利率市場化對我國地方中小商業銀行的影響研究

王越

[摘要] 利率市場化是我國金融改革的重要內容，也是我國金融業發展的必然趨勢，對我國的金融體制改革產生了較大的影響，也對我國銀行的發展帶來了機遇和挑戰，尤其是對中小商業銀行的影響更大。本文通過分析利率市場化對我國中小商業銀行的影響，提出利率市場化背景下中小銀行的生存之策。

[關鍵詞] 利率市場化；中小銀行；影響

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.30.062

所謂利率市場化是指中央銀行放松對利率的直接管制，把利率的控制權交給市場并由市場來自主決定利率高低的過程，即中央銀行不再強制規定利率的高低，而是調整宏觀金融政策來影響利率，利率的高低由商業銀行根據市場的供求關系來自主確定。

1 利率市場化對我國地方中小商業銀行的影響

1.1 積極影響

1.1.1 利率市場化有利于地方中小商業銀行進行金融創新

銀行為了賺取利潤、滿足不同客戶的需求，競爭壓力越來越大，同時風險也越來越高，利率市場化給銀行自由定價提供了空間，進而為金融創新和業務擴展提供了條件，也為開拓更多的中間業務提供了更多的空間，可以增加銀行的收入。

1.1.2 利率市場化有利于商業銀行自主定價利率，增加存貸款收益

利率市場化后，商業銀行可以根據自己制定的模型對存貸款進行適時調整，進行低風險低收益和高風險高收益等差別化定價策略。同時也可以根據市場的變化，以地方商業銀行“船小好掉頭”這個大的銀行所沒有的優勢機動靈活地從價格和服務等方面來吸引更多的客戶。

1.1.3 利率市場化有利于中小銀行控制風險

利率市場化后，地方商業銀行可以通過預測市場走勢、調整負債組合、提高主動負債比率等手段及時調整利率水平，也可以通過風險補償機制和差別定價等手段降低銀行的風險，從而獲得更多的利潤，還可以利用利率的價格杠桿作用，取消一些低效率的項目，起到風險及時的可控作用。

1.2 消極影響

1.2.1 利率市場化會加大中小銀行的利率風險和信用風險

對于中小地方商業銀行來說，風險始終都是開展業務考慮的第一要素。利率市場化后，無疑會加大中小商業銀行的經營風險。首先利率風險會增加。在利率管制下，商業銀行都必須按照央行規定的利率吸收存款和發放貸款，商業銀行基本無利率風險的問題。利率市場化后，利率波動的幅度和頻率都會大大提高，利率的期限結構也會變得復雜，導致利率的風險逐漸增加。其次，信用風險會加大。利率市場化條件下，銀行業之間的競爭會加大。地方商業銀行為了追求短期效益在存款利率大幅度的上升以吸引客戶存款的同時，必然會想辦法提高貸款利率，才能確保銀行的正常的利潤空間。但是，高利率的放貸會降低信貸市場項目的整體質量水平，進而會加大未來違約的信用風險。

1.2.2 中小銀行的主營業務會受到較大沖擊

中小銀行與大銀行相比，中間業務不多，傳統的利息收入是其主要收入來源。利率市場化后，中小銀行為了自身生存會不斷提高存款的利率，因此，相應增加了存款的利息支出。比如，很多的中小銀行在利率市場化后，很快就執行了1.1倍的上限存款利率。另外，中小銀行為了發放更多的貸款，對于長期的優質的穩定的老客戶會給予一定的貸款利率優惠，有時會低于行業平均水平，這樣就相應減少了貸款利率的利息收入。因此，存貸款兩者之間的利息差收入就逐步減少，進而影響了銀行的主營業務收入，甚至會給中小銀行的經營帶來困難。

2 地方中小商業銀行應對利率市場化的對策

2.1 加快金融創新

利率市場化條件下，利率的不斷波動，勢必會加劇銀行業的競爭，地方商業銀行要想在同大銀行的競爭中不被擊敗，必須加快金融創新和研發更多的金融衍生品來拓展自己的業務空間，進而更好的規避和分散風險。利率的波動也會給客戶造成風險，客戶會選擇低風險、高收益的金融產品，因此為了客戶的需求也應該不斷加快金融產品的創新和研發。

2.2 大力發展中間業務

在利率市場化條件下，地方中小商業銀行除了應該提高傳統業務效率，還應該不斷地加強以中間業務為主的非利差收入在收入中的比重，不斷擴大利潤來源。目前我國很多的地方商業銀行中間業務的收入在總收入中的比重還很低。因此，必須大力發展中間業務，提升競爭力，擴大利潤。具體應該做到：一是正確認識中間業務的重要性；二是不斷地拓展新型中間業務；三是建立完善的中間業務體系和員工激勵考核體系。

2.3 加強利率風險管理

利率市場化條件下，由于利率的變化會受到宏觀經濟狀況、央行的貨幣政策、物價水平、貨幣和資本市場的供求關系、匯率變化等多種因素的影響，銀行的利率風險更大。因此，必須加強對利率的風險管理。首先，加強對利率的預測研究。地方商業銀行應該建立專門的利率研究部門，利用國際上常用的費雪效應分析法、資本流動賬戶分析法和隱含利率預測法等分析方法對宏觀經濟前景、貨幣政策信息、特別是央行的貨幣供應量、公開市場操作的動向、再貼現率等重點關注。其次，引進資金缺口管理機制。西方國家的商業銀行經常運用資金缺口理論對資產和負債的類型、數量和期限進行合理的搭配，并在準確預測利率走勢的前提下，主動對資產和負債的類型、數量和期限進行調整，以避免利率變動的風險并獲得最大收益。最后，建立科學的利率風險控制機制。利率風險管理成功與否與銀行自身是否建立完善的內控機制息息相關。地方中小商業銀行必須建立起科學完善的利率風險控制機制。

2.4 重視人才培養

利率市場化加劇了銀行之間的現代管理和技術的競爭，而管理的關鍵和核心是人才培養，近年來銀行之間的人才流動非常頻繁充分體現了銀行對人才的爭奪。由于地方商業中小銀行和大型銀行相比有很多天然的不足，更應該注重對人才的重視和培養。一是要通過良好的待遇和福利以及發展前景留住現有人才，防止人才流失。二是重點培養各種專業人才，搞好人才儲備。重點培養面向市場的理論研究人員、證券專業人才、保險專業人才、市場交易人才、計算機專業人才和利率管理人才。