試論CFO在企業管理中的作用

馬夕子+王昱睿

摘要：時代發展越來越快，經濟也越來越繁榮，在這樣社會經濟發展迅速的推動下，企業對各個方面的人才需求也越來越多，對財務總監角色的要求也是越來越高，現在的財務總監有著角色上的改變，財務總監的角色正向著管理者、領導者的方向發生改變。很多國外的企業的直接投資使很多中國企業的知識、技術以及金融機構都不斷的擴大，企業可以收獲新的資本來源。中國新興的財務總監階層與這些發展的關系密不可分。所以，財務總監的角色和價值成為了人們關注的焦點。

關鍵詞：財務總監；企業戰略管理；角色定位

一、引言

在我國加入世界貿易組織后，我國出現了越來越多的跨國公司，市場的競爭也是愈演愈烈。面對這樣的現實，國內企業就必須與國際慣例接軌，當中包括擴張規模、資本規劃、融資、投資、資金管理等方面。筆者認為，我國國內企業想要使資本管理水平提升，就要向外國跨國公司借鑒經驗，就是在企業中設立一個有著重要作用的首席財務官，首席財務官對財務水平的增長和投資者利益安全有著重要意義。

以發展的角度來看，CFO 在一定的程度上影響著公司的成長。專業人士指出，財務決定企業策略是在新時代企業管理理念中呼聲最高的，越來越多的CFO代表著以財務決定企業策略的時代已經到來。

二、首席財務官的概念以及在公司管理中的地位

（一）首席財務官的概念

CFO是英文CHIEF FINANCE OFFICER的縮寫，可以理解成首席財務官。首席財務官跟我國國有企業的總會計師是不同的，與外國很多企業的財務總監或者主計長也是不同的，財務總監或主計長的主要工作就是管理公司的財務計劃、財務分析、預算以及會計核算，財務總監或者主計長有著很大的權利范圍，如果再升職就是副總裁。首席財務官與財務總監或者主計長的不同就在與，他是公司財務管理、資金運作、會計核算等財務方面的指揮者和決策執行者，他是建立在財務總監或者主計長的基礎之上的。

（二）CFO在公司管理中的地位

首席財務官在公司管理中的地位主要體現在兩個方面：第一是代表公司的決策層對公司內部進行財務監督；第二是以執行董事的身份參加公司的決策會議。現在企業對財務人員的劃分很明顯，經理層高級財務管理人員和董事層高級財務管理人員是現在企業的基本劃分要求。財務總監就是經理層高級財務管理人員，財務總監的主要的責任就是對企業內不進行控制和管理；董事層高級財務管理人員就是首席財務官，主要是負責董事會，他是主要承擔外部責任，它的主要就是為出資者控制外部進行資本控制。首席財務官是有兩面性的，首席財務官既要對股東、董事會以及執行總裁負責，同時他又是獨立的執行總裁個體，所以說首席財務官對一個企業的意義重大。

三、CFO對公司治理和管理中的作用

從公司治理管理的角度來說，在處理企業與相關的各個方面的利益關系時，首席財務官起著很重要的橋梁作用。管理層希望自己的薪酬越來越高，雇傭風險越來越低，而股東希望自己的利益最大化，然而客戶希望在最大程度上得到滿足，但是全球化越來越近，企業的環境就會越來越復雜，公司內外部利益相關的人的關系也是盤根錯節，怎樣才能使公司各個方面的利益實現最大化是首席財務官必須要解決的現實問題。

（一）外部財務監督作用

股東主要是索取剩余利益，為了能夠使自身的利益得帶最大化，就必須對經營者進行合理有效的監管。很多時候都是在出現問題之后，董事會才會設立審計委員的內部審計、注冊會計師事務所的外部審計以及公司監事會的監管，因為這種滯后性才會讓問題出現時無法解決，給所有者利益造成了很大的損失。為了修補事后問題的監管不當，這個過程是需要監督的，這時就可以體現首席財務官對外部財務監督的影響力了。

（二）在公司經營決策過程中的作用

1、戰略規劃管理作用

很多企業的戰略規劃都是由首席財務官來承擔的，將利益最大化與企業戰略規劃相融合，重新制定財務業務解決流程，實行整體預算管理，這樣可以幫助首席財務官的規劃和實行財務策略，并且支持公司的經營策略順利開展。因此，單一的財務預算是不足的，必須要設立包括各個方面因素的整體預算計劃和編制體系，設立編報、審核、匯總、分析為一體的財務預算管理系統。這種體系工程，應該要獲得企業的管理層以及首席財務官在內的參與，整個實施過程管理層各個級別以及全體員工的認可度很高，把預算管理融入企業文化的層面，首席財務官應該將團隊精神以及持續改善作為理念。

