農村信用社存款保險制度的構建及經營分析

陶嘉樂

[摘要]本文根據新出臺的存款保險制度，以天津農村信用社為例，研究1981年至2012年農村信用社存款構成，運用計量經濟學模型實證分析信用社存款增長趨勢，得出差別費率對農村信用社未來經營的財務影響，并對農村信用社提出有效構建存款保險制度的建議。

[關鍵詞]存款保險制度；農村信用社；營業利潤；差別費率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.062

在經濟新常態背景下，我國存款保險制度走向顯性，于2014年11月新出臺征求意見稿，通過法律形式規定存款性金融機構作為投保人，向存款保險機構繳納保險費，當金融機構面臨經營危機時，由存款保險機構向其提供流動性支持。該制度標志著以政府信用提供擔保的時代結束，利于維護金融體系穩定。據顯示，2012年全國農信社達1927家，存款余額環比增長7.26%，稅后凈利潤環比增長23.12%，呈現穩健增長的趨勢。另一方面，農信社資金來源少而分散，在承擔營業稅、殘?；鸬雀黜椂愘M的基礎上，若保險費率厘定過高，會在一定程度上加重經營負擔，阻礙農信社長遠發展。故研究保費差別定價的財務影響至關重要。

1 農村存款保險制度概述

1.1 我國農村存款保險制度現狀

我國農村存款保險制度現狀主要分為五個方面：第一，機構保障范圍按照屬地原則，對境內設立的金融機構采取的方式一致，保證了制度的公平性和合理性；第二，存款保障范圍覆蓋人民幣和外幣存款，不包括銀行的理財產品，在較大程度上保護了存款人的利益；第三，保險最高限額50萬元，覆蓋99.63%的存款，該數額是2013年人均GDP的12倍，高于國際一般水平；第四，職能設計采取風險最小化模式，具有風險處置職能和審慎監管職能，有利于及時了解金融機構風險狀況；第五，因存款人缺乏對銀行是否投保的關注，機構參加制度的模式是強制加入。

1.2 農村信用社構建該制度的必要性

從政策背景上，一方面，2015年2月中央下發一號文件，聚焦“三農”問題，強調農村金融體制改革，而農村信用社（以下簡稱農信社）構建存款保險制度是建立新型農村合作金融的必經之路。另一方面，農村土地流轉使農民可以穩定獲取土地租金收入或勞務收入，農村儲戶的存款穩定增長，高凈值儲戶逐年增加，對存款的安全保障制度具有剛性需求。

從理論研究上，目前國內對存款保險制度的起源、體制架構、基本內容等各方面介紹翔實，但對于農村信用社構建存款保險制度的經營成本問題，卻鮮有論述。若農信社經營成本過高，不僅制約了信用社自身的經營，且一旦農信社資不抵債引發破產，對整個銀行業和金融體系都造成威脅。

從個體地位上，一方面，農信社是農村金融市場上重要主體之一，與地方經濟建設發展相輔相成。根據最新數

2 農信社構建存款保險制度設計

從減少農信社經營成本的角度出發，該制度有三方面亟待完善。第一，厘定差別費率時，不僅該考慮風險指標，還應參照中小金融機構貫徹落實支農、支牧、支持弱勢群體等信貸政策的不同程度，適度降低費率。第二，建立統一的存款保險體系而非單獨的農村存款保險體系，可以獲得規模經濟效應，降低運營成本，減少財務風險。第三，不能按年末數據計算保險費，因年末是金融機構資金回籠、存款數額快速增長的時期，所計算的保險費偏大，增加了農信社的經營成本。

假設農信社構建統一的存款保險體系，按每年平均存款計算保費，該制度對農信社的經營成本影響主要包括兩方面。第一，超出保障范圍的存款流失。一方面，超過50萬元限額的存款會分流其他銀行金融機構，高凈值儲戶減少。另一方面，超出保障范圍的理財產品遇冷滯銷，亦造成存款流失。第二，保費支出增加經營成本。農信社的風險監管評級相較于其他農村合作金融機構普遍偏低，需繳納更多保費，從而加重經營成本。

