淺談金融風險的成因及化解

田浩

[摘要]金融風險，是指在資金的融通和資金、貨幣的經營過程中，由于各種無法預料的不確定因素帶來的影響，使資金經營者的實際收益與預期收益發生一定的偏差，從而導致蒙受損失的可能性。其產生的原因在于不確定因素的存在。20世紀90年代中期以來，我國金融體制的改革已取得舉世矚目的成就，但面對全球化的金融浪潮，如何化解和防范金融風險也就成為我國當前與世界經濟接軌的當務之急。本文從金融業的外部環境，金融業整體，以及金融業的行業內部分別做了探討。

[關鍵詞]金融風險；金融業；金融創新

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.04.013

金融全球化發展趨勢是20世紀經濟金融領域的深刻變革之一，也是21世紀的發展趨勢，可以預見的金融業進一步開放必將推動和加速金融業全球化的進程。為了分享全球化的利益，我們不僅要運用各種金融工具，優化配置國內的資本資源，還要參與金融全球化的進程，吸引和利用國際資本，促進我國經濟的快速健康發展。同時，隨著經濟全球化的發展，國際資本流動的規模在擴大，速度在加快，沖擊性在加強，加上我國金融體制還不完善，金融監管能力還不強，一些金融機構的競爭力較弱，金融的潛在風險較高，如何充分利用金融市場和金融工具發展我國經濟，又有效控制和化解金融風險，維護金融安全，就成為金融改革和金融開放的重要任務。

金融是經濟的中樞系統，如何化解金融風險也就成為各國及全世界亟待解決的問題。對我國來說，金融業逐漸走向全面深入的開放，金融業的開放沖擊不是國內銀行市場份額的下降，而是資產質量惡化，盈利能力下降，人才的流失，銀行大量不良資產的化解和治理結構的轉變，塑造有活力的市場競爭主體，提升我國的整體競爭力，是防范金融業開放沖擊的首要措施。

1正確認識風險是管理好風險的關鍵

金融業所以有風險首先在于其行業性質和本身運作特點，具體體現在：

（1）金融業運作的是貨幣資金和其他金融商品，而這些具有一般的使用價值，對人們有巨大的誘惑力和吸引力。貨幣資金具有極大的流動性，能迅速跨越時間、空間，資金的流動性強，競爭的激烈程度高。金融業一般都負債經營，而且負債經營的程度比一般工商企業來說，可以在實際經濟的基礎上建筑虛擬的經濟層，換句話說它完全可以做“無本生意”。金融業具有更大的不確定性，不穩定性。金融業有一套特殊的操作技巧，比較容易“弄虛作假”。

（2）排除行業的特殊性，單從金融風險的發生和起源來看，有的學者將其分成客觀和主觀兩部分。客觀成因是指由于自然災害、經濟、政府政治因素，科學技術的發展等一系列客觀因素所帶來的金融風險。而后者是指由于資金借貸與經營者因其自身經營不善或投機等因素的干擾，或因自己心里預期的失誤等引起的金融風險。筆者認為這是金融風險產生的直接原因的兩個方面，也是化解金融風險的著眼點。

（3）現代金融危機的波及的廣泛性，爆發的突然性，以及后果的嚴重性，其根源主要是：①現代金融制度的內在缺陷。②建立在民族國家經濟基礎上的各國金融制度，尤其是發展中國家的金融制度與日趨全球化的金融走向不相適應，由此導致面對全球化的外部沖擊無所適從。

2關于化解金融風險的幾點思考

如何化解金融風險，筆者認為當前國際金融市場動蕩的原因是由于國際資本的無序流動引起的。對于我國來說，控制金融風險的根本出路在于深化金融體制的改革。一是要深化金融體制的改革，夯實金融的微觀基礎，這就必須按照建立現代企業制度要求，把銀行、保險、證券公司、辦成真正的企業，同時還要加快國有商業銀行的改革，提高國有商業銀行的競爭力。二是要加強金融監管。