2、公司價值管理作用

在公司治理和管理層中首席財務官必要擁有比較好的工作平臺，這樣才可以以公司實際出發，提出符合公司實際情況的輔助性財務戰略，帶領公司財務總監和財務人員創造并實現價值，首席財務官是將公司戰略和財務管理的相結合，為部門主管的策略經營重心和企業、投資人財務要求的溝通起了紐帶作用。首席財務官必須參加企業制定利益創造策略的全過程，并且與首席財務官共同培訓全方面的利益管理能力。

3、業績評價管理作用

在首席財務官解決企業與各個方面利益沖突的過程中，最主要的就是對企業經營者的管理進行評價。主要評價以下三個方面：第一是企業目前是否盈利；第二是企業能否持續盈利；第三是企業盈利是否有上升潛能，經過對業績的評價，決定被考核者應該得到的薪酬，實現用報酬鼓勵的作用。

（三）外部信息披露作用

以企業投資人和企業外部訊息的需要方面來看，首席財務官必須代替投資人對公司外部成本進行控制，以此，使得外部投資人資金升值的需求得到滿足，以這樣的方式吸納更多的投資人，確保企業的外部資金的來源以及能夠得到有效率的應用，并且定時的向投資人報告。所以，保證規范信息和經營決定的透明度是必要的，首席財務官必須發揮出領導作用。

在信息顯露的過程中，首席財務官一定要將誠實守信作為基本原則，從而保證信息的真實度，與此同時，應該根據企業外部信息使用者對信息需要的特點，使用不同的信息顯露方式。并且還要做到就是保持信息的動態性，實施信息顯露軌制化和定期性，并且要確保時間上的持續性、可信性。

四、怎樣使CFO發揮他的作用

目前，中國的經濟體質還處在體質轉軌的狀態下，伴隨改革及市場經濟深入的發展，古板的財務制度管理諸多欠缺及弊端逐漸凸顯，“總會計師”管理制度以不能跟上時代前進的步伐，經常說的財務總監，也存在相同的問題，因此，“總會計師”的管理制度實現，或財務總監制度，轉向首席財務官的制度中，把財務監督及管理機制更良好的建設，規范健全的首席財務官管理制度，是企業管理的重點關注對象。

（一）首席財務官成為董事會重要一員

這是根據首席財務官的職能及地位所確定的，如果首席財務官只是一名剛層管理人員，在董事會上沒有發言權，其“參與監督決策”則毫無意義。同時，讓首席財務官盡量持有股份，這是選擇進入董事會的現實，也是激勵機構的組合部分。在美國雜志《首席財務官》中表明，首席財務官一般持有股票基本和執行總裁持平。讓首席財務官和執行總裁享有股票，可以說是適應經濟發展需求、增加人力資本價值的勢必產品。

（二）與董事會和審計及財務管理人員之間建立溝通渠道

企業董事特別是企業獨立董事會的監督行為恩能幫助首席財務官執行外在股東受托使命，更重要的是首席財務官能規范處理及均衡外部受托使命及內部受托使命。在這種狀態下，首席財務官和董事會的關系更主要的表現為首席財務官和提名、薪資部門，尤其是審核部門的關系。首席財務官的工作由審核部門監督，以防會計弄虛作假，保證首席財務官能順利的發揮作用。因而，首席財務官應當與審核部門等人員之間的交流保持暢通。

（三）發揮首席財務官“聲譽”激勵效應

縱觀中國，在以往上市公司的嚴重違紀違規時間后，包含首席財務官及執行總裁當中高層管理人員并沒有遭受懲罰，有的甚至被調往其他地方加以重用，此現象不得不說是一大怪。完整的專職經紀人市場機構，得以讓首席財務官市場“名譽”的模型發揮作用，因只要他們因詐騙、包弊等“敗德”現象致使企業鑄成嚴重損失的話，那么他們的聲譽就會在市場以一敗涂地，這樣，首席財務官就會再三斟酌其在短期和長期面前的利益，提升自律認知，則履行的職責一定要客觀公正。

（四）加快相關公司治理結構的配套改革

因中國的國情比較特殊，在諸多上市企業中，國有股份在董事會中的持股是最大的，總經理成為了大股東的代言人，這必然會使首席財務官的獨立性能嚴重下滑，首席財務官們往往因壓力被迫和執行總裁互相勾結，獲取利益。因此必定要提升相關企業管理機制的配套變革，才可以讓首席財務官真正的發揮他的管理制度效果。

結論

在首席財務官系統的逐漸成立，財務和會計明顯的分開來工作。首席財務官統一管理財務和會計兩個系統，但是又是相對獨立的。首席財務官能夠直接跟股東和董事會聯系。因為首席財務官的存在，財務系統有了管理技術手段，使得數量分析技術以及會計報告技術擴大了它的應用范圍，并且為財務系統更加有效的管理創造了有利條件。

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作者簡介：馬夕子（1992-），女，云南省紅河州開遠市人，在讀本科生，專業：財務管理