中國金融服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力分析

趙欣冉

[摘 要]對2004年至2013年我國金融服務(wù)貿(mào)易的特點(diǎn)進(jìn)行歸納和總結(jié)。得出十年間我國金融服務(wù)貿(mào)易的主要特點(diǎn)。繼而通過將中國的國際競爭力與其他18個(gè)經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行比較，計(jì)算、分析市場占有率指數(shù)（MS指數(shù)），貿(mào)易競爭力指數(shù)（TC指數(shù)）和顯性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA指數(shù)），得出我國金融服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力不但與發(fā)達(dá)國家水平相去甚遠(yuǎn)，甚至在東亞以及金磚國家中也處于落后地位。

[關(guān)鍵詞]金融服務(wù)貿(mào)易；國際競爭力；顯性比較優(yōu)勢

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.34.015

隨著國際服務(wù)貿(mào)易的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)如旅游、運(yùn)輸?shù)人嫉姆蓊~持續(xù)下降，越來越多的國家開始進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，把目標(biāo)對準(zhǔn)金融業(yè)、計(jì)算機(jī)及信息等新興服務(wù)業(yè)。中國自2001年加入WTO后，也在通過各種嘗試逐步開放、發(fā)展國內(nèi)的服務(wù)業(yè)。然而，對于更易受到國際市場沖擊的金融服務(wù)，我國一直抱著審慎的態(tài)度。在2007年8月次貸危機(jī)爆發(fā)并席卷美國、歐盟、日本等發(fā)達(dá)地區(qū)后，新的經(jīng)濟(jì)格局正在顯現(xiàn)，我國也在加緊推進(jìn)金融體制改革，尋求區(qū)域合作，推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。時(shí)至今日，為了判別中國的金融服務(wù)行業(yè)有沒有做好迎接國際巨擘挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備，對于我國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的探究在當(dāng)下就具有重要意義。

1 中國金融服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀

自2001年加入WTO以來，中國的國際貿(mào)易開放程度日益提高，一直保持巨大的貿(mào)易順差和比較優(yōu)勢。伴隨著貨物貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，中國的金融服務(wù)貿(mào)易也在經(jīng)受著重重考驗(yàn)，于逆境中發(fā)展。2000年至2013年，中國金融服務(wù)出口額從7780.4萬美元增長至31.68億美元。2001年“入世”之后，我國金融服務(wù)業(yè)受到很大沖擊，出口額一度跌落至5100.9萬美元；此后經(jīng)歷了5年波動和調(diào)整，金融服務(wù)貿(mào)易收入在2007年后有了大幅增長，平均增長率也達(dá)到了153%，2009年到2010年的增長率更是達(dá)到了273%。但是中國金融服務(wù)的出口在絕對值上仍然較少。金融服務(wù)進(jìn)口額在這期間實(shí)現(xiàn)了37.8倍左右的增長，2000年僅有9744萬美元，到2013年已經(jīng)達(dá)到36.85億美元。

由于市場的逐步開放，眾多國際金融巨頭正對我國龐大的潛在市場虎視眈眈。長期處于政策保護(hù)之下、少經(jīng)風(fēng)雨的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)處境并不安穩(wěn)。同時(shí)，金融體制改革正在不斷深化，利率市場化進(jìn)程加深，人民幣跨境結(jié)算試點(diǎn)，這些變化對我國的金融服務(wù)業(yè)既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。從2004年到2013年這一時(shí)期，我國金融服務(wù)貿(mào)易呈現(xiàn)出絕對規(guī)模逐年擴(kuò)大、所占服務(wù)貿(mào)易份額仍然較低、逆差持續(xù)、貿(mào)易伙伴集中度高、國內(nèi)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展集中、金融自由化與人民幣國際化進(jìn)程加快等特點(diǎn)。

