絕對數，它無法完全的衡量模型的質量，有待于我們下一步檢驗。

如上表4所示，模型的F值為18.223，查表得出，在顯著性水平為0.01的情況下，分子為4的自由度，分母為343的自由度的F值為3.32，且其對應的檢驗概率為0.000，小于顯著性水平0.01，整體通過了F檢驗，說明了回歸方程變量之間線性顯著，解釋變量對被解釋變量有較強的解釋能力，實證結果有較強的可信性。

如上表5所示，具體來說，在解釋變量中，公司規模（ln asset）t值為8.061，遠遠大于顯著性水平為0.01情況下的t值，其對應的檢驗概率為0.000，故通過了t檢驗，表示該變量與審計收費呈現顯著正相關，支持了假設一。同理我們看出，會計師事務所規模（big 10）t值為1.706，遠大于顯著性水平為0.1情況下的t值，其對應的檢驗概率為0.089，故通過了t檢驗，表示該變量與審計收費在顯著水平為0.1的情況下顯著正相關，支持了假設二。而針對區域特征（locate）、變更（change）這兩個解釋變量，均無法通過t檢驗，故這兩個變量可能無法解釋2012年創業板上市公司的審計收費的變化。這可能是因為半數以上的公司注冊地都在北上廣區域，才導致區域特征這個因素影響不顯著，而只有13%的創業板上市公司變更，故此因素對分析結果的影響度可能也比較低，這種解釋既與單變量分析結果吻合，也迎合了上述的描述性統計理論推導。同時我們也應該了解到，創業板上市公司具有整體性的特征，如主要是高新技術產業，家族企業，一股獨大，那么在研究它們之間的差異時可能表現不是太突出。除此之外，我們了解到這些企業入市門檻相對于主板市場而言比較低，以及其治理結構不盡合理等，可能導致創業板上市公司信息披露質量偏低，因此可能本文在搜集信息資料時就已經存在偏差。

4 結論與啟示

本文對可能影響我國創業板上市公司審計收費的主要因素進行實證分析后發現，公司規模、會計師事務所規模對審計收費有顯著影響，呈現強的正相關性，而區域特征、審計變更審計收費的影響并不顯著。從中我們可以得到以下啟示：

4.1 加快會計師事務所做大做強。在發達國家的資本市場，一般審計市場集中度較高。而在我國，事務所的數量雖然多，但規模小，審計市場的競爭非常激烈，為了搶拉客戶，事務所紛紛競相壓價。而這種惡性競爭所導致的直接后果則是事務所依賴客戶以及審計收費普遍低下，在執行審計過程中事務所常處于被動地位。通過本文數據可以發現，審計收費集中在48.8萬元，且各樣本的方差并不大，收費低下，說明存在相互競爭壓價的狀態。同時，本文中也研究出事務所的規模與上市公司的審計收費有著顯著的正相關關系，因而做大做強會計師事務所將有助于提高審計收費，并且能夠提升事務所對審計收費討價還價的能力。

4.2 審計費用的支出量從某種程度上體現了公司及事務所對審計質量的重視程度，因為國家對信息披露有了更高的要求，公司應該盡可能的提高這種公開披露意識，隨著審計費用的逐漸提高，公司成本的逐漸提高，公司應該盡可能有效經營、誠信經營，促進公司創收，以在公眾心中留下好的印象。

但本文的研究也有著很大的不足之處，一方面，本文選取的上述變量不能窮盡決定審計收費的所有影響因素，還存在諸如審計風險、非標準審計意見等因素對審計費用的影響，本文并沒有加以檢驗，模型本身并不完善，這也可能是導致R2較低（模型擬合優度不太好）的原因。另一方面，在研究區域特征與審計收費關系時，本文只是選取了我國經濟最不發達和最發達地區這兩個極差作為研究變量，如果涵蓋所有的區域，按照東部、中部、西部來劃分，有可能會對分析結果產生一定影響，這些方面有待于以后改進和進一步研究。

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作者簡介：程經緯，男，中央民族大學管理學院企業管理專業2013級碩士研究生。