我國中小企業融資難問題的對策

尹露??

[摘要]中小企業融資難是一個老生常談但卻一直沒有得到解決的難題，本文通過對普惠金融的闡述說明完善普惠金融制度將是解決此難題的有效手段，并提出了一些建設普惠金融體系的建議以期更好地發展普惠金融，進而加大對中小企業的支持力度，促進其健康可持續發展。

[關鍵詞]普惠金融；中小企業；融資難

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.221

2011年溫州眾多中小企業主因為無力還貸而紛紛出逃，失蹤甚至自殺，引發了社會的關注與熱議，而近三年來，溫州跑路潮仍在繼續，溫州金融改革也收效甚微，溫州還在陸陸續續地被暴出老板跑路現象，信貸危機頻發。針對這個問題，筆者認為完善普惠金融制度對改善中小企業融資環境將有很大裨益。

1我國中小企業融資難的表現

1..1融資渠道狹窄

一方面是缺少間接融資方式，企業間接融資主要是通過發行股票和發行企業債券來實現，而中國證券市場門檻較高，中小企業一般很難達到其上市標準，而中國的企業債券市場發育還不夠成熟，從而也很難滿足中小企業的融資需求。另一方面是直接融資渠道不通暢，我國能為中小企業提供貸款擔保服務的擔保機構數量較少且擔保能力有限，民營擔保機構的擔保風險分擔機制不完善，大部分中小企業也沒有合適的用來擔保或抵押的資產，特別是商貿類中小企業更是如此，而銀行放貸一般都需要擔保物，加之中小企業自身的還款能力以及信用意識相對較差，使得大部分傳統銀行都不愿意對其貸款，中小企業直接融資渠道較為狹窄。

1.2融資成本較高

銀行對于中小企業貸款利率一直偏高，近幾年，大型國企往往通過其他直接融資工具獲取資金，而銀行就只有順勢而為，貸款規模從國企轉向中小企業，由于吸收存款成本的上升，銀行為了增大存貸利差，確保利潤率，對中小企業的貸款利率又有所提高，中小企業的貸款利率依舊上浮至少30%～50%，銀行這種過于看重存貸息差提升的行為將導致中小企業難以以一個較低利率來獲取貸款，而有些中小企業則向民間融資，借取高利貸，融資成本較高。

1.3融資結構單一

目前中小企業主要還是通過業主投資以及留存收益再投資等內源融資方式融資，獲得的外源資金較少，而其中大部分的外源資金都來自于銀行貸款。由于中小企業自身管理制度缺陷，財務狀況不透明，信用等級低，固定資產比重低等原因，銀行一般不愿意提供長期貸款，中小企業獲得的銀行貸款大多期限較短，資金供需期限結構不匹配，中小企業還貸壓力較大，長期發展受限。且中小企業自身還款實力有限，又缺乏擔保，銀行一般對其只進行“零售貸款”，貸款數額較小，難以滿足中小企業大規模的資金需求。占全國企業總數99%以上的中小企業所占有的貸款資源不超過20%，且大部分都是小額貸款和短期貸款，融資結構較為單一。

2發展普惠金融是解決中小企業融資難問題的有效手段

普惠金融是聯合國在宣傳2005年國際小額信貸年時提出來的詞匯，它是在小額信貸和微型金融的基礎上誕生的。筆者認為其內涵主要包括以下三方面：一是普惠金融是一種公平的理念，它旨在為所有人提供平等的享受金融服務的權利，讓金融發展的成果惠及到盡可能廣泛的社會群體；二是普惠金融同時也代表著一種社會責任，銀行不應該只顧追逐盈利，身為社會中極其重要的一員，應該要肩負起增加社會福利，促進社會和諧的責任；三是普惠金融是一種制度的創新，它是金融產品、機構以及運作方式創新的一個結合體。而發展普惠金融對解決中小企業融資難問題主要體現在以下三方面。

