淺析互聯網金融模式的發展

姜佳 李亞平

摘 要：互聯網金融作為高科技技術產業模式，與其他新興產業一樣，在發展的同時伴隨著各種各樣的問題。對互聯網金融模式發展的及時總結和概括，有利于我們將互聯網金融模式的正面效應擴大，并讓互聯網金融模式在發展中出現的問題盡快得到處理解決，更好的讓互聯網金融服務于市場經濟。本文在查閱目前互聯網金融模式的基礎上，結合經濟學原理對互聯網金融模式的發展和問題進行研究，并針對問題提出相應的對策建議。

關鍵詞：互聯網；金融模式；風險

互聯網金融模式，是指依靠互聯網為代表的現代信息技術，特別是移動支付，社交網絡、搜索引擎和云計算等，將對移動互聯網生活帶來天翻地覆的影響，是一種不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種融資模型。

1 河南省互聯網金融模式發展現狀及特點

目前企業界和國內外學者紛紛在互聯網金融熱這個浪潮中對互聯網金融的模式進行了研究分析，指出目前國內外的互聯網金融行業的主要模式，即主要的互聯網金融模式有第三方支付、P2P網絡借貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶六大主要金融模式。其呈現的特點主要有如下幾點。

1.1 即時性。轉讓、證券交易、支付等金融功能的實現更加及時、高效，只需在移動終端按下按鈕。同時，對現有的移動網絡有推送功能，可以讓客戶在最短的時間內得到你想要的信息。

1.2 移動化。互聯網在以后的發展過程中，移動互聯網起著至關重要的主導作用。金融的發展趨勢在移動互聯網中體現的日趨明顯。越來越多的客戶開始選擇用手機和電腦在網絡上炒股或者購買金融產品。

1.3 互動與透明化。最常見的移動互聯網應用，如手機微信、騰訊QQ、支付寶等，不僅可以使用戶隨時隨地查看消費信息，同時方便雙方在互聯網上相互溝通，相互交流。移動互聯網將對用戶獲取財務信息的方式產生重要影響，使財務信息更加透明和公開。

2 互聯網金融模式存在的主要問題

2.1 信用風險較大。債務會影響信用風險，主要是對債券發行人、投資者和各類商業銀行和投資銀行有重要影響。由于發行人信用風險的成本直接關系到發行人信用風險影響的大小。計劃發行債券的公司，由于各種風險因素無法預期，因此大大增加了融資的成本。對一些證券投資者的風險承受者，會降低債券的信用評級，增加相應的風險溢價，這意味著降低了債券的價值。如果借款人涉及違約，那么商業銀行就會承擔此次交易的信用風險。銀行將有兩個相對較高的信用風險，首先，銀行貸款通常針對于各地區或各個行業，這就限制了通過分散貸款和降低信用風險方法的使用。其次，貸款最主要的風險還是來自于信用風險。由于目前的社會征信體系不完善和征信公開度不高，小額信貸貸款人可以使用網上銀行業務之間信息不清楚的情況，同時向多家互聯網金融企業借貸，遠遠超出了其原有的償還能力，這樣做的結果只能是信用風險越來越大。同時，信用評價信息只能通過國家信用信息中心通過購買的方式獲得，這樣就大大提升了成本，造成信用評估費用太高。互聯網作為信息傳輸與收集的主要方式，并不能有效地降低信用評價的成本。此外，我國公共安全和刑事審判系統的記錄信息還沒有達到全國聯網的要求，整合這些系統也需要一定的時間和成本。

2.2 違法違規風險大。主要體現在這幾個方面。首先，是交易對象不清楚。隨著互聯網的擴張，金融交易對象虛擬，交易品種范圍廣，交易對象跨區域，跨國界，交易對象難以確認，風險難以掌控。其次，是各種網貸公司魚龍混雜。根據規定，小額貸款公司放貸金額不得超過1.5倍以上的注冊資本數額，而P2P網絡借貸平臺沒有明確的政策限制。一些小的網絡信貸公司不要求注冊資本數額，只要在互聯網上購買了網站模版，然后稍做修改就可以完成在線操作，投資成本低，并且只由數人組成的團隊談不上風險控制。

2.3 監管體系尚不完善。網絡安全風險是不確定的，互聯網金融具有方便的特點，但由于缺乏有效的監督，會存在很多安全隱患。互聯網交易時間短，速度快和交易頻率高，傳統方式的風險防范不能得到有效的體現，目前仍處在風險預警階段。同時監管主體的不明確也是造成上述結果的原因。互聯網金融作為新型的金融模式，對其設立的現有的金融監管體系并不全面，在監管力度上并沒有達到很好的效果，也因此存在一定的監管缺位。

2.4 技術應用不夠深入。目前，在中國仍存在大部分互聯網金融公司，其信息技術的發展和應用能力并不夠強大和完善，只在互聯網營銷渠道方面還稍有成就，目前而言大數據、云計算、物聯網等并沒有發揮應有的作用。

3 應對互聯網金融模式發展的對策

3.1 加快征信中心建設

我們需要降低互聯網金融虛擬性帶來的信貸風險，要加快社會信用體系建設，完善企業和個人信用體系，大力發展信用中介機構。此外，我們還將針對互聯網金融風險建立相應的風險預警機制。通過數據收集和模型比對，對中小企業的信用累積平臺和行為數據進行分析，準確地評估出企業的還款能力。

3.2 明確監管主體，加強行業管理

由于互聯網金融涉及各行各業，各個部門必須建立良好的金融協調機制。在互聯網金融方面，我們可以汲取美國的經驗。他在既不限制產業創新的同時，又能提高金融產品的透明度。在監管系統中，網絡理財產品證券化，證券交易商具體的證券，通過信息披露要求和保護消費者權益的反欺詐條款。在未來，監管金融產品和金融消費，保護消費者的權益。從宏觀經濟穩定、信息披露、行為監管、消費者權益保護方面進行機構的設置，這是值得我國借鑒的。

3.3 加強互聯網相關法律法規的體系化建設

針對互聯網金融具有很多自身特有的獨特之處，我國雖然已經具備了初步金融法律體系，但是應該對我國初步具備的金融法律體系做到進一步的修訂和完善。另外，與互聯網金融密切相關的基本法律法規體系尚存不足，需要加強互聯網相關法律法規體系。

3.4 加大技術投入，對投資者進行風險教育

畢竟，作為一個新興的行業，我們需要有足夠的投入，以獲得一定的經濟效益。通過溝通和與媒體的合作，充分利用報刊雜志、廣播、電視、網絡等媒體向消費者宣傳金融風險知識，告知消費者在享受新技術帶來方便的同時，也面臨著相應的風險，應該對互聯網金融提供商進行全方位的多角度的金融消費者教育活動。

總之，互聯網金融帶來挑戰的同時，促進了傳統金融業的轉型。小微企業和個人提供融資渠道的創新，提供了更多的就業機會，促進我國經濟的不斷發展，經濟結構不斷優化。為了保證互聯網金融的健康發展，應把技術作為主要的發展方向，全面的融入互聯網金融元素，兼顧發展與安全，全產業鏈協同構建，法律和技術手段的綜合運用，建立政府、企業、第三方機構和公眾參與更多的監管框架，規范金融市場、互聯網，打造互聯網金融的健康環境。

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