3 財務影響的實證研究

3.1 農信社存款結構分析

在京津冀經濟一體化的影響下，各地農商行、農信社等加強合作，以結算服務為業務突破口，營造跨地域結算網絡，為地方金融機構帶來更多的客戶和業務，實現互惠互利、共同發展。

以天津農信社為例，2005年6月天津部分農信社合并成為全國第一家農村合作銀行，而薊縣、寶坻區、靜海縣、寧河縣、武清區仍處于信用社階段。以天津農信社1981年存款總額2.57億元為基期，2012年增至934.90億元，個人和企業存款之和占比94.68%，總額達885.18億元。可見該制度保障范圍覆蓋大部分個人和企業存款。

3.2 天津農信社存款增長趨勢分析

對1981年以來存款總額的時間序列數據進行整理，建立的存款總額增長趨勢模型，結果如下：

Y=0.090630t₃-2.7675lOt₂+26.65934t-53.92497

t （10.91193）（-6.643675）（4.469623）（-2.336254）

F= 846.7495

Adjusted R2=0. 987930 D.W.=0.708376

回歸模型通過統計檢驗、計量檢驗和預測檢驗，因此，該模型可對2013年至2017年天津農信社存款總額進行預測，預測結果見表1。

3.3 差別費率對營業利潤影響

核算存款保險制度對農信社的營業利潤影響，需同時考慮到存款、貸款變動導致的凈利差變化和征收保費的雙重影響。計算凈利差有兩種思路：一種是根據凈利差率和信用社總資產計算，該方法簡便易行，缺點是不夠精確；另一種是根據超過限額的存款變動額，由存貸比計算利差增減。本文采用第二種方法，核算差別費率對農信社的影響。

以天津農信社為例，按目前保險限額50萬元計算，假設超出限額的存款全部轉移，2012年存款額減少2. 66億元；按監管部門要求75%的存貸比核算，貸款額減少1. 995億元。假定存、貸款加權平均利率等于一年期存款、貸款利率，則凈利差為-0.039億元。若繳納1個基點的保費（0.Ol%）時，營業利潤減少0.128億元。根據存款增長趨勢模型，可預測2012-2017年征收差別保險費率對天津農信社的營業利潤影響（見表2）。

上述研究結果表明：第一，我國農信社存款保險制度的保險費率應在1個基點左右；第二，征收保險費短期內增加農信社經營成本，降低營業利潤，但長期來看對農信社影響比例減小。

4 相關建議

4.1 完善保險機制環境

完善農村保險機制環境的方法有以下兩方面：第一，存款保險機構的“事后處置”應與銀監會的“事前預防”、人民銀行的“事中應對”緊密聯系，共建金融安全網。第二，提高監測系統性金融風險的前瞻性，防范風險的升級與擴散，降低處置成本，使經營成本最小化。

4.2 加強品牌建設

存款保險制度使農村存款人傾向于將資金轉移到高資本充足率的銀行，使農信社傳統的公司業務和零售業務受到沖擊，向文化程度低的小儲戶宣傳新制度以加強信用社品牌建設，顯得至關重要。具體方法包括：第一，重視存款保險制度的解釋工作，加強與新興網絡媒體的合作，正面引導社會輿論；第二，走差異化發展道路，根據自身優勢特色定位，打造自身品牌，研發區域性特色產品，在農村居民和小微企業中加大農信社品牌的認知度。

4.3 重視互聯網金融發展

互聯網金融的高速發展，為資金供求雙方提供便捷的網絡平臺，不需要農信社中介職員的代理，就能實現資金流通。不僅可以減少農信社對建設營業網點的人力、物力、財力等經營成本，還能讓客戶高效尋得理想的金融產品，為客戶提供多元化、更便捷的服務，顯著提高農信社的服務水平。