現代商業銀行資產負債業務的管理創新研究

周寧忻

摘 要：自1990年起，我國商業銀行在初始余額的經營管理理念基礎上逐步形成資產負債比例管理體系，該體系對我國商業銀行經營管理水平的改善起到了積極的促進作用。然而，這種管理尚處于一種相對初級的階段，尚未建立起以科學計量風險為基礎的風險管理機制和科學的資本約束和分配機制等。對現代商業銀行資產負債管理進行創新性研究，分析現代商業銀行資產負債業務管理模式出現的瓶頸，并針對存在的問題提出管理創新的思考和建議，為促進我國商業銀行資產負債管理的持續性提升提供一定的參考。

關鍵詞：商業銀行；資產負債業務；管理方式；管理創新

中圖分類號：F832.33 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0091-02

引言

2007年，金融機構對于自身風險管理和控制能力的過高評價導致了金融機構的戰略和政策出現超前性失誤，由此成了爆發美國大規模破壞性操作的信貸風險——次貸危機的導火線，歷史遺留下的經驗和教訓說明，現代銀行亟須建立一種以全面風險管理為核心，具備前瞻性、可行性、計量性等功能特征的資產負債管理體系。

自1990年起，我國商業銀行在初始余額的經營管理理念基礎上逐步形成資產負債比例管理體系，該體系對我國商業銀行經營管理水平的改善起到了積極的促進作用。然而，這種管理尚處于一種較為初級的階段，尚未建立起以科學計量風險為基礎的風險管理機制和科學的資本約束和分配機制等，我國商業銀行資產負債業務的管理創新性研究具有較大的社會價值和學術價值，形勢迫在眉睫。

因此，本文首先闡述了現代商業銀行資產負債業務管理的概念以及方法，為后續的探索和研究做好理論鋪墊，而后分析現代商業銀行資產負債業務管理模式出現的瓶頸，最后針對種種弊端和不適應性的體現提出管理創新的思考和建議。

一、現代商業銀行資產負債業務管理的內容及方法

（一）我國現代商業銀行資產負債業務管理內容

我國商業銀行管理根據其資產負債業務內容進行歸納，可分為商業銀行資產業務管理和商業銀行負債業務管理。其中，資產業務管理包括商業銀行貸款信用風險管理、商業銀行證券資產投資管理和商業銀行現金資產負債管理；負債業務管理包括商業銀行資本管理和商業銀行存款業務管理。

（二）現代商業銀行資產負債業務管理方法

目前國際銀行業主要的資產負債管理方法有利率敏感性缺口管理法、久期管理法、情景模擬分析法、VaR值分析法等。其中，利率敏感性缺口管理法是利用利率敏感性缺口和利率敏感比率這兩個指標在利率波動的影響下對資產與負債之間的差額進行利用和管理；久期管理是指將時間與現金流量價值進行加權來評估總體利率風險水平；情景管理法是根據模擬和情景分析對風險做出度量，運用計算機技術顯示管理效果；VaR值分析是指對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的最大可能損失進行預測，從而促進風險管理的有效進行。

二、現代商業銀行資產負債業務的管理現狀及瓶頸

（一）我國現代商業銀行資產負債業務的管理現狀

我國商業銀行于1978年重建，吸收了國際先進的銀行經營管理理論，在全國范圍內實行了資產負債理論管理體制，但由于受到當時短缺型經濟的制約和計劃體制的限制，我國商業銀行于1988年遭受了擠兌風潮的侵襲。自1994年以來，我國商業銀行全面推行適合我國國情發展的資產負債比例管理制度。1996年，中央銀行在完善監管指標的同時將外匯業務和表外業務納入監管范圍。自1998年起，商業銀行對信貸規模取消限額控制的措施，標志著我國資產負債管理體系逐步得到完善。但是，我國現代商業銀行資產負債管理仍然處于不發達的階段 。

（二）我國現代商業銀行資產負債業務管理存在的瓶頸

與國際先進銀行所采用的風險管理理念不同的是，我國仍然以風險控制為主要管理方式，這種差異性凸顯了我國商業銀行落后于西方銀行的缺陷和不足，如利率市場化進程緩慢，金融市場發育度不高，難以形成敏感性管理體系，不具備豐富的業務數據儲存和科學的管理模型等，其資產負債管理內容結構、業務創新能力和技術、管理運作機制和專業人才培養等方面尚未成熟，存在著許多瓶頸和弊端。

1.內容范圍狹窄，結構不合理。商業銀行若想達到持續有效經營、保持較高的資產負債管理水平、提高綜合競爭實力的目標，最需要考慮的因素是保障商業銀行資產負債的流動性和多樣性。

我國的資產負債管理內容呈現狹窄化，結構不合理的局限性，可以從資產負債結構的單一性和不穩定性兩方面進行闡述。單一性指的是，國內商業銀行資產負債結構中存款占負債的比例和貸款占資金來源的比例都明顯過高，即負債以存款為主要方式而資產以貸款為最重要的資金運用來源。不穩定性指的是，我國金融市場發育不完全導致難以實現商業銀行資產負債結構的多元化，從而在數量和品種上缺少可交易金融產品的支撐，因此產生了商業銀行在金融嚴格管制的約束下難以通過金融創新工具的有效使用從而實現廣泛融資和“三性”管理的瓶頸。

