互聯網金融時代商業銀行業務轉型策略研究

余磊

（安徽財經大學，安徽 蚌埠 233030）

財政金融

互聯網金融時代商業銀行業務轉型策略研究

余磊

（安徽財經大學，安徽 蚌埠 233030）

隨著網絡科技的進步、電子商務的成熟和移動智能終端的普及，互聯網金融在近五年內迅速發展壯大，使得商業銀行的經營理念、競爭環境、客戶資源都發生著持續變化，業務轉型迫在眉睫。從商業銀行與互聯網金融企業各自的經營優勢、特點入手，分析兩者本質上的相互依存、優勢互補的發展關系；再由第三方支付、P2P和眾籌為代表的互聯網金融浪潮，揭示出由于商業銀行自身發展滯后原因，使其支付結算業務、借貸業務、理財業務等受到了來自互聯網金融的影響；最后根據商業銀行自身特點，提出加強與互聯網金融企業的合作、建設商業銀行移動金融平臺、開拓大客戶的個性化定制市場、提升大數據分析能力的轉型策略。

商業銀行；互聯網金融；業務轉型

一、引言

從2012年起，“互聯網金融”逐漸成為了社會關注的熱點，以余額寶為代表的一系列互聯網金融產品被越來越多的百姓了解與實踐，第三方支付、P2P、眾籌不再是遙不可及的名詞，它們已逐漸融入我們的生活。然而，互聯網金融的革命浪潮，把商業銀行推向了風口浪尖，單純依靠資產負債擴張的傳統模式在新形勢下受到嚴峻挑戰，業務轉型勢在必行。

互聯網“開放、平等、協作、分享”的精髓帶動了包括電子商務、電子支付在內的互聯網金融的快速興起，銀行傳統經營模式面臨著互聯網創新商業模式的有力挑戰［1］。早在20世紀80年代，商業銀行傳統業務轉型就成為了國際銀行業的發展趨勢，近年來我國學者也廣泛地關注研究這一課題。胥岢（2014）［1］認為余額寶等互聯網金融產品體現的是互聯網、移動互聯網對銀行業態和商業模式不斷的顛覆與重構，商業銀行一方面在戰略上要實施“科技興行”戰略，掌握應對互聯網金融的技術利器；另一方面在戰術上要加快電子銀行建設，革新支付體系，打造多渠道整合、服務升級的銀行。邱峰（2013）［2］提出互聯網金融引發的技術脫媒、渠道脫媒、信息脫媒、客戶關系脫媒正逐漸將銀行中介功能邊緣化，但由于互聯網金融自身的缺陷以及商業銀行具有的特殊地位，目前商業銀行還無法被互聯網金融取代。李曉峰（2010）［3］認為商業銀行的業務轉型既是一種結構的調整與優化，也是實現增長方式轉換的一次變革。基于國際國內現有的經濟金融環境的急劇變化以及我國銀行業經營面臨的主要壓力，大力發展綜合經營、創新業務、零售業務和國際化經營，應該是實現商業銀行業務轉型的主要路徑。馮娟娟（2013）［4］指出商業銀行應通過與互聯網企業的合作、重視客戶體驗、發掘與培養人才、提升科技水平等提升核心競爭力。

隨著監管方面的資本約束越來越嚴格，利率市場化進一步壓縮了利差空間以及金融脫媒帶來的金融資源的分流，在社會信用中居于壟斷地位的中國商業銀行正面臨著業務模式轉型的嚴峻挑戰［5］。雖然我國學者對商業銀行業務轉型問題的研究已經有了一定成果，但隨著更多金融模式的產生，轉型的策略方法也需要與時俱進、不斷創新。關注互聯網金融的發展前沿，努力融入信息時代，堅持改革轉型增強自身競爭力，是商業銀行的必經之路。

二、商業銀行與互聯網金融企業的關系分析

（一）商業銀行的經營優勢

1.業務種類齊全，部門分工明確。按照我國《商業銀行法》第3條規定，商業銀行可以經營的業務包括吸收公眾存款、發放不同期限貸款、辦理國內外結算、辦理票據承兌與貼現、發行金融債券、從事銀行卡業務、買賣代理外匯等14大類，各類別下又有更細致的劃分。商業銀行內部分工明確，員工專業素養高，運營體現出了綜合性、協作性、高效性。

2.資金實力強大，客戶資源豐富。以工商銀行為例，2014年其營業額為1487億美元，利潤高達427億美元，比上年增長5.1%，這是任何互聯網金融企業都無法企及的。商業銀行在長期的經營過程中，積累了豐富的客戶資源，更是與許多行業的龍頭單位建立了長期的合作關系。這一方面奠定了商業銀行的客戶基礎，為其營造良好的聲譽，吸引更多優質客戶；另一方面不斷壯大了其資產和負債業務，增強資金實力和社會影響力。