2.1從金融業的外部環境來看

防范和化解金融風險應包括以下幾個方面：

首先，經濟決定金融。只有經濟高度、健全、快速的發展才能產生相應的健全、高效的金融系統，只有金融系統的健康、正常、有序的運作，才能使風險概率、程度降到最低，學者們的研究大都只針對金融及其對經濟的影響作用，忽略了經濟的基礎功能。筆者認為，只有根旺才能枝繁，只有枝繁才能葉茂。因此化解金融風險，決定于金融體系的健全和良好運作，而這一點在根本上應立足于經濟。所以發展經濟是現階段我們一切改革的核心，也是化解金融風險的基礎。

其次，防范和化解金融風險，規范和維護金融秩序，保障金融的安全和發展，還必須運用法制手段。從立法上而言，應當科學、合理的建立、健全各種金融法律、法規和規章制度，創造良好的外部環境，從執法上而言，必須強化金融監管部門的地位和職權，改進監管的方式、方法，完善有關資本充足率，貸款準備金，資產集中度，流動性管理，風險管理和內部控制等各方面的監管程序；從守法方面而言，各金融機構必須健全內部的控制和各項具體業務制度，實行合法、合規和審慎的經營。

再次，國際貨幣的統一。筆者在這里將其抽出僅在貨幣一體化的角度談其對金融風險的影響和作用。縱觀歷史，全球性的經濟金融危機已經發生過數次，比較一下歷次危機，我們不難發現，任何國際性的貨幣危機都存在著貨幣的競爭性貶值、硬幣驅逐軟幣的“格雷欣效應”，國際資本的恐慌性流動等混亂現象。因此，從國際領域內防止貨幣金融風險的發生，筆者認為最重要的應當是貨幣的統一。

2.2從金融行業的整體來看

防范和化解金融風險，有如下幾點建議：

（1）考慮在適當程度范圍內嚴格金融行業的分業經營。自1933年美國為防范金融風險而確立了金融業分業經營的模式后，對日本、西歐的許多國家都產生了影響。金融業的全球開放，網上銀行全球性服務，及金融業的全面自由，使我們需要一種更方便、快捷的金融服務。效益的最大化追求傾向于混業經營的選擇，而如何在最小的風險系數下追求最大的經濟效益，這就需要我們在基本的金融體制內適度的改革，在適當的領域進行混業經營，而在其他領域內，風險系數較大的領域內嚴格分業管理，使風險降到最低。

（2）化解金融風險的重中之重應當是金融創新。“進攻是最好的防守”，創新是指各種要素的重新組合，這就是包括組織要素的替換，也包括組織結構的轉變。金融創新是指金融要素的重新組合，它包括制度創新，市場創新和工具創新，以及思想觀念的創新及經營方式的轉變。同時金融創新也具有一定的風險性，它就像一把雙刃劍，關鍵在于應當怎樣去利用，誘導和規制。正如前邊所述金融創新及衍生品只有發展的好，建立安全的體系，才能真正起到化解金融風險的作用，這就要求我們從制度上、體制上給以保障，并建立以加強監管為核心的安全體系。

2.3從金融行業的內部來看

（1）金融機構的內部監管是控制風險的重點。建立有效的風險防范系統，主要依靠機構或交易場所，政府監管機構應從制度檢查，法律，法制規定方面加強工作。交易所風險防范應嚴格執行保證金制度，持倉限額制度，同時通過計算機系統進行監控，實行清算所會員層層擔保制度等。因此，加快改革，建立適宜的制度系統和機構，降低清算和結算的風險，也是化解金融風險的一項重要措施。

（2）建立風險管理機制。首先，應加強風險的預防，應對政策性銀行，商業銀行和其他金融機構定出資本充足比率，界定銀行資產權，限制貸款集中程度；重視銀行資產的適度流動性；加強銀行清償能力的管理體制等。其次，進行風險轉移，加快發展存款保障制度，發展金融工程，化解和分散金融風險。

（3）可以采用市場機制化解金融風險。大的金融風險總是含在小的風險之中，由量的積累達到質的飛躍。因此要及時消除風險隱患。

參考文獻：

[1]溫啟元.淺析金融創新條件下的金融風險管理[J].中國市場，2014（47）.

[2]曾慶凱.論金融風險管理體系[J].中國市場，2014（47）.

[3]董丹.淺析金融風險及防范對策[J].中國市場，2014（31）.