2.缺乏有效規避風險的金融工具和管理機構。我國商業銀行缺乏有效規避風險的金融工具和管理機構主要體現在一些對市場風險起到有效規避作用的金融工具如受到西方商業銀行廣泛青睞的利率期權、利率互換、貨幣互換等風險管理產品由于受到我國人民幣市場運用尚處初始階段的限制未能得到廣泛運用，對我國人民幣利率風險管理能力的提高形成約束。因此，即便商業銀行意識到了風險的不利影響，由于管理技術相對落后，缺乏科學的定量分析和金融衍生工具的運用，大部分銀行不知該如何控制和管理風險。

3.管理水平與西方商業銀行存在明顯差距。我國商業銀行受到西方先進的資產負債管理理論和實踐的影響，建立了資產負債管理的組織框架和機構，取得了一定的進步。但由于我國目前的市場環境存在很多制約因素，較為嚴格的監管條件也在一定程度上限制了我國商業銀行創新性的發揮，導致我國商業銀行缺乏借鑒、學習和踐行現代資產負債管理理論和先進技術的動力。endprint

現行的管理體制的主要弊端有：第一，長期利率管制使得商業銀行更多重視流動性的需要而忽視利率風險和產品的定價問題；第二，由于國內市場體系發育不完善，導致管理中所運用的方式以行政手段為主，經濟手段和市場化運作手段處于弱勢地位；第三，分支機構的管理精力受到強制性比例管理的限制，無法順利開展相關創新業務。

4.人才吸收和培訓機制缺失。在我國商業銀行資產負債管理中缺乏專門人才作為管理機構的專業執行者，出現了人才高度不足的現象。由于商業銀行員工的主要工作內容是定期將體現本行經營業務情況的資產負債表、利潤表、資金流量表等報表報送至監管部門和總行，因此他們需要對經濟管理類、信息管理類的專業知識進行較高水平的掌握，但是從我國的整體水平上看，他們對這類專業知識的理解程度不高；另一方面，商業銀行需要專業人才具備熟悉國內外利率市場、并能夠對之進行敏銳洞察和詳盡分析、掌握和熟悉運用各種金融產品和管理工具的能力來主導利率風險防范工作，由于我國這類人才的稀有直接導致了商業銀行整體的風險分析水平、預測和規避風險能力落后于西方先進國家銀行的局面。

三、現代商業銀行資產負債業務管理創新的思考

我國商業銀行應從強化資產負債全面管理，實現結構對稱、優化和總量協調、平衡，統籌即期利益和遠期目標，達到“三性”最佳組合模式等角度出發，最終實現向現代資產負債管理方式的科學化轉變。本論文就以上所闡述的幾點瓶頸和缺陷，提出如下現代商業銀行資產負債業務管理創新的相關思考，做出相應的解決對策和研究分析。

（一）注重資產負債業務內容的豐富和創新

在資產方面，要達到豐富資產種類、調整資產結構、實現資產創新的目標，我國商業銀行應做到以下幾點：第一，根據貸款對象對自身有限的可貸資金進行合理配置，積極響應國家政策扶持中小企業的發展，增加可對其貸款的金額數量；第二，積極運用創新手段開發消費信貸品種，參照國外先進新型貸款形式增加貸款種類；第三，與其他金融行業進行聯合管理，適當增加債券等金融工具的持有量，研究持有的證券品種的創新性，調整各類證券的期限結構和比例分配，改善資產的單一局面。

在負債方面，為了改善業務內容的單一和實現負債流動性管理，目前的當務之急是著手貸款工具和業務手段的創新，具體可以從以下幾個方面進行改革：第一，通過對社會資金流向熱點的觀察、跟進和研究，開展資產負債業務品種創新，從各方面擴寬資金來源渠道，如積極爭取基金信托業務，有計劃地發展大宗協議存款業務等；第二，在改善業務內容的過程中積極主動地引進和推廣在國外得到廣泛運用和行之有效的金融手段 。

（二）進行資產負債結構的調整和優化

由于我國資產負債管理結構具有較強的被動性和不穩定性，因此容易受到國家政策變動的影響。其中，若資產負債期限結構不合理，將會導致銀行收益水平低下或流動性風險的產生；若資產負債總量結構不合理，將會難以抵御利率大幅波動的影響而引發利率風險；若資產負債分散程度不合理，將在很大程度上受到某一特定風險的破壞性作用。因此，為了應對新時期的挑戰，商業銀行應積極主動地調整資產負債的結構，使之達到服務于股東財富最大化目標的結構優化模式。總而言之，商業銀行應在努力提高資產負債業務的流動性和多樣性的同時，強化資產負債配置功能，進一步建立和完善資產負債結構制約體制，實現最終的盈利目標。

（三）完善授信風險管理機制

授信風險是世界金融市場所面臨的各種風險形式中，產生歷史最久遠、意義最重大的風險種類之一，主要的產生原因是由于各種客觀或主觀原因導致合作伙伴中有一個或多個成員在投入項目的貢獻程度上有所保留。信貸等授信管理體制和制度的創新和完善對商業銀行至關重要。雖然我國各商業銀行在跟隨西方先進發展步伐的同時不斷加強自身的授信風險控制水平，但由于受到國家宏觀政策、市場不確定因素和經濟周期性波動的影響，仍然存在著風險管理意識淡薄、技術落后，盲目擴大業務規模，忽視授信管理的后期跟進工作等局限。所以，在全國范圍內構建全球化的統一授信機制、嚴謹的授信風險預警機制和科學的授信決策機制對我國商業銀行來說至關重要，勢在必行。

[責任編輯 吳明宇]endprint