2 中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力分析

為了更全面地展示中國的金融服務(wù)貿(mào)易在世界舞臺中扮演的角色，本文共選擇了19個(gè)經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行分析。其中有金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展比較完善的發(fā)達(dá)國家，有正在和中國一同崛起的，經(jīng)濟(jì)往來密切的亞洲經(jīng)濟(jì)體，也有并稱“金磚五國”（BRICS）的其他大洲經(jīng)濟(jì)體。具體樣本選取見下：一是歐美經(jīng)濟(jì)體6個(gè)：英國、美國、加拿大、法國、德國、意大利；二是亞洲經(jīng)濟(jì)體8個(gè)：日本、韓國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、印度尼西亞、中國香港、中國臺灣；三是金磚國家5個(gè)：巴西、俄羅斯、印度、南非、中國。本文運(yùn)用國際市場占有率（MS）指數(shù)、貿(mào)易競爭力（TC）指數(shù)和顯性比較優(yōu)勢（RCA）指數(shù)三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行競爭力分析。研究數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議網(wǎng)站的在線數(shù)據(jù)庫（unctadstat.unctad.org）2004—2013年的數(shù)據(jù)，并進(jìn)行了整理和相關(guān)計(jì)算。

2.1 國際市場占有率分析

國際市場占有率（MS）是指一個(gè)國家（或地區(qū)）某種服務(wù)出口總額占世界同類服務(wù)出口總額的比例，反映一國該服務(wù)出口的整體競爭力狀況和競爭地位。比例提高說明一國占有市場份額擴(kuò)大、出口競爭力增強(qiáng)。

通過計(jì)算分析MS指數(shù)發(fā)現(xiàn)，從2004年至2013年，在國際金融服務(wù)出口方面英國和美國的市場占有率都在20%左右。其中，在2008年以前老牌金融帝國英國的優(yōu)勢更為明顯；2009年，美國第一次超過了英國，成為世界最大的金融服務(wù)輸出國并至今保持著近1/4的國際市場占有率。其他發(fā)達(dá)國家與英美相比就遜色很多，只有德國具有較強(qiáng)的競爭力，市場占有率穩(wěn)定在4.67%上下。

在亞洲地區(qū)，2008年以前中國香港是最具有金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的地區(qū)。但是香港在2004年至2013年市場份額并沒有持續(xù)增長，而是不斷波動，并有下滑趨勢。與之相比，新加坡在這十年間的表現(xiàn)則引人矚目，市場占有率從2.502%一路攀升至5.604%，成為繼美英之后的金融服務(wù)第三大國。

在迅速崛起的金磚五國中，印度的競爭力經(jīng)歷了跨越式的增長，國際市場占有率增長了近八倍。并且從2006年起，印度的金融服務(wù)出口有了巨大的提升，國際市場份額持續(xù)處于1%以上。中國的金融服務(wù)出口市場份額由2004年的0.063%上升至2013年的0.963%，雖然在絕對值上仍然未能超過1%，但增幅顯著，年均134.38%的增長率是金磚國家乃至全部19個(gè)樣本地區(qū)中最快的。但是，相比其他18個(gè)經(jīng)濟(jì)體，中國仍然明顯處于金融服務(wù)貿(mào)易的競爭劣勢。中國的貨物貿(mào)易市場份額與歐盟和美國相當(dāng)，而在金融服務(wù)貿(mào)易方面卻相去甚遠(yuǎn)。因此，就市場份額這一個(gè)指標(biāo)來看，中國的金融服務(wù)處于明顯的競爭劣勢。

2.2 貿(mào)易競爭力指數(shù)分析

貿(mào)易競爭力（TC）指數(shù)，也被稱為“貿(mào)易專業(yè)化指數(shù)（Trade Specialization Coefficient，TSC）”或“貿(mào)易競爭優(yōu)勢指數(shù)”，它是某服務(wù)的貿(mào)易差額與其貿(mào)易總額的比值，它可度量該服務(wù)在世界市場上出口競爭力狀況。該指標(biāo)剔除了各國通貨膨脹、國家大小不同等因素的影響，使不同時(shí)期、不同國家之間貿(mào)易競爭力指數(shù)具有更高的可比性。