2.1發展普惠金融可以擴寬中小企業融資渠道

中小企業一般規模較小，資產數量有限，又缺少抵押擔保物，且單筆貸款數額較小，因而貸款給中小企業從某種程度上意味著高風險和低回報，這就使得大部分商業銀行都不愿意給予其貸款，而隨著普惠金融的興起，一些新興金融機構比如小額貸款公司、民營銀行、信用合作社等創新了業務模式，針對中小企業的特點，堅持“小額，分散”原則對其提供了大量貸款。隨著網絡科技的進步，阿里網貸、P2P網貸平臺等新興的借貸方式興起，更是大大拓寬了中小企業的融資渠道。

2.2發展普惠金融可以降低中小企業融資成本

中小企業的融資具有數額小、頻率高的特點，貸款運作費用較高，這不符合銀行利潤最大化的經營目標，且中小企業財務制度不完善，信息披露不完全和不真實，造成銀企之間信息的不對稱問題，貸款的信用風險較大，不利于銀行的風險控制。針對這一問題，小額貸款公司等金融機構則圍繞中小企業為其提供信用貸款、擔保貸款、抵押貸款、組合貸款等多種貸款形式和豐富多樣的貸款產品，借款利率低于民間借款利率的平均水平并且簡化了貸款程序，而現在時興的互聯網金融則是金融脫媒化的典型代表，具有覆蓋面廣、速度快、成本低的特點，通過建立大數據平臺，促進了信息收集的多元化，擴大了客戶信息的分析維度，有利于資源的有效整合，降低了信息的不對稱性，從而大大降低了融資成本。

2.3發展普惠金融可以提高中小企業融資效率

銀行對中小企業的貸款審核周期一般是在十天到一個月，中小企業需要向銀行提供各種材料，并且需要提供擔保或抵押，申請和審批手續極為煩瑣，效率低下。而普惠金融的發展則有效地簡化了貸款程序，節省了貸款時間。以普惠金融的代表互聯網金融為例，它通過計算機技術，建立數據平臺，利用云計算、大數據、社交網絡等先進技術手段，打破了時空限制，縮短了信息收集的時間，加快了業務處理速度，創新了支付方式，且多數情況下無須擔保，特別是P2P網貸平臺，它將資金需求和供給信息公開發布在互聯網上，繞開了銀行、券商等中介機構，資金供需雙方直接聯系，從而大大簡化了貸款程序，提高了中小企業的融資效率。

3我國發展普惠金融所存在的問題

3.1普惠金融惠及程度不夠高

在科技發展、管制放松、金融創新等多重因素的推動下，中國的普惠金融機構和業務均呈現迅猛發展態勢，涌現出一些有代表性的普惠金融服務模式。然而中國普惠金融的覆蓋面仍然不能適應金融發展的需要，普惠金融服務的可獲得性也亟須提高。具體表現有：農村金融基礎薄弱、網點少、覆蓋率低，基本金融服務缺失；小額貸款公司等新型傳統商業資金來源不足，可持續發展面臨挑戰，對中小企業的貸款數額有限；傳統商業銀行的參與度不高，開展的普惠金融服務較少，中小企業從中獲取貸款仍然較為困難；產品與服務創新能力不足，普惠金融業務模式還存在許多不足，對金融消費者的合法權益保護不力等都使得普惠金融普惠大眾的基本目標難以實現，中國現階段普惠金融對農村、中小企業以及消費者個體的普惠程度都不夠，對經濟發展的支持力度有限，對解決中小企業融資難問題還存在較大局限性。