3.普及化程度高，融入普通百姓生活。從90年代起，儲蓄就已成為大多數民眾財富保值的首選，現如今，借記卡、貸記卡的廣泛使用更是給生活帶來前所未有的便利，人們日常的活動已經與商業銀行密不可分。而且，商業銀行網點分布廣，就中國農業銀行而言，境內分支機構多達23461個，其中基層營業機構19573個，不斷拓展的網點將滿足更多個人業務辦理的需求。

4.風險管理嚴格，安全性值得信賴。通過多年的經營實踐，商業銀行對風險的評估和管理相比于互聯網金融企業更加科學、健全，針對信用、流動性、利率等不同風險等均建立了相關控制指標。而且以工商銀行、農業銀行為代表的國有五大行更是有國家作為信用擔保，人們對其資產的安全性始終保持著信賴的態度。

（二）互聯網金融的經營優勢

1.高收益，低門檻。對于大多數投資者而言，收益始終是影響決策的最重要因素。2015年3月，商業銀行一年定期存款利率為2.5%，余額寶年化收益率約為4.5%，而P2P平臺紅嶺創投的年化收益率可達15%。在互聯網金融產品的安全性越來越被認可的情況下，投資者會更多地關注互聯網金融產品。此外，很多傳統的投資產品都有很高的門檻，幾百萬甚至幾千萬的最低資金讓普通百姓望而卻步，相比之下大多數互聯網金融沒有數額限制，1元錢都能參與投資，顯得更加“親民”。

2.高效的信息收集、處理和披露?；ヂ摼W金融利用強大的網絡平臺和高科技的處理技術，實現了高效的信息整合。無論是在P2P平臺上還是在眾籌平臺上，融資機構與個人的資產狀況、信用等級、風險評估逐漸趨向于完全披露，融資與投資更智能化地匹配，通過查閱不同平臺的即時信息，網友可以隨時獲取、比較各類金融信息，解決了金融領域長期存在的信息不對稱問題，真正實現公平透明高效。而且，利用平臺數據分析顧客的消費習慣和投資傾向，互聯網金融企業可以為他們提供更個性化的服務。

3.快捷又簡便的操作。在商業銀行辦理業務時通常需要遵循一系列的流程，操作欠缺靈活性費時又費力。相反，互聯網金融更重視客戶的體驗。移動支付為隨時隨地的現金交易提供中介，網絡借貸讓更多小微企業和個人在最短時間內獲得資金，過去通過商業銀行需要數小時甚至數天等待的業務，如今只需在網絡平臺上簡單地操作就能達成目的。各大互聯網金融企業還利用APP將產品延伸至智能終端，推出類似團購、打車等服務，吸引了更多客戶。

（三）商業銀行與互聯網金融企業的關系

表層上，商業銀行與互聯網金融企業表現出強烈的競爭關系。長期以來，銀行作為全社會的資金媒介中心，在金融界占據著類似壟斷的地位。然而隨著信息時代的推動，互聯網金融逐漸改變著金融格局。網絡借貸、第三方支付等互聯網金融業務規?？焖贁U張、運營日益規范化，搶奪了商業銀行的市場份額，成為能和其抗衡的力量，對其地位產生巨大威脅。深層上，商業銀行和互聯網金融企業更是一種相互依存、優勢互補的關系。首先，互聯網金融對商業銀行還有依賴性。目前大部分的互聯網金融業務還是需要依托客戶的銀行卡為投資、融資、支付轉賬等交易提供現金渠道，網絡快捷支付的應用弱化了網銀的作用，但沒有從根本上脫離與商業銀行的關系。其次，互聯網金融對商業銀行也有良性的影響，例如銀行協議存款眾籌、銀行理財產品眾籌等互聯網金融方式，不僅為互聯網金融企業和投資者帶來收益，也為商業銀行提供新的發展機遇?；ヂ摼W金融企業與商業銀行各自具有不同的優勢，在彼此的競爭中更應該加強學習借鑒和交流合作，通過取長補短、優勢互補，探索新的發展模式，兩者一定可以實現雙贏。

三、互聯網金融對商業銀行業務的主要影響

商業銀行與互聯網金融各具優勢，存在著互相促進發展的趨勢。然而，由于我國商業銀行在互聯網金融崛起的大環境下，沒能跟上創新步伐，經營受到了來自互聯網金融的影響。

（一）第三方支付挑戰商業銀行支付模式

長期以來，通過支付結算業務，商業銀行逐漸成為全社會的轉賬結算中心和貨幣出納中心，既為銀行帶來了穩定安全的收益，還加速了社會資金的運轉效率、降低了社會財富的流通成本。然而，隨著第三方支付的快速普及，商業銀行的中介地位被大大削弱。根據Wind資訊提供的數據，2014年我國第三方支付市場規模達23.3萬億元，相比于2013年提高了約35.5%，第三方線上支付和移動支付均保持著繼續增長的態勢。