計(jì)算得知，英國、美國、德國、日本、韓國、新加坡、中國香港和南非的TC指數(shù)一直大于0，所以這些國家和地區(qū)在金融服務(wù)方面具有競爭優(yōu)勢。其中英國和美國的TC指數(shù)一直大于0.6，表明其有極強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。值得一提的是，南非的TC指數(shù)在十年間一直穩(wěn)步增長，自2008年以來一直大于0.7，并有繼續(xù)增長的趨勢，表現(xiàn)出極強(qiáng)的貿(mào)易競爭力。

中國則成為指數(shù)波動最為劇烈的國家：在2006—2009年，中國的TC指數(shù)接近或小于-0.3，表明在這個(gè)階段，金融服務(wù)處于很大的比較劣勢；但從2010年起，中國的TC指數(shù)波動在±0.1的區(qū)間內(nèi)。但從整體來看，中國仍存在明顯的競爭劣勢，且數(shù)據(jù)的大幅震蕩體現(xiàn)著中國金融服務(wù)貿(mào)易的不成熟。

2.3 顯性比較優(yōu)勢指數(shù)分析

顯性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴拉薩（Balassa）在1965年提出的。它是指一國或地區(qū)某種服務(wù)出口額占其廣義出口額的份額與世界該類服務(wù)出口額占世界廣義出口額的比率。

英國的RCA指數(shù)在十年時(shí)間里全部大于2.5，保持在5.0以上的超高水平，說明英國一直保持極強(qiáng)的顯性比較優(yōu)勢，完全領(lǐng)先于世界平均水平。美國則在2010年后超過了2.5，也表現(xiàn)出了極強(qiáng)的顯性比較優(yōu)勢。新加坡和中國香港均有至少六年的數(shù)據(jù)介于1.5～2.5，其余年份也都在1.1以上，表現(xiàn)出很強(qiáng)的國際競爭力。特別是新加坡，其RCA指數(shù)從2004年的1.149穩(wěn)定地增長到2013年的2.302，表現(xiàn)出很強(qiáng)的潛在競爭力。作為一個(gè)發(fā)展中國家，印度在2004—2006年短短三年間將本國的RCA指數(shù)從0.225提升至0.827，并在隨后的7年中一直保持在大于0.8的水平，也表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際競爭力。

馬來西亞、菲律賓、印度尼西亞、俄羅斯和中國則成為金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域最沒有國際競爭力的經(jīng)濟(jì)體。其中，中國在2004年至2009年均位于所有19個(gè)經(jīng)濟(jì)體的最后一名，RCA指數(shù)持續(xù)小于0.02，一度是最沒有國際競爭力的經(jīng)濟(jì)體。雖然在2011年起，中國的RCA指數(shù)開始上升并在2013年超過了印度尼西亞、馬來西亞和菲律賓，但始終小于0.1的RCA指數(shù)仍然體現(xiàn)出我國在金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的極大劣勢。

3 結(jié) 論

縱向來看，自從邁入21世紀(jì)，中國的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展迅猛，規(guī)模不斷擴(kuò)大。政策方面，也越來越具有傾向性地發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，加快金融體制改革。隨著區(qū)域合作的不斷加深和人民幣在國際上影響力不斷加強(qiáng)，我國的金融服務(wù)領(lǐng)域也逐漸敞開大門，迎接來自國際金融市場的考驗(yàn)。

橫向?qū)Ρ龋袊鹑诜?wù)貿(mào)易競爭力仍然很弱。在跨境交付的金融服務(wù)貿(mào)易方面，中國與英國、美國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體差距明顯。在東亞地區(qū)中，中國香港是傳統(tǒng)的金融服務(wù)貿(mào)易中心，新加坡、韓國也發(fā)展迅速，尤其是新加坡，已經(jīng)有超越香港的趨勢。在金磚國家中，印度和南非的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展也有亮點(diǎn)，在有些方面甚至超過傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家。中國無論是與東亞近鄰相比，還是與發(fā)展階段相近的金磚國家相比，仍然處于非常落后的狀況。

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