3.2普惠金融體系中存在較大信用危機

由于發展普惠金融的相關法律體系不完善，政府監管不力和缺位以及一些行業準入門檻的過度降低，普惠金融體系中信用風險增大，以P2P網貸為例，作為普惠金融的代表之一，2014年P2P網絡貸款行業實現了爆發性的增長，根據網貸之家提供的數據，11月，全國主要網貸平臺交易額超過300億元，創下歷史新高，全年成交額有望達到2500億元，與成交規模大爆發相對應的是，提現困難、跑路潮、平臺倒閉等事件頻頻出現，數據顯示，僅12月，問題平臺就高達70家，其中廣東省一個月就曝出8家問題平臺。究其原因，網貸平臺的監管缺失導致欺詐橫生，一些機構建立一個空殼P2P借貸平臺網站，用高息吸引投資人上鉤，純粹設局詐騙，而借款者的融資門檻過低，還款保證不夠，致使到期后未能償還貸款事件時有發生，信用危機頻發，而中小企業作為貸款者之一，也受到了很大的沖擊。

4完善普惠金融的建議

4.1宏觀層面：健全法律體系和監管制度，加強政策引導和支持

目前普惠金融在我國的發展還不夠成熟，基本上還處于嘗試性階段，各項相關的法律制度還不夠完善，小額信貸機構的法律地位不明確，政府監管不到位，尤其是一些非政府性的小額信貸機構，國家對其實行非審慎性監管，缺乏相應的專業性人才和全面有效的監管手段，致使其過度商業化而忽視了社會效益。要想實現普惠金融的健康發展，就必須要完善相應法律體系，彌補法律漏洞，監管層也應明確自身責任，對其進行審慎監管，對不同機構進行差異化監管，以防范金融風險，保護普惠金融消費者合法權益，政策制定者要注意引導資源流向，優化資源配置，注重均衡性發展，同時加大財政投入力度，對一些小額信貸機構進行財政補貼和資金支持，為普惠金融的發展創造一個良好的政策環境。

4.2中觀層面：加強普惠金融基礎設施建設，完善相關服務

建設普惠金融中觀環境，首先是完善各項基礎服務，其中包括技術支持、網絡組織服務、審計服務、信用管理服務、咨詢服務、評級機構服務等，并增加服務網點覆蓋面，提高其服務專業度，改變結算和支付手段單一化狀態，其次是要建立一個完整安全的征信體系。由于普惠金融服務的范圍廣，業務種類繁多，客戶量大且較為分散，存在的潛在風險巨大，因此信息的收集與管理就顯得尤為重要，而互聯網技術的發展以其強大的信息整合功能將碎片化的供給與需求快速有效地進行配對，從而大大節約了信息獲取的時間，并采用大數據和云計算等技術手段，建立客戶資信檔案。最后，不僅要加強對普惠金融供給者的金融知識教育和管理者的業務培訓，也要提高對金融需求者的金融知識普及度，增強其信用意識，降低信貸風險。

4.3微觀層面：促進供給主體多元化，重視公益性小額信貸

與普惠金融需求的多樣化對應，供給主體也應多樣化，因此要大力推進包括社區銀行、村鎮銀行、政策性銀行、信用合作社、金融便利店以及各種小額貸款機構等在內的全面的普惠金融體系建設。同時政府要

引導民營資本進入普惠金融領域，適當降低準入門檻，通過改制、重組或者增值擴股，增加金融機構數量。另外，大型商業銀行也應該更多地參與到服務體系中來，增強社會責任感，可以利用其自身優勢直接為中小企業提供各項服務，也可通過入股小額信貸機構等方式來間接地提供金融服務，并且創新服務方式，根據新客戶群體和新業務的特點，開發低成本的服務方式，提高風險控制能力，增強穩健性，以促進普惠金融的長效和可持續發展。最后應特別注意小額信貸發展的“兩個”均衡性。一是要均衡發展商業性小額信貸和公益性小額信貸，加大對公益性小額信貸這一“短板”的支持力度，二是要均衡注意小額信貸機構的財務績效和社會績效，以財務績效和社會績效兩個標準來衡量一個小額貸款機構，以糾正其由于理念誤差所導致的行為失當，進而防止引發更嚴重的信貸危機。

參考文獻：

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