基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的小額信貸研究オ

姚倩??

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和金融全球化進程的推進應運而生的新興產(chǎn)業(yè)。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析小額信貸的優(yōu)勢，研究互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小額信貸的發(fā)展路徑。

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；小額信貸

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.200

1互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

1..1互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融，即互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，或者是金融依托互聯(lián)網(wǎng)的媒介。互聯(lián)網(wǎng)金融其主要內(nèi)容包括網(wǎng)絡金融活動所涉及的業(yè)務和涵蓋的領域。互聯(lián)網(wǎng)金融服務的主要特點是：可以在任何時候、任何地點以任何方式提供全方位的金融服務。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的形式

互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)绕渌W(wǎng)絡金融服務平臺。

第一，第三方支付。第三方支付是買賣雙方在交易中的資金“中間平臺”，是在銀行監(jiān)管下保障交易雙方利益的獨立機構(gòu)。買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨；買方檢驗物品后，通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。為加強對第三方支付的監(jiān)管，央行發(fā)放第三方支付牌照，2014年7月發(fā)放第五批第三方支付牌照，此次獲批企業(yè)共19家，此次牌照發(fā)放后，持牌單位將增至269家。目前，第三方支付機構(gòu)主要有微付通（微付天下）、PayPal、支付寶、拉卡拉、財付通、微信支付、盛付通、騰付通、易寶支付、中匯寶、快錢等。

第二，P2P小額信貸。通過互聯(lián)網(wǎng)電子商務平臺幫助個人與個人之間確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。其中，借款人可在相關的平臺上自行發(fā)布借款信息，包括借款金額、利息、抵押方式、還款方式及時間等主要相關信息。

第三，互聯(lián)網(wǎng)理財。隨著“余額寶”為首的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品橫空出世，2013年下半年起一年多的時間，包括百度、騰訊、阿里巴巴、網(wǎng)易、蘇寧等幾家中國最具影響力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛推出自家理財產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)理財主要有兩種模式，一種模式是利用原有的賬戶體系，如余額寶、理財通等；另一種模式是自己建平臺，專門做理財產(chǎn)品銷售，如數(shù)米網(wǎng)、好買網(wǎng)、銅板街，例如數(shù)米網(wǎng)，做基金超市。

2互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小額信貸的優(yōu)勢

P2P小額信貸在一定程度上適應了中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的融資特點和融資需求，增強了經(jīng)濟運行的自我調(diào)節(jié)能力，是對正規(guī)金融的有益補充。和傳統(tǒng)的銀行借貸相比，P2P小額信貸具有直接透明、門檻低、渠道成本低等特點。P2P小額信貸讓借款人獲得信用貸款資金支持，用以改變自己的生產(chǎn)和生活，實現(xiàn)信用價值。同時讓出借人得到相對固定收益的理財服務，實現(xiàn)經(jīng)濟收益和精神回報的雙重價值，有利于社會閑散資金可以更好地進行配置。

P2P小額信貸本質(zhì)上屬于借助于互聯(lián)網(wǎng)手段的民間借貸，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在手續(xù)簡單、快捷和易于獲得等方面。通過P2P小額信貸平臺，用戶可以獲取資金信息。以互聯(lián)網(wǎng)為媒介使得借貸手續(xù)簡單直接，通過互聯(lián)網(wǎng)可以隨時獲得借貸信息，了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度。貸款的雙方可能相距很遠，不過通過P2P小額信貸的網(wǎng)絡平臺，貸款的雙方信息是透明化的，出借人對借款人各種信息都能了解到，然后雙方再簽訂貸款合同。與銀行相對煩瑣的放貸審核相比，小額貸款公司融資手續(xù)簡便、操作靈活。P2P小額信貸模式出借人可以在平臺上對眾多的借款人信譽進行評估，然后優(yōu)先選擇自己認為信譽最好的借款人給出恰當?shù)慕杩铑~度。在互聯(lián)網(wǎng)上，處理借款人的借貸信息較快，全程網(wǎng)絡化，大大地壓縮了借款人的借款成本，且資金來自于全國各地的投資者，其中個人較多，使得真正地形成了互惠互利的借貸模式，最快的放貸速度只需一天。網(wǎng)絡是一個巨大的信息系統(tǒng)，網(wǎng)絡將人的距離拉近，選擇在網(wǎng)絡平臺上進行P2P貸款，起步門檻相對來說比較低，而且網(wǎng)貸的成本低，出借人更容易獲得利潤。當然P2P小額信貸也存在著風險大、資金供給不足等問題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小額信貸的發(fā)展路徑

3.1廣開融資渠道，保障后續(xù)資金供給

P2P小額信貸應在職能和業(yè)務上創(chuàng)新，在原本傳統(tǒng)小額貸款公司業(yè)務的基礎上，作為催化劑，借助互聯(lián)網(wǎng)最大范圍地解決所在地區(qū)中小企業(yè)融資難和儲蓄高、投資難的“兩難”。小額信貸公司可以嘗試進行貸款批發(fā)業(yè)務，可以將P2P小額信貸公司已有的貸款業(yè)務部按照不同的期限、利率和還款方式等組成“資產(chǎn)包”的形式，由評估機構(gòu)進行風險評估和信用等級評價后，出售給有盈余資金的大型企業(yè)、商業(yè)銀行、信托公司、保險機構(gòu)或是以理財產(chǎn)品的形式在市場上進行銷售，換取資金的快速回流，以開展新的業(yè)務，保障資金的供給。

3.2充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

國家發(fā)展和改革委員會國際合作中心產(chǎn)業(yè)金融辦主任潘峙剛認為，大數(shù)據(jù)可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融常態(tài)化功能和行為監(jiān)管的有效手段和工具。建立互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)云服務平臺，可以通過大數(shù)據(jù)挖掘、發(fā)現(xiàn)、追蹤企業(yè)社會行為軌跡，進行項目投資價值動態(tài)分析、信用查詢等，從而達到社會化風險預警和管控目標。借助大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)能夠收集和分析大量小微企業(yè)日常交易行為的數(shù)據(jù)，判斷其財務狀況，經(jīng)營成果及行業(yè)發(fā)展趨勢等，解決由于小微企業(yè)財務制度不健全，無法了解其真實的經(jīng)營狀況的問題。同時利用大數(shù)據(jù)，也可以解決針對個人的征信，將個人的行為信息提供給大數(shù)據(jù)作業(yè)系統(tǒng)進行處理，完成對個人或群體的信用評價。

3.3加強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融一方面提高了金融服務的效率，但另一方面由于其通過互聯(lián)網(wǎng)交易，涉及的地域范圍廣，跨地區(qū)，跨國界，監(jiān)管難度較大。央行行長周小川明確指出，互聯(lián)網(wǎng)金融要逐步制定一些適合互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的規(guī)則，但也不可能做得非常超前，因為技術(shù)發(fā)展非常快，很難說誰那么聰明，提前把所有出現(xiàn)的問題都想到了，所以基本上還是隨著業(yè)務的發(fā)展相適應地出臺一些監(jiān)管規(guī)則。組建全國或地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會等行業(yè)自律組織是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的可行方式。窩頭私董會成員發(fā)起了互聯(lián)網(wǎng)金融誠信自律聯(lián)盟并簽署誠信自律公約，80余家網(wǎng)貸平臺參加。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會牽頭簽署了《廣東互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)保護消費者權(quán)益公約》，廣東地區(qū)已經(jīng)有50多家網(wǎng)貸平臺加入了該公約。這些地域性行業(yè)自律組織的成功組建為互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律起到了典范的作用，應逐步成立全國或地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會等行業(yè)自律組織規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

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