圖1 2013－2014年第三方線上、移動支付市場規模變化曲線

支付寶、財付通等一批線上支付平臺不僅滿足了用戶足不出戶的交易要求，還因支付轉賬零費用、交易完成零時差等優勢獲得更多青睞。而且，大多數支付平臺對銀行卡的綁定不需要開通網銀，“快捷支付”更加弱化了銀行的作用。短期內，依托智能手機的普及和NFC、二維碼等新興的支付技術，移動支付將會成為第三方支付中發展最快、最具前景的領域。通過互聯網，用戶能隨時隨地完成收款付款、繳費購物、理財轉賬，商業銀行傳統的支付模式逐漸被取代，過去對商業銀行的依賴也將不復存在。

（二）網絡借貸影響商業銀行借貸業務

網絡P2P借貸的運作核心是通過互聯網平臺的信息發布，使得有貸款需求的企業或個人與有閑散資金出借的企業和個人，能實現自行配對成交。與銀行貸款相比，P2P最大的優勢就是充分調動平民投資建立小微貸款市場。商業銀行對企業的貸款額度通常都是500萬以上，阻擋了眾多發展中的小微企業進行貸款，而P2P網絡借貸沒有額度限制，操作快捷方便，融資交易時間短吸引了大量貸款方。由于P2P平臺上投資利息高，越來越多個人投資者將其視為理財的手段，因此P2P的借方力量足以支持不斷增長的貸方數額。P2P網絡借貸應時而生，彌補了銀行借貸的缺陷，交易數量和規模在五年內迅速發展壯大。

負債業務和資產業務是商業銀行的根基，商業銀行的主要收益來源于存、貸利息差。然而，長期以來商業銀行過高的貸款成本、繁瑣的申請流程、嚴苛的審查機制等弊端為網絡借貸提供了很好的機遇。P2P等網絡借貸模式的盛行直接導致銀行貸款、存款的大量流失，由表2數據可以看出，2012年至2014年期間，五家國有銀行的貸款總額同比增長率基本都呈現出明顯的下降趨勢。

表1 2009－2013年中國P2P發展數據

表2 2012－2014年大型商業銀行貸款總額同比增長率

（三）金融眾籌威脅商業銀行理財業務

商業銀行的理財產品通常有過高的門檻，普通的投資者一方面沒有足夠的資金，一方面缺乏專業的金融知識，很難通過銀行理財產品獲得高收益。通過金融眾籌，將中小投資者的小額資金聚集起來，委托專業的理財專家管理資金，以較低的價格購買高門檻的金融產品，不僅能獲得更高的投資回報，還能享受到貴賓的服務待遇。

金融眾籌實現了“全民理財”的理念，普通的投資者獲得了更多的低起點、高利息的理財機會。銀行協議存款眾籌、銀行理財產品眾籌、基金眾籌、保險眾籌等更多樣化的眾籌影響著傳統金融市場的發展，也改變著過去單調的投資方式。金融眾籌的風潮無疑分散了商業銀行吸納閑散資金、經營理財產品的能力，對商業銀行的理財業務構成了威脅。

四、互聯網金融時代的商業銀行業務轉型策略

（一）加強與互聯網金融企業的合作

商業銀行與互聯網金融企業之間是優勢互補的關系，彼此間的競爭也是良性的競爭。面對互聯網金融的蓬勃發展，商業銀行不能固步自封，更不能為了抑制其發展而排擠打壓。商業銀行與互聯網金融企業擁有各自的優勢，找到創新的方式整合二者長處，尋求合作雙贏。商業銀行有雄厚的資金實力、強大的客戶基礎和國家政策優勢，而互聯網金融運營成本低，營銷手段新穎，營銷目標對象明確，不僅發展了中小企業借貸市場，還因信息平臺優勢擁有大量數據資源。一方面，商業銀行可以給予互聯網金融企業更多的資金支持發展小微借貸市場，并與互聯網金融企業建立共享信息資源、客戶資源的戰略關系；另一方面，互聯網金融企業可以幫助商業銀行開發、銷售新的金融產品和支付工具，加速電子銀行的進程。通過深層合作優勢互補，讓雙方長遠的發展和利益最大化得以實現。

（二）建設商業銀行移動金融平臺

相比于互聯網金融，商業銀行業務最大的缺陷就是操作欠缺靈活性，人力資本耗費較大。應對互聯網信息時代的挑戰，商業銀行要努力構建移動金融平臺。首先，創新現有的移動終端軟件，以提升用戶體驗為宗旨，不僅要完善查詢、支付、轉賬等基本操作，還要添加類似快捷繳費、生活購物等便捷服務以發展綜合性應用終端，滿足顧客多種需求。其次，利用移動金融平臺發展存貸、理財業務，摒棄傳統業務局限于網點的弊端，用戶既可以通過終端軟件了解各種業務，還可以借助移動平臺申請小額借貸及購買理財產品，以智能化的操作簡化流程，方便了顧客也節約了成本。此外，開發與客戶使用的移動金融終端相對應的銀行內部應用終端，職員可以利用該終端處理業務、查看數據、匯報工作，部門間可以利用該平臺共享信息、策劃營銷，銀行內部運行的智能化將極大提高整體效率。

（三）開拓大客戶的個性化定制市場

商業銀行為了在發展中保持優勢，不僅要升級現有的服務，還要開拓新市場。目前，互聯網金融只能提供統一化的金融服務和金融產品，無法滿足顧客多樣性的需求。對于擁有大量個人資產但欠缺理財能力或是缺乏理財時間的客戶，他們不僅需要專業的理財代理，還需要能夠滿足個人偏好的理財方案。商業銀行可以先在多年積累的優質客戶資源中發展個性化理財定制服務，通過增加與客戶的接觸，切實了解客戶需求，針對不同的未來規劃、收益目標、風險偏好，為其選擇匹配的理財產品組合并承諾對風險的分擔。在老客戶的規模上，積極挖掘新客戶，從個人理財定制拓展到企業理財定制，以客戶為中心樹立良好的信用和口碑，提升客戶忠誠度。

（四）提升大數據的分析能力

商業銀行已經逐漸步入大數據時代，大數據體現的不僅是數據量“大”，更是捕獲、調用、分析數據的能力。商業銀行經過多年的經營，積累了大量有關交易支付、客戶身份、資產流動的內部數據，在數據量方面有天然的優勢，然而，商業銀行目前欠缺的是大數據的分析能力。為了實現金融大數據，商業銀行首先要挖掘人才培養一支專業的復合型團隊，他們不僅要具備金融知識，還必須有扎實的計算機功底和數理建模能力。其次大力投資大數據實驗室和大數據平臺，提升自主研發的競爭力。同時，明確金融大數據的目標，即幫助商業銀行挖掘客戶的本質需求創新市場營銷，發現內在的管理缺陷降低運營成本，克服信息不對稱增強風險調控能力。大數據技術是商業銀行在新時期明確市場定位、合理資源配置的重要工具，必將為其發展帶來重要機遇。

［1］張慶媛.創新發展電子銀行加快傳統業務轉型——淺談互聯網金融模式下傳統銀行業務的轉型與發展［J］.北方經濟，2014，（7）：27－29.

［2］胥岢.互聯網金融發展對商業銀行的影響、啟示與對策研究［J］.西南金融，2014，（4）：72－73.

［3］邱峰.互聯網金融對商業銀行的沖擊和挑戰分析［J］.吉林金融研究，2013，（8）：44－50.

［4］李曉峰.我國商業銀行傳統業務的轉型及其路徑分析［J］.北京師范大學學報（社會科學版），2010，（6）：109－114.

［5］馮娟娟.互聯網金融背景下商業銀行競爭策略研究［J］.現代金融，2013，（4）：14－16.

［6］杜欣欣，楊有振.商業銀行業務轉型：風險和路徑選擇［J］.統計與決策，2014，（8）：155－157.

Business Transformation Strategy of Commercial Banks in Internet Finance Era

Yu Lei
（Anhui University of Finance and Economics，Bengbu Anhui 233030，China）

Depending on the improvement of network technology，the maturity of e－commerce and the spread use of smart terminal，internet finance has a rapid development during the past five years，which affects business of commercial banks.Commercial banks are supposed to transform to face the changing competition environment and customer resources.In this paper we firstly describe the relationship between internet finance companies and commercial banks according to their advantages.Then we introduce the huge influences caused by the third party payment，the P2P platform and the crowd funding，and finally present that commercial banks should corporate with internet finance companies，build mobile finance platform，create custom－made financial services and improve the ability of analyzing big data.

commercial banks；internet finance；business transformation

F832.33

A

1672-0547（2015）03-0041-04

2015－03－21

余 磊 （1992－），女，安徽合肥人，安徽財經大學金融學院碩士研究生，研究方向：商業銀行經營管理。

安徽財經大學2014年研究生科研創新基金項目（CXJJ